الاستثمار المسؤول اجتماعيا والاستثمار القائم على الإيمان

في حين تراجع سوق الأسهم مرة أخرى في أيام الأزمة المالية العالمية في العقد الماضي، كان عملاء مارك مينيلا قد نجوا من التأثير السلبي لأكثر القطاعات تراجعا بشكل حاد - الخدمات المالية. هذا ليس لأن مينيلا، ثم لا يزال رئيس مستثمرين النزاهة في كريف كوور، مو، شهدت الهبوط القادمة. مينيلا استثمرت باستخدام المبادئ المسيحية. وبالتالي لم يشتر أبدا أسهم في تلك الشركات بسبب دعمها لأساليب الحياة البديلة مثل إدراج الأزواج من نفس الجنس في خطط استحقاقات الموظفين.

وبالمثل، كان المستثمرون في صناديق أمانة محميين أيضا من مخاطر امتلاك أسهم البنوك أو شركات التأمين. في حالتهم لأن أمانة تستثمر وفقا للمبادئ الإسلامية، مما يعني تجنب الفائدة.

لا شك أن عملاء مينيلا والمستثمرين الذين يمتلكون أسهم في صناديق أمانة، مثل المستثمرين بشكل عام، قد اتخذوا بعض الكتل في بيئة صعبة. ولكن غياب المخزونات المالية هو جزء من محفظتها التي يمكن أن يشعر بها جيدة، وذلك بفضل مشاركتها في قطاع سريع النمو من الاستثمار المسؤول اجتماعيا والمعروفة باسم الاستثمار القائم على الإيمان. وفي الواقع، استفاد عدد من المستثمرين المسؤولين اجتماعيا من الضوء على الخدمات المالية خلال الأزمة المالية.

كما أن الاستثمار في الدين يعني تحقيق عائد تنافسي على الاستثمار دولار دون الإخلال بمبادئه الاجتماعية أو البيئية، فإن الاستثمار القائم على الإيمان يطبق مبادئ تتفق مع دينه.

وهذا يعني عادة التركيز على شاشات "مكافحة الأسرة" مثل خدمات الإجهاض، والمواد الإباحية، والكحول، والمقامرة، وأساليب الحياة البديلة. ولكنه قد يعني أيضا تجنب الشركات التي تنتهك ممارساتها التجارية المعتقدات، مثل كسب الفائدة.

مع نمو عدد الصناديق الاستثمارية المسؤولة اجتماعيا خلال العقد الماضي، فإن لديها أيضا الأموال التي تستثمر وفقا للشاشات ذات الصلة بالإيمان.

"وقال مايكل هيربست، المحلل المتبادل للصناديق التي تغطي الصناديق القائمة على الدين في مورنينغستار:" لقد برزت هذه المجموعة من الصناديق كمجموعة متنامية ومتميزة من عالم سري. "ما نراه هو وعي متزايد بين المستثمرين الأفراد أنه قد تكون هناك عروض دينية تتزامن مع معتقداتهم الروحية ربما تكون أكثر ارتباطا مما كانت عليه في الماضي. "

يتبع مورنينستار ما يقرب من 100 صناديق الاستثمار القائمة على الإيمان، التي تديرها ما يقرب من عشرات الأسر صندوق. وهي تشمل قبعات صغيرة ومتوسطة وكبيرة، ودخل ثابت، وقيمة، ونمو وصناديق قطاعية. إنهم يستثمرون وفقا للمبادئ المسيحية والإسلامية وعلى الرغم من أنهم جزء من الأسرة الاجتماعية للاستثمار، فإنها قد تحتوي جيدا الأسهم في الشركات التي لا يمكن العثور عليها في محفظة سري أكثر عمومية.

وتشمل الصناديق القائمة على الإيمان الخيارات الكاثوليكية مثل صناديق أفي ماريا المتبادلة وصناديق لكسم الأكويني. يستخدم مديري أفي ماريا "عملية فحص أخلاقية ملكية" لاختيار مخزونها، الذي وضعه المجلس الاستشاري الكاثوليكي. هذا المجلس يضم شخصيات معروفة مثل مدرب كرة القدم السابق نوتردام لو هولتز؛ المستشار الاقتصادي و نبك حواري المضيف لورانس كودلو و دومينوز بيتزا مؤسس توماس موناغان.

يستخدم لكسم أكيناس الأموال مؤتمر الولايات المتحدة للأساقفة الكاثوليك المبادئ التوجيهية للاستثمار المسؤول اجتماعيا عند فحص الشركات.

من بين الأموال البروتستانتية ثريفنت المالية لل لوثرانز هو الأكبر مع أكثر من 40 الخيارات، بما في ذلك صناديق القطاع. صناديق غيدستون، التي بدأت كخطة التقاعد لموظفي الاتفاقية المعمدانية الجنوبية، لديها 23 صناديق، خمسة منها لديها أكثر من 1 مليار دولار من الأصول. وترتبط الأموال مما براكسيس إلى الكنيسة المينونايت الولايات المتحدة الأمريكية، (مما تقف على المنونيت المعونة المتبادلة) ومصممة لجماعات الكنيسة مع جذور أنابابتيست بما في ذلك المينونايت، الأخوة والكنيسة طائفة الأميش.

من بين الصناديق الإسلامية حصلت أمانة نمو وأمانة للدخل على تصنيفات خمس نجوم من مورنينغستار. ويسعى صندوق الدخل إلى الحصول على الدخل الحالي ولكن دون الاستثمار في السندات بسبب سياسته المتعلقة بالفائدة.

بدلا من ذلك، فإنه يستثمر في الأسهم توزيعات الأرباح.

"كان لدى المسلمين في أمريكا رغبة في امتلاك الأسهم وكانوا يعرفون أن هناك بعض القيود أو المبادئ التوجيهية التي يجب عليهم اتباعها"، يقول نيكولاس كايزر، مدير محفظة. "من خلال توظيف شركة إدارة صناديق الاستثمار المشترك لإنشاء صندوق لمتابعة تلك القيود كانوا يعرفون أنها سوف تلبي احتياجاتهم الدينية وتلبية هدفهم من شراء الأسهم. "

تميل الصناديق القائمة على الإيمان إلى ارتفاع نسب المصروفات مقارنة بالصناديق التعاونية التقليدية التي يعزوها الخبراء إلى الحجم الأصغر للأموال في المتوسط، فضلا عن التكاليف المرتبطة بشركات الفحص. لكن شريحة كبيرة متزايدة من مجتمع الاستثمار على استعداد لتحمل تلك التكاليف للعثور على أموال تتفق مع معتقداتهم.

"هناك صحوة ضخمة في المجتمع المسيحي يمكن أن تفعل المزيد مع أموالهم من مجرد استثمارها بشكل تعسفي"، ويقول مينيلا. "الناس يدركون أن لديهم خيارات. "

لا يتجاهل الاستثمار القائم على الإيمان الأسئلة الأساسية التي يجب على أي مستثمر طرحها عند إنشاء محفظة، مثل ما هو الإطار الزمني للمستثمر حتى التقاعد، ما هو تحمله للمخاطر. لكنه يضيف شاشة إضافية للتأكد من أموالهم هو الذهاب إلى الشركات التي لن تسيء مبادئ دينية.

يقول مينيلا إن الإجهاض والإباحية هما الاعتراضان الرئيسيان على مستثمريه أو مستثمرين مسؤولين في الكتاب المقدس، يليهما دعم أساليب الحياة البديلة. وهذا لا يشمل فقط المثليين والمثليين، ولكن أيضا الأزواج من الجنس الآخر الذين يعيشون معا خارج الزواج. ويقول أن هذه الشاشة نمط الحياة البديلة غالبا ما يساء فهمها.

"إنه لا يهاجم أحدا"، كما يقول."إنها تقول أن هذا هو نمط الحياة التي نعتقد أن الرب يريد منا أن يكون لأنفسنا. نحن لا نفرض عليك، ولكننا لا نريد أن ندعم أو نشجع الآخرين على القيام بذلك. ولذلك لن أتعاقد مع شركة من شأنها أن تفعل ذلك. "

في حين ترتبط صناديق دينية كثيرة بأديان أو كنائس محددة، فإن مدراء الصناديق يؤكدون أنها مفتوحة لجميع المستثمرين.