أهم 3 أفكار يجب على المستثمرين الدوليين تذكرها

يواجه المستثمرون الدوليون عددا من المخاطر الفريدة عندما يتعلق الأمر بنشر رؤوس الأموال عبر الحدود، ولكنهم في الوقت نفسه يواجهون الكثير من المشاكل نفسها التي يواجهها المستثمرون المحليون. من خلال الحفاظ على بعض الاعتبارات الاستثمارية المشتركة في الاعتبار، يمكن للمستثمرين الدوليين تجنب العديد من المزالق المشتركة المرتبطة بالاستثمار الدولي والتأكد من أنهم يحققون أعلى العوائد المعدلة المخاطر لمحافظهم.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على ثلاثة من أكثر الأفعال شعبية وكيفية تطبيقها على عالم الاستثمار الدولي.

"لا تحارب بنك الاحتياطي الفدرالي"

إن القول المأثور الشعبي "لا يحارب بنك الاحتياطي الفيدرالي" يشجع المستثمرين على التداول على نفس "الجانب" مثل البنك المركزي الأمريكي. وعندما ترتفع أسعار الفائدة، ينبغي للمستثمرين أن يتحركوا إلى مخزونات دفاعية لأن ارتفاع تكاليف الاقتراض يؤثر على الأسهم. والعكس صحيح عندما تكون أسعار الفائدة في انخفاض حيث ينبغي للمستثمرين شراء الأسهم حيث أن تكاليف الاقتراض تصبح أرخص والشركات قادرة على تحمل الديون لتمويل النمو السريع.

في حين أن النصائح قد لا تبدو ذات صلة للمستثمرين الدوليين على السطح، فإن قرارات سعر الفائدة الفيدرالي لها تأثير هائل على الأسواق الخارجية. ولدى العديد من البلدان والشركات الأجنبية ديون مقومة بالدولار، مما يعني أن ارتفاع أسعار الفائدة يمكن أن يزيد من التكلفة الحقيقية لسداد ديونها.

ارتفاع أسعار الفائدة أيضا جذب المستثمرين إلى الولايات المتحدة، لأنها تؤدي إلى انخفاض الأسعار وزيادة الغلة للسندات.

- 3>>

"تنويع استثماراتك"

أصبحت نصيحة جون تمبلتون الشهيرة - "تنويع استثماراتك" - عبارة شائعة بين مستثمري الولايات المتحدة. من خلال الاستثمار في مؤشرات السوق الواسعة، مثل مؤشر ستاندرد اند بورز 500، يمكن لمعظم المستثمرين بسهولة تنويع استثماراتهم في جميع مجالات الاقتصاد المختلفة.

يؤدي الفشل المتكرر بين المستثمرين المحليين إلى الاحتفاظ بمخزون كبير من الشركات بسبب خطة مطابقة عمل أو خيارات الأسهم التي تمارس.

في الواقع، يمكن لمعظم المستثمرين الأميركيين استخدام المزيد من التنويع الدولي في محافظهم، على الرغم من أن S & P 500 يشمل الشركات متعددة الجنسيات. وتشكل الولايات المتحدة أقل من نصف سوق الأسهم العالمية، ولكنها تشكل ما يقرب من ثلاثة أرباع محافظ الولايات المتحدة، وفقا لبعض المصادر. وبطبيعة الحال، هذه ليست مشاكل فريدة من نوعها للولايات المتحدة: الكنديون يحملون أقل من 4٪ التعرض للأسهم العالمية واليونانيين يحملون فقط 1٪ التعرض للأسهم العالمية. والخبر السار هو أنه من السهل معالجة هذه المشاكل مع الصناديق الدولية المتداولة في البورصة.

"الاتجاه هو صديقك"

المحللون الفنيون يحبون أن يقولوا "هذا الاتجاه هو صديقك"، مما يعني أن معظم التجار لا ينصحون بالتداول مقابل اتجاه السوق السائد.وبعبارة أخرى، يمكن أن يكون الاستثمار المتناقض أكثر خطورة من الاستثمار جنبا إلى جنب مع اتجاهات السوق الحالية، وخاصة عندما يتعلق الأمر بالقبض على السقوط السقوط المثل. وينبغي أن يكون المفتاح بدلا من ذلك تحديد متى تكون الاتجاهات قد بدأت للتو، واكتسبت قوة، ووصلت إلى نهايتها في مراحلها المختلفة.

وبالنسبة للمستثمرين الدوليين الأطول أجلا، يمكن تفسير هذا القول أيضا على أنه يعني أن التاريخ كثيرا ما يكرر نفسه. وقد تكون البلدان، مثل الأرجنتين، التي تعثرت عدة مرات في الماضي، أكثر عرضة لجعل نفس الإنفاق العام وأخطاء الديون مرة أخرى. وبعيدا عن السياسة، فإن دورات الازدهار والكساد المرتبطة بالسياسة النقدية (بما فيها سياسة الولايات المتحدة) تميل أيضا إلى أن تكون دورية في طبيعتها وأن التاريخ يميل إلى تكرار نفسه.

نقاط الوجبات الرئيسية

• يجب على المستثمرين الدوليين ألا يحاولوا محاربة مجلس الاحتياطي الفدرالي عندما يتعلق الأمر بنشر رؤوس الأموال في جميع أنحاء العالم، لأن البنك المركزي الأمريكي لا يزال يمارس الكثير من التأثير على تدفقات رؤوس الأموال العالمية.
• كثيرا ما توصف مشورة تنويع جون جون تمبلتون، ولكن المستثمرين الأمريكيين لا يزالون يتعرضون قليلا نسبيا للأسواق الدولية، في حين أن المشكلة أكثر حدة في بلدان أخرى.
• إن التحليل الفني المشترك المأثور - الاتجاه هو صديقك - يمكن تفسيره على أنه يعني أن التاريخ يعيد نفسه، ويجب على المستثمرين الدوليين التأكد من أنهم يتاجرون جنبا إلى جنب مع الاتجاهات التاريخية على المدى الطويل.