وحدة صناديق الاستثمار مقابل صناديق الاستثمار

قد تكون صناديق الاستثمار الاستثمارية الأقل تفهما، وأقلها استفادة، من جميع شركات الاستثمار المسجلة في الولايات المتحدة. كما في 31 ديسمبر 2008، وفقا لكتاب حقائق الشركة الاستثمارية لعام 2009، كانت الأصول في شركات الاستثمار المسجلة في الولايات المتحدة على النحو التالي:

• صناديق مفتوحة (صناديق الاستثمار) 9 $. 6 تريليون دولار في 8022 صندوق
• صناديق التداول المتداولة 531 مليار دولار في 728 صندوق
• صناديق مغلقة (188) مليار دولار في 646

• صناديق استثمار الوحدات (إيتس) $ 28. 599 مليار دولار في 5 984 صندوق ائتمان

قارن الأرقام أعلاه إلى عامي 1990 و 1998:

• صناديق مفتوحة (صناديق استثمار) 113 مليار في 3079 صندوق في عام 1990، 1 دولار. 4 تريليون دولار في 7314 صندوقا في عام 1998
• صناديق متداولة في البورصة (إتفس) 0 دولار في صفر صندوق في عام 1990، 6 دولارات. 2000000000 في 29 صناديق في عام 1998
• الصناديق المغلقة (CEFs) 59 مليار $ في 249 الأموال في عام 1990، مليار 159000000000 $ في 492 الأموال في عام 1998
• وحدة صناديق الاستثمار (UITS) $ 105 في 12، 131 تثق في عام 1990 ، 94 مليار دولار في 10، 966 في عام 1998

نظرة عامة على الهيكلية (إيتس)

يمكن اعتبار الثقة الاستثمارية للوحدة (إيتس) استثمارا هجينا؛ وتقاسم بعض الصفات من الصناديق المشتركة وبعض الصفات من الصناديق المغلقة.

إيتس، مثل صناديق مغلقة، تصدر عددا محددا من الأسهم. وتسمى هذه الأسهم "الوحدات. "على عكس الصناديق المغلقة (والصناديق المفتوحة)، لا يمكن تداول الأوراق المالية ضمن محفظة إيت بشكل نشط.

يتم إنشاء محفظة إيت في تاريخ التأسيس وتحمل الأوراق المالية الأصلية حتى إنهاء إت.

في تاريخ الإنهاء، يحصل مساهمو الشركة على حصيلة استثمارهم أو يمكنهم إعادة استثمارهم في سلسلة إيت التالية (إن وجدت).

أوجه التشابه في صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة

تتشابه إتس مع الصناديق الاستثمارية حيث يمكن للمستثمر استرداد الأسهم (مقابل التداول في البورصة) من راعي إت.

ولكن على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، قد تحتفظ الجهات الراعية للاتحاد الأوروبي أيضا بسوق ثانوية في إيت. وبعبارة أخرى، قد ييسر راعي االتحاد األوروبي إتفاقيات الشراء والبيع بين المستثمرين من أجل تجنب استنفاد أصول الشركة.

• محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات أو مزيج من اثنين
• مطلوب توزيع أرباح رأس المال وتوزيعات الأرباح للمساهمين
• تخضع لرقابة لجنة الأوراق المالية والبورصات

اختلافات في صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشتركة < لدى إيتس تاريخ إنهاء والصناديق المشتركة ليس لها تاريخ إنهاء.

• لدى إيتس عدد محدد من الأسهم عند إصدارها، وصناديق الاستثمار المشتركة تقدم باستمرار أسهم جديدة (ما لم يتم إغلاق الصندوق).
• لا يمكن إدارة أصول إيت بشكل فعال (يتم إنشاء الاستثمارات داخل إيت في البداية ولا يتم تغييرها بشكل عام). صناديق الاستثمار يمكن أن تدار بنشاط.
• ما هي المشكلة مع إتس؟

إذا، ما هي المشكلة مع إيتس؟ لماذا تناقصت الأصول بشدة في إتفاقيات الاستثمار الدولي مقابل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة؟ هذا السؤال من المستحيل أساسا الإجابة. قد يكون الجواب أن ييتس يساء فهمها. ولكن أفضل إجابة هي أن إتس لا يتم تسويقها بشكل كبير مثل صناديق الاستثمار المشترك وصناديق الاستثمار المتداولة - لسبب وجيه.

هل قرأت عن أي وقت مضى الساخنة إيت؟ هل هناك دليل ل إتس في حول. كوم؟

هل تعرف لماذا ستشتري شركة إيت بدلا من شركة استثمار أخرى مسجلة في الولايات المتحدة حتى بعد قراءة هذه المقالة؟ الجواب على جميع الأسئلة الثلاثة هو بسيط "لا. "

استنتاج حول إتس

قد نلخص أن إتس لم تكن مربحة لرعاة الصندوق كشركات استثمار أخرى لذلك هناك عدد أقل من إتس التي يتم إنشاؤها اليوم مما كانت عليه في عام 1990؛ تخلق ميزة الإنهاء حدثا خاضع للضريبة للمستثمر؛ ومزايا الاستثمار في الصناديق الاستثمارية وغيرها من الشركات الاستثمارية تخفف من مزايا الاستثمار في إتس.