أهم الأحداث التي غيرت العالم في عام 2008

في عام 2008، تغير وجه الاقتصاد العالمي إلى الأبد. وقد اختفت المصارف الاستثمارية وسوق الائتمان الثانوي وسوق مالية غير منظمة. ومع فشل السوق الحرة، اشترت الحكومة حصة مسيطرة في البنوك وشركات التأمين. وقد دعمت البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم النظام المالي. وفي أيلول / سبتمبر من ذلك العام، وصلنا قريبا من الانهيار الاقتصادي التام. يبدو أننا لم نسترد بعد.

فيما يلي أهم عشرة أحداث في عام 2008.

1. بنك الاحتياطي الفدرالي ابتكر لاستبدال نظام مصرفي فشل. في عام 2008، استخدم رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي بن برنانكي ابتكارات للسماح لمجلس الاحتياطي الفيدرالي بدعم النظام المالي الفاشل. في مارس، أطلق بنك الاحتياطي الفيدرالي مرفق مزاد المدة. وقد وفرت قروض قصيرة الأجل للبنوك التي تعاني من ضائقة مالية، والتي لا تقدم القروض لبعضها البعض. في أكتوبر، قدم بنك الاحتياطي الفيدرالي 540 مليار $ في القروض لإنقاذ أموال سوق المال. في نوفمبر، وافق مجلس الاحتياطي الاتحادي على شراء 800 مليار دولار في الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري في محاولة لخفض أسعار الفائدة. وأصبح بنك الاحتياطي الفدرالي هو البنك الوحيد الذي لا يزال يقرض في دوره كملجأ أخير.

2. بير ستيرنس الإنقاذ. في مارس، عقد مجلس الاحتياطي الاتحادي أول اجتماع عطلة نهاية الأسبوع الطارئة في 30 عاما في محاولة لإنقاذ بنك الاستثمار بير ستيرنز. وكان معرضا لخطر الإفلاس بفضل نظام مبس السيئ وغيره من التزامات الديون المضمونة. وكان الاحتياطي الفدرالي يخشى، وبحق، أن فشل بير ستيرنز قد انتشرت إلى البنوك الاستثمارية الأخرى ذات الاستدانة الزائدة.

وشمل ذلك ميريل لينش، ليمان و سيتيغروب. في الواقع، هذا ما حدث لاحقا مع إفلاس ليمان. وبحلول نهاية عام 2008، احتاجت سيتي جروب أيضا إلى عملية إنقاذ، على الرغم من أنها كانت بنوك تجارية يفترض أنها أقل خطورة.

3. فريدي ماك وفاني ماي بيلوت. في سبتمبر 2008، أصبحت شركات الرهن العقاري فاني ماي وفريدي ماك وكالات حكومية مرة أخرى.

كانوا يحتفظون أو يضمنون أكثر من 5 تريليون دولار، أو نصف، من الرهون العقارية للبلاد. اشترت وزارة الخزانة الأمريكية 100 مليار دولار في الأسهم المفضلة و مبس. جاء هذا الإجراء بعد أن تسببت عمليات بيع وول ستريت بالذعر في تعثر سهم فاني وفريدي. مما جعل من المستحيل على هذه الشركات الخاصة جمع رؤوس أموال إضافية بنفسها. لمزيد من المعلومات، اقرأ تكاليف فاني وفريدي بيلوت.

4. ليمان براذرز الإفلاس أثار الركود العالمي. لو كان وزير الخزانة بولسون قد عرف أن عمله سيؤدي إلى ركود عالمي. في سبتمبر، قال لا للحماية الحكومية ل ليمان 60 مليار $ في الأصول الرهن العقاري غير مؤكد. وقعت خلال مفاوضات نهاية الأسبوع مع المشترين المحتملين باركلي وبنك أوف أمريكا. في ذلك الوقت، وقال انه يعتقد ان المبلغ كان أكثر من اللازم.كما تم الضغط عليه لإبقاء الحكومة خارج الخطاف. الآن، يبدو وكأنه البطاطس الصغيرة. ليمان براذرز الإفلاس الذعر المصرفيين العالميين. وقد ساعد ذلك على حدوث الركود الكبير.

5. بنك الاحتياطي الفدرالي القومي. في سبتمبر، اشترى مجلس الاحتياطي الاتحادي أسهم في شركة التأمين الأمريكية العملاقة العملاقة. لماذا كان إيغ يستحق الادخار؟ لأنها مؤمنة مقايضة التخلف عن السداد. وقاموا بتأمين القروض والرهون العقارية مقابل التخلف عن السداد.

إذا ذهب إيغ تحت، لذلك كل هذه القروض. وتملكها المؤسسات المالية في جميع أنحاء العالم. وشمل ذلك صناديق سوق المال وصناديق المعاشات التقاعدية وحسابات التقاعد. في نوفمبر، رفع بنك الاحتياطي الفدرالي خطة الإنقاذ من 85 مليار دولار إلى 150 مليار دولار.

6. تم تجميد أسواق الائتمان. في سبتمبر، سحبت البنوك 160 مليار دولار من حسابات سوق المال فائقة الأمان. وقد استحوذت البنوك على النقد لسحب الرهون العقارية والسحب السيئة في المصارف. وبحلول نهاية الأسبوع، كان لدى البنوك 190 مليار دولار نقدا. وقد عارض ذلك احتياطي قدره بليونين من الدولارات. وقد أدى الإكتناز إلى زيادة سعر ليبور المعياري. وأدى ذلك إلى رفع سعر القروض وموجودات بطاقات الائتمان إلى 360 تريليون دولار. أدى تجميد الائتمان إلى نقص نقدي لكثير من الشركات، مثل سيركويت سيتي وشركات السيارات الكبيرة 3. وردا على ذلك، خفض مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة إلى الصفر، مما خفض ليبور.

لكن البنوك تواصل اكتناز النقود.

7. نهاية الخدمات المصرفية الاستثمارية. في نوفمبر، أصبح جولدمان ساكس ومورجان ستانلي مصارف تجارية منتظمة. وكانوا اثنين من أنجح البنوك الاستثمارية في وول ستريت. وقد أنهى حقبة من تحرير القيود والمخاطر العالية.

8. سوق الأسهم تحطم. وبحلول نهاية عام 2008، انخفض مؤشر داو بنسبة 34 في المئة، ليغلق عند 816 8. 62 - وسجلت مؤشرات أخرى أسوأ من ذلك. وانخفض مؤشر S & P 500 عند 907. 22 (انخفاض بنسبة 38 في المئة)، وانخفض مؤشر مسي أوروبا بنسبة 45 في المئة، وانخفض مؤشر مسي آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 43 في المئة. وانخفض مؤشر داو بنسبة 25٪ في أكتوبر وحده، من 10، 831 في 1 أكتوبر إلى 8، 175 في 27 تشرين الأول / أكتوبر. ووصل إلى أدنى مستوى له وهو 552 7 في 20 نوفمبر، وهو انخفاض بنسبة 46 في المائة عن أعلى مستوى له في تشرين الأول / أكتوبر 2007 وهو 14 164.

9. 700 مليار دولار. في 3 أكتوبر، أقر مجلس الشيوخ مشروع قانون إنقاذ بقيمة 700 مليار دولار، والذي يسمى الآن برنامج تارب. وقد تم تصميم البرنامج في البداية لشراء الرهون العقارية السامة من البنوك، وتحرير النقد للحصول على المزيد من القروض. ولكن الأمر استغرق وقتا طويلا جدا. في 14 أكتوبر، استخدمت الخزينة 350 مليار دولار لبرنامج إعادة شراء رأس المال. وقد اشترت الأسهم المفضلة في البنوك الكبرى. وأعطى ذلك ملكية الحكومة. وبحلول تشرين الثاني / نوفمبر، استخدمت الأموال أيضا لإبقاء شركات بطاقات الائتمان في مجال الأعمال التجارية. وبحلول نهاية نوفمبر، انضمت سيتي جروب أيضا إلى قائمة الإنقاذ. تلقت صناعة السيارات فقط جزء من ما طلبوا.

10. أوباما فاز الرئاسة. فاز باراك أوباما بالرئاسة في 3 نوفمبر / تشرين الثاني 2008. ووعد بتقديم الأمل المطلوب بشدة لبدء الاقتصاد المتوقف. وقد ساعدت مقترحاته على استعادة الثقة في الأسواق المالية. وقام بتبسيط الوكالات التنظيمية، وتحسين الشفافية فيما يتعلق بالإفصاح المالي، وقمع أنشطة التداول المتلاعبة.وكانت أول أولوياته هي ضخ ما يصل إلى 800 بليون دولار في الاقتصاد من خلال برامج تخفيف الضرائب وبرامج العمل. وبمجرد حل الأزمة، نفذ أوباما الكثير من برنامجه المكون من 10 نقاط. وشمل ذلك المزيد من الضوابط العمالية والبيئية على اتفاقات التجارة الحرة، وإصلاح الرعاية الصحية.

حاصر أوباما نفسه مع أرفع الموظفين الاقتصاديين المحترمين وذوي الخبرة. وشارك في تشكيل مجلس استشاري اقتصادي برئاسة رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي السابق بول فولكر. وقد أطلق عليه اسم "ماري شابيرو" رئيسا للجنة الأوراق المالية والبورصات. وقد قدم تيم جيثنر، وزير الخزانة، خبرة من كل من بنك الاحتياطي الفدرالي في نيويورك وصندوق النقد الدولي. جلب نائب رئيس أوباما، جو بايدن قدرا كبيرا من الخبرة في السياسة المالية للفريق.