الاستثمار المستدام في أداء قوي في عام 2016

مع الاهتمام بالنمو في الاستثمار المستدام، من الرائع رؤية الأداء المالي الإيجابي لكثير من الأموال التي تلائم ذلك.

إن المخاوف بشأن الاستثمار المسؤول اجتماعيا ضعيفة الأداء ماليا تستند إلى حد ما على أساس تاريخ الفحص السلبي.

على سبيل المثال، هذه الدراسة من قبل مستشار الاستثمار ويلشير شركاه لحساب مليارات الدولارات التي فقدت من قبل كالبيرس مع مرور الوقت بسبب سحب الاستثمارات من قطاعات مثل التبغ.

أدت قوانين واجب الائتمان، جنبا إلى جنب مع التصورات حول احتمال ترك هذه العوائد على الطاولة، إلى أن ينظر الكثيرون إلى الطرق الأخرى من خيارات الاستثمار المستدامة.

لحسن الحظ، في الوقت الذي تكون فيه التقييمات عالية، فإن الاستثمار المستدام قد حقق أفضل من الناحية المالية.

ارتفع مؤشر ستاندرد اند بورز 500 بنسبة تزيد قليلا عن 1٪ خلال النصف الأول من عام 2016، وتفاوت خلال الأشهر القليلة الماضية عندما كان تحت السنة أو شقة، أو انتهى بنتيجة 1+. 28٪، ونضع في اعتبارنا هذا قبل أي رسوم إدارة يتم تطبيقها من قبل أي مدير الصندوق أو وسيط.

أكبر صندوق استثمار مشترك في الولايات المتحدة، من حيث الأصول، هو صندوق بارناسوس للأسهم الأساسية الذي يدير الآن أكثر من 13 مليار دولار في الأصول، وكان هذا الصندوق +3. 34٪ لنفس الأشهر الستة الماضية لتفوق جيد جدا من 206 نقطة أساس.

في جامعة براون، بدأنا العمل مع بارناسوس في صندوق براون الجامعي للاستثمارات المستدامة الذي تم إطلاقه حديثا والذي يهدف إلى تحقيق أداء ماليا أفضل مع إيجاد أفضل الفرص البيئية والاجتماعية، لذلك من الرائع أن نرى بارناسوس تستمر في أداء قوي.

- 3>>

كما في 23 يوليو 2016، وكذلك الأسهم الخمسة النهائية التي عزلناها كفئة كاستثمارات كبيرة مستدامة سواء من الناحية المالية ومن منظور الاستدامة والتي هي:

هانون أرمسترونغ، زايلم ، الأبجدية، 3M، المواد التطبيقية

هذه الشركات 5 ما يصل +18. 27٪ كمحفظة مرجحة بالتساوي، مقابل مؤشر ستاندرد أند بورز 500 +7. 9٪ منذ منتصف آذار / مارس عندما اقترحت هذه أول مرة وصوت على طلابنا.

لقد كتبنا سابقا هنا عن شركة بارناسوس، وهي شركة استثمارية مقرها منطقة خليجية، والتي تفوقت ماليا في حين أن معظم المديرين النشطين كانوا أقل من أداء معاييرهم إلى حد كبير.

في الواقع، فإن 15٪ فقط من الصناديق ذات القيمة الكبيرة تضرب معاييرها على مدى العام الماضي على ما يبدو.

وهكذا يتم تعيين بار مرتفع للاستثمار المستدام، ولكن من خلال تطبيق ذكي من إسغ مع الخبرة والاستراتيجية المناسبة، والتفوق المالي هو ممكن ويمكن محاكمتها وتحقيقها عندما معظم الاستراتيجيات الأخرى المماثلة دون تطبيق الاستدامة تكافح.

كان صندوق بارناسوس آخر، إنديفور، صندوق الاستثمار المستدام متفوقا ماليا على مدى السنوات العشر الماضية، بفوزه على معاييره، وباتت شركة بارناسوس تدير الآن شيئا مثل 15 مليار دولار من أقل من 1 مليار دولار في عام 2007.

أداء قوي أيضا هو صندوق الاختيار الاجتماعي تيا-كريف، الذي هو ثاني أكبر صندوق تواجه العامة من نوعه في حوالي $ 2. 7 مليار في الأصول، ولكن يمثل أكثر من 16 مليار دولار من الأصول عند تضمين حسابات خاصة، لذلك يمكن القول أن هذا أكبر من جميع الأموال الاستثمارية المستدامة، وربما على الصعيد العالمي، من أي محفظة تدار من هذا القبيل.

هذا النوع من الأداء المالي القوي ليس سوى تسريع الاهتمام في هذا المجال.

كما أن الدراسات الأخرى التي تبين التفوق المالي في قضايا مثل التنوع بين الجنسين في مجلس الإدارة تساعد أيضا على زيادة اهتمام المستهلك.

تداعيات تبدأ لتصبح لا تدرس إسغ على نحو متزايد محفوفة بالمخاطر إن لم يكن سوء المشورة، وخصوصا عند النظر، على سبيل المثال، من المرجح انخفاض سعر دائم دائم للنفط. مجرد الاستثمار كما لو كان العمل كالمعتاد سوف تستمر ليست معقولة، وخاصة إذا كان من خلال التنويع إلى الاستدامة وحدها، لديك فرصة للاستيلاء على الايجابية البرية التي تتمتع بها شركات مثل تسلا موتورز، في حين إذا كنت لا تنويع، كنت تفوت من قبل فريف.

أقوى أداء مالي في هذا الرابط الذي تحتفظ به بلومبرج هو صندوق كالفرت للدخل طويل الأجل (+11٪ 8 للمستثمرين في الأسهم) وصندوق كالفرت العالمي للمياه (+10٪ 78 للمستثمرين في الأسهم).

هذه الأنواع من المؤشرات القوية جدا على الأداء المالي عبر فئة الأصول تعني ضمنا أن المستثمرين بحاجة إلى النظر ليس فقط في صناديق الأسهم ولكن أيضا فئات أخرى من الاستثمار مثل السندات والبنية التحتية والأسهم الخاصة، والتي يمكن أن تكون أصعب بالنسبة للشخص العادي إلى ولكن يمكن أن يكون ذلك فرصة كبيرة لمثل هذه الشركات المتخصصة الصغيرة.

نضع في اعتبارنا أيضا أن الأرباح تتحول بشكل كبير حسب القطاع. وفقا لهذا الرابط السابق فاكتسيت، انخفضت أرباح شركات الطاقة بنسبة 77٪ على أساس سنوي، وهو انخفاض كبير جدا، وهو ما يعكس أيضا التحولات العالمية في كفاءة استخدام الطاقة وأنماط الاستهلاك بالإضافة إلى زيادة العرض الذي شهدناه مؤخرا في الولايات المتحدة.

الاستثمار المستدام يصبح ليس فقط تحوطا ضد هذه الاتجاهات ولكن أيضا وسيلة للعثور على ألفا، في بعض النواحي للمرة الأولى.

ولكن علينا أيضا أن نضع في اعتبارنا تفوق الأداء العشري لإدارة الاستثمار في جيل، كما هو الحال مع بارناسوس، مما يدل على أن المستثمرين قيمة العوملة في الاستدامة قد تم بشكل جيد جدا لفترة من الوقت الآن.

في صفنا براون، كما ذكرنا، وجدنا هانون أرمسترونغ و زايلم أن يكون اثنين من أفضل الخيارات لدينا، و هي تصل + 22٪ و + 23٪ على التوالي منذ تم اختيارهم لمحفظة لدينا فئة.

كانت شركات الطاقة المتجددة وشركات البنية التحتية للمياه على التوالي أفضل عروضنا، التي تجمع بين الاستدامة والقضية المالية / التجارية، وتدار هذه الشركات بعناية وتحفظ، لا تحاول أن تتقدم بنفسها.

على النقيض من ذلك إلى صندوق الاستثمار المستدام منخفض الأداء في النصف الأول من عام 2016، صندوق كوالفرت للحلول العالمية للطاقة، بانخفاض 7. 9٪ للمستثمرين الأسهم خلال هذا بيرويد. ومن الواضح أن هذا الصندوق جعل الرهانات أقل فعالية في قطاع الطاقة المتجددة وفقا لبيان الحقائق هذا الأخير.

كانت بلاك روك تتمتع في الأصل بتجربة سلبية مماثلة عندما كانت تدير صندوق الطاقة الجديدة في أوروبا، ثم أكبر صندوق مستدام في أوروبا، ولكن أداءها قد تحول في الآونة الأخيرة والذي أصبح الآن صندوق مورنينغستار من فئة 4 نجوم. تحتفظ بارناسوس بوضعها 5 نجوم، كالفرت هو أكثر من كيس مختلط.

على أساس الصندوق حسب الصناديق، حتى داخل مؤسسة مالية واحدة، يمكن أن يكون هناك تفوق في الأداء أو ضعف الأداء لاستراتيجيات الاستثمار المستدامة، ولكن مع الاستدامة والخبرة المطبقة هناك لم يعد ينبغي أن يكون افتراض شامل أن يتم ترك عوائد على الطاولة.

وعلى النقيض من ذلك، فإن أكبر وأرقى الصناديق تتفوق على الأداء الآن، ومع قضايا مثل عدم المساواة المالية في الغرب، والطبقة المتوسطة الصاعدة في آسيا، والقضايا الشاملة مثل تغير المناخ في الأفق، والتنويع في الاستثمار المستدام الذي هو مدروس والأرقام المثبتة لتكون وسيلة ذكية إلى الأمام.

ولا تزال المخاوف بشأن جودة البيانات إسغ وتزداد في الواقع يوما بعد يوم، لذلك فقد تخلفت الاستثمارات السلبية أيضا. الاستثمار المستدام ليس من السهل اقتراح زر عندما تعمل الشركات على استراتيجيات جديدة مثل سيارة بدون سائق، ومعظمهم في السر، لذلك الحصول على معرفة الشركات أمر بالغ الأهمية.

وهذا يجادل ضد الفهرسة، بل يمكن أن ينظر إلى الاستثمار المستدام الآن على أنه إنقاذ الاستثمار النشط بشكل أعم. كيف أن ذلك من أجل تطور مثير للسخرية - أصبح الاستثمار المستدام فرصة رئيسية لقطاع الخدمات المالية، وربما يحفظ أعمالهم بشكل كامل.

الخبر العظيم هو أن هذا يساعد النتائج البيئية والاجتماعية كذلك - السماح للسباق إلى الجودة تبدأ.