باستخدام استراتيجيات ثيتا الإيجابية عند حدوث انخفاض أو هبوطية

استراتيجيات محايدة في السوق كسب أرباح عندما يمر الوقت و "السحر" من تسوس الوقت ( ثيتا

) يفعل شيئا. وبطبيعة الحال، فإنه ليس بسيطا مثل فتح موقف وانتظار الأرباح لتتراكم. وهناك دائما إمكانية حدوث تغير في الأسعار يدمر الربح في المخزون الأساسي أو المؤشر.

ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجيات تعمل بشكل جيد عندما تتداول الأسواق ضمن نطاق سعري ضيق.

السمة الجميلة لهذه الاستراتيجيات الخيارات المتعددة هي أنها يمكن أن تستخدم من قبل المستثمر الصاعد أو الهبوطي وكذلك من قبل تاجر محايد السوق.

دعونا ندرس ثلاث استراتيجيات.

التقويم

يتداول أبسد حاليا بسعر 65 دولار للسهم الواحد. نعتقد أن سعر السهم سوف يتجمع نحو 70 $ كما 18 ديسمبر خيارات انتهاء تاريخ الاقتراب، يمكنك شراء خارج نطاق المال انتشار التقويم.

تقليديا، يستخدم التقويم من قبل التجار الذين يعتقدون أن سعر السهم سيبقى بالقرب من 65 $ عند وصول تاريخ انتهاء محدد. ولكن لا يوجد سبب لعدم إمكانية استخدامه من قبل التجار الذين يعتقدون أن سعر السهم سوف يختلف عند انتهاء الصلاحية. ميزة واحدة من استخدام أوتم التقويم انتشار هو أنها أقل تكلفة من أتم (في المال) انتشار.

مثال:
شراء 6 أبسد جان 15 70 مكالمات

بيع 6 أبسد ديك 18 70 مكالمات

مع مرور الوقت وتحرك السهم نحو 70 $ للسهم الواحد، يصبح الموقف أكثر قيمة وتكسب ربحا.

يتم تعظيم هذا الربح إذا كان السهم هو بالضبط تقريبا 70 $ للسهم الواحد في 18 ديسمبر. في ذلك الوقت (أو قبل ذلك إذا كنت بحكمة لا تحاول كسب أقصى قدر من الأرباح النظرية) يمكنك إغلاق الصفقة عن طريق بيع انتشار التقويم.

إذا كان سعر السهم لا يتوافق مع توقعاتك، فسوف يفقد الانتشار قيمة المكالمات التي تنتهي في ديسمبر (وتصبح غير قيمة).

يمكنك الاحتفاظ بمكالمات جان، على أمل الحصول على معجزة، ولكن غالبا ما يكون من الحكمة بيع المكالمة واسترداد بعض تكلفة شراء الفارق. ملاحظة: عندما تقلب ضمني

مرتفع نسبيا، والأرباح هي أكبر من المتوقع. عندما تقلب ضمنية منخفضة، يتم تخفيض الأرباح.

الحديد كوندور

تماما كما يمكنك تحويل سعر الإضراب من تقويم تنتشر لتعويض التحيز السوق الخاص بك، يمكنك أن تفعل الشيء نفسه مع كوندور الحديد.

في المثال التالي، افترض أن مؤشر وهمي يتداول عند 1598 وأنك هبوطي على المدى القريب. وفيما يلي مثال واحد فقط على كوندور الحديد المناسب.

مثال.

بدلا من التركيز على مؤشر إيك حول سعر المؤشر الحالي (~ 1600)، يمكنك تحديد مركزه حول 1520 لاستيعاب الميل الهبوطي:
شراء 3 إندكس جول 17 1440 يضع
بيع 3 إندكس جول 17 1450 يضع
بيع 3 إندكس جول 17 1590 المكالمات

شراء 3 إندكس يوليو 17 1600 المكالمات

ملاحظة: بسبب الميل الهابط، يمكنك بيع المكالمات التي هي بالفعل في المال (كما هي في هذا المثال ).إذا كان ذلك يزعج لك، واختيار أسعار الإضراب مختلفة. ومع ذلك، فإن قسط هذا كوندور الحديد مرتفع لأن جزء المكالمة يجب أن تتداول فوق 5 $ - وهذا يعني الخسارة المحتملة الخاصة بك لن تكون كبيرة جدا إذا اتضح أن التنبؤ الهبوطي كان خاطئا.

نقطة أخرى: أنا أدافع عن تداول جميع الأرجل الأربعة من إيك في وقت واحد، ولكن إذا كان هبوطي حقا يمكنك بيع انتشار المكالمة الآن، تعتزم بيع انتشار انتشار بعد تراجع السوق. ولكن كن حذرا: إذا كان السوق المسيرات قد لا تحصل على بيع انتشار انتشار، وهذا يعني فقدان الخاص بك هو أعلى مما كان عليه لو كنت قد بيعت انتشار انتشار وجمع بعض قسط إضافية.

فراشة

أنا متأكد من أنك تحصل على فكرة من الآن. بدلا من شراء فراشة في المال، ولكن واحد الذي سعر الإضراب الأوسط هو فوق السوق عندما الصاعد، أو أقل من السوق عندما الهبوطي. هذا هو وسيلة غير مكلفة جدا للعب التحيز الخاص بك.

مثال. كنت صعودي و أبسد يتداول بالقرب من 65 $ للسهم الواحد.
شراء 2 أبسد ديك 18 65 مكالمات
بيع 4 أبسد ديك 18 70 مكالمات

بوي 2 أبسد ديك 18 75 كالس