ما هي السندات وكيف تعمل؟

التعريف: السندات هي قروض مقدمة للمنظمات الكبيرة. وتشمل هذه الشركات والمدن والحكومات الوطنية. السندات هي قطعة من قرض ضخم. وذلك لأن حجم هذه الكيانات يتطلب منها اقتراض المال من أكثر من مصدر واحد.

تعد المنظمة المقترضة بسداد السند في تاريخ متفق عليه. وحتى ذلك الحين، يقوم المقترض بتسديد مدفوعات فوائد متفق عليها إلى حامل السندات.

في الأيام الخوالي، عندما كان الناس يحملون سندات ورقية، فإنهم يستردون دفعات الفائدة عن طريق قسائم القطع. واليوم، يتم كل ذلك إلكترونيا.

يتم عادة إعادة بيع السندات قبل استحقاقها في نهاية فترة القرض. وذلك لأن هناك سوقا ثانوية للسندات. ترتفع قيمة السندات وتسقط.

مزايا

السندات تسدد بطريقتين. أولا، تتلقى الدخل من خلال مدفوعات الفائدة. ثانيا، يمكنك الحصول على الدفع إذا كنت إعادة بيع السندات. وبطبيعة الحال، إذا كنت تحمل السندات حتى النضج، سوف تحصل على كل ما تبذلونه من العودة الرئيسية. هذا ما يجعل السندات آمنة جدا. لا يمكنك فقدان الاستثمار الخاص بك إلا إذا كان الكيان الافتراضي.

ولكن قد تكون قادرا على الحصول على أكثر من المبدأ الخاص بك مرة أخرى. وفي بعض الأحيان، يقوم المتداولون في السندات بزيادة سعر السند إلى ما يتجاوز قيمتها الاسمية. ويمكن أن يحدث ذلك إذا كانت القيمة الحالية الصافية لمدفوعات فوائدها أعلى من استثمارات السندات البديلة.

وهذا سيكون جذابا بشكل خاص إذا كان من المستبعد جدا أن الشركة التي تصدر السندات سوف تتخلف عن ديونها.

في هذه الحالة، قد تفعل جيدا لبيع السندات، وجيب الربح. في معظم هذه الحالات، فإن الشركة التي تصدر السندات تذكر ذلك. وستقوم الشركة بإعادة إصدار الديون بأسعار فائدة أقل.

ما لم تكن المؤسسة افتراضية، فمن غير المرجح أن تخسر المال على السندات. وهذا هو السبب في أنها شكل من أشكال الاستثمار أكثر أمنا من الأسهم.

مثل الأسهم، يمكن تجميع السندات في صندوق الاستثمار المشترك. هذا هو وسيلة جيدة للمستثمر الفرد للسماح مدير صندوق الاستثمار المشترك من ذوي الخبرة اختيار أفضل مجموعة من السندات. ويمكن لصندوق السندات أيضا أن يقلل من المخاطر من خلال التنويع. وبهذه الطريقة، إذا تعثر أحد الكيانات على سنداته، فإن جزءا صغيرا فقط من الاستثمار يفقد.

العيوب

على المدى الطويل، السندات تدفع أقل عائد على الاستثمار الخاص من الأسهم. في هذه الحالة، قد لا تكسب ما يكفي لتفوق التضخم. فالاستثمار فقط في السندات قد لا يتيح لك توفير ما يكفي للتقاعد.

الشركات يمكن الافتراضي على السندات. هذا هو السبب في أنك تحتاج إلى التحقق من تقييم S & P حاملي السندات. السندات والشركات تصنيف بب والأسوأ من ذلك هو المضاربة. وهذا يعني أنها يمكن بسهولة جدا الافتراضي. يجب أن تقدم أسعار فائدة أعلى بكثير لجذب المشترين.وتسمى أعلى الأجور وأعلى المخاطر تلك السندات غير المرغوب فيه.

بالنسبة للعديد من الناس، قد يكون تقييم السندات مربكا. وذلك لأن عائدات السندات تتحرك عكسيا مع قيم السندات. وبعبارة أخرى، كلما زاد الطلب على السندات، انخفض العائد. وهذا يبدو بديهية. لماذا يريد المستثمرون السندات إذا انخفضت العائدات؟ لأن السندات تبدو أكثر أمانا من الأسهم.

ما هي السندات التي تخبرك عن الاقتصاد

وبما أن السندات تعود بفوائد ثابتة، فإنها تميل إلى أن تبدو أكثر جاذبية عندما ينخفض الاقتصاد وسوق الأسهم.

عندما تكون دورة الأعمال متعاقدة أو في حالة ركود، تكون السندات أكثر جاذبية.

عندما يكون أداء البورصة جيدا، فإن المستثمرين أقل اهتماما بشراء السندات، وبالتالي فإن قيمتها تنخفض. يجب على المقترضين أن يوعزوا بفوائد فائدة أعلى لجذب مشترى السندات. وهذا يجعلها مضادة للتقلبات الدورية. عندما يكون الاقتصاد آخذ في التوسع أو في ذروته، تترك السندات وراءها في الغبار.

يجب على المستثمر الفردي العادي ألا يحاول إضاعة السوق. يجب أن لا تبيع أبدا كل ما تبذلونه من السندات، حتى عندما يكون السوق في ذروته. وذلك عندما يجب إضافة السندات إلى محفظتك. وهذا سيوفر وسادة للتراجع المقبل. محفظة متنوعة من السندات والأسهم والأصول الثابتة يحصل لك أعلى عائد مع أقل المخاطر. وتشمل الأصول الثابتة الذهب والعقارات والنقد.

عندما يقوم الاقتصاد بعقود، سيشتري المستثمرون السندات ويكونون على استعداد لقبول عوائد منخفضة فقط للحفاظ على أموالهم آمنة.

أولئك الذين يصدرون السندات يستطيعون دفع أسعار فائدة منخفضة و لا يزالون يبيعون جميع السندات التي يحتاجونها. أما السوق الثانوية فسيقوم بزيادة سعر السندات التي تتجاوز قيم وجهها. وهذا يعني أن دفع الفائدة هو الآن نسبة أقل من السعر الأولي المدفوع. النتائج؟ انخفاض العائد على الاستثمار، وبالتالي انخفاض العائد.