الطليعة سهم الأدميرال التعريف والمزايا

يعرف المستثمرون الذكيون أن الحفاظ على النفقات المنخفضة أمر محوري للاستثمار في الاستثمار والطليعة الأدميرال سهم هي واحدة من أفضل الأدوات لاستخدامها لتحقيق هذا الهدف.

تشتهر صناديق الطليعة بصناديقها الاستثمارية المتدنية التكلفة، التي لا يمكن تحميلها، والتي يمكن القول بأنها أفضل أنواع الاستثمار للمستثمرين الذين يقومون بذلك بنفسك. ومع ذلك ينبغي للمستثمرين أن يدركوا أنه حتى عدم تحميل الأموال لا تزال لديها نفقات. كما ينبغي أن يكونوا مدركين لتكاليف الاستثمار وأن يبحثوا عموما عن الصناديق المشتركة بأقل النفقات.

ولكن لماذا هي نفقات منخفضة مثل هذه الميزة في عالم الاستثمار وماذا الطليعة الأميرال أسهم لها علاقة مع هذه الميزة من حيث التكلفة؟

معرفة كيف يمكن الحفاظ على تكاليف منخفضة تساعد على بناء خط النهاية الخاص بك مع مرور الوقت وكيفية استخدام أسهم الطليعة الأميرال كأداة في محفظة الاستثمار الخاصة بك.

- 2>>

مصروفات صندوق الاستثمار المشترك و لماذا تبقى التكاليف منخفضة للمستثمرين

إن الحفاظ على التكاليف منخفضة مع الاستثمار هو مفهوم مماثل لتقليل النفقات في ميزانية الأسرة. عندما تنفق أقل من المال، كنت قادرا على الحفاظ على أكثر لنفسك، وبالتالي تمكين صافي قيمتها لتنمو مع مرور الوقت. انها قاعدة بسيطة ولكن اختبار الزمن من الإنفاق أقل، وحفظ أكثر من ذلك.

عندما يتعلق الأمر بالصناديق المشتركة، ينطبق نفس المفهوم. انخفاض النفقات عموما تترجم إلى عوائد أعلى. كيف يعمل هذا؟ صناديق الاستثمار تهمة النفقات في مجموعة متنوعة من الطرق:

- 3 <>

• A سهم: هذه الفئة من الصناديق الاستثمارية تتقاضى ما يسمى الحمل الأمامية، وهي نسبة تتراوح في كثير من الأحيان من 3 في المئة إلى 5. 75 في المئة، تشارك.
• سهم B: هذه المصروفات تتقاضى مصروفات عند بيع الأسهم، وهذا هو السبب في أن تهمة يسمى الحمل الخلفي. ويمكن أيضا أن تكون هذه التهمة تصل إلى 5 في المئة أو أكثر.
• C سهم : هذه الأموال تحمل ما يسمى "تحميل المستوى"، مما يعني أن هناك رسوم مستمرة، عادة 1.00 في المئة، طالما كنت تحمل الصندوق. وهذا يزيد من نفقات الصندوق ويسقط إلى أسفل العوائد، مثل رسوم 12b-1 مع أسهم B.
• عدم تحميل الأموال: هذه الأموال لا تتقاضى أي تحميل ولكن لا تزال لديها نفقات داخلية.
• نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك: جميع الصناديق الاستثمارية، حتى بدون تحميل، لديها مصاريف تذهب لدفع تكاليف التشغيل، ويتم التعبير عن هذه المصروفات على حساب نفقات الصندوق. لأموال التحميل، وهذا حساب هو بالإضافة إلى الحمل.

الأحمال يمكن أن يكون منطقيا للمستثمرين باستخدام مستشار الذي لا يتقاضى رسوم استشارية مباشرة إلى العميل. وبعبارة أخرى، بالنسبة للمستشار أو الوسيط الذي يبيع الصناديق الاستثمارية المحملة، يأتي جزء من أجورهم للحصول على المشورة من رسوم الشحن. في بعض الأحيان قد يكون دفع الحمل أمرا منطقيا ولكن نادرا ما يكون من المنطقي شراء صناديق استثمار متبادلة بنسب مرتفعة.

على سبيل المثال، عند المقارنة بين صندوقين مشتركين بأهداف مماثلة ولكن نسب حساب مختلفة، فإن النسبة ذات نسبة المصروفات المنخفضة ستحقق عموما عوائد أعلى على المدى الطويل.

جاك بوجل، صناديق المؤشرات، والأدميرال سهم

الفكرة الأساسية للحفاظ على انخفاض التكاليف مع الاستثمار هو بلا شك في طليعة استراتيجيات الاستثمار ونظرية محفظة بسبب جون C. "جاك" بوجل، مؤسس الطليعة .

السبب بوجل بدأت الطليعة هي في الأساس لماذا جاء الطليعة الأميرال أسهم إلى حيز الوجود. أثناء وجوده في الكلية، كتب بوجل ورقة أطروحة حول كيفية الاستثمار منخفضة التكلفة يمكن أن تنتج عوائد متفوقة على المدى الطويل.

بدأ فانغوارد للاستثمارات في عام 1974 استنادا إلى نظرياته الاستثمارية منخفضة التكلفة. بعد فترة وجيزة، تم إطلاق أول صندوق للمؤشر متاح للجمهور، فانغوارد 500 إندكس (فينس).

تعد فانغوارد اليوم أكبر شركة للصناديق الاستثمارية في العالم من حيث الأصول المحتفظ بها في صناديقها المشتركة و مؤشر طليعة إجمالي سوق الأسهم (فتسمكس) هو أكبر صندوق استثمار مشترك في العالم.

كيف حققت الطليعة هذا النجاح؟ انها ليست بسبب الإعلان البقعة. وذلك لأن المستثمرين قد تعلموا تدريجيا ما يعرفه بوجل من البداية - أن صناديق الاستثمار منخفضة التكلفة، وخاصة صناديق المؤشرات، يمكن أن تتفوق على الأموال ذات التكلفة العالية بمرور الوقت.

صناديق المؤشرات مركزية في قصة الطليعة لأن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي، وهذا يعني أنها تتبع بشكل سلبي مؤشر، بدلا من البحث بنشاط وتحليل وشراء وبيع الأوراق المالية.

وبما أن الأموال المدارة بشكل فعال هي أكثر تكلفة للعمل فإنها تميل إلى فقدان في الأداء على المدى الطويل لأموال مؤشر أرخص. ومع ذلك، هناك أقلية من الصناديق التي تدار بنشاط والتي تفوق أداء صناديق المؤشرات تاريخيا.

ويمكن تلخيص حقيقة أن غالبية الصناديق المدارة بشكل فعلي تخسر مؤشرها القياسي يمكن أن تلخص في المثل الشائع: "إذا لم تتمكن من الفوز" م، انضمام "م". وبعبارة أخرى، إذا كان مديرو الصناديق النشطون يواجهون صعوبة في ضرب المؤشر، فلماذا لا يحتفظون بنفس مخزونات المؤشر، وأن يحافظوا على تكاليف الإدارة منخفضة، وأن يفوزوا ببساطة بمطابقة أداء المؤشر؟

واستنادا إلى نجاح الاستثمار الاستثماري والفهرس منخفض التكلفة، أطلقت شركة فانغوارد أسهم الأدميرال، والتي لديها نسب نفقات أقل من أسهم المستثمرين.

الطليعة الأميرال سهم: المصروفات والحد الأدنى والمزايا

الفكرة الأساسية من الطليعة سهم الأميرال هو مكافأة المستثمرين لأعلى الأرصدة من خلال فرض نفقات أقل على تشكيلة من صناديق الاستثمار المشترك. صناديق مؤشر والصناديق التي تديرها الضرائب لصناديق الطليعة الأدميرال أسهم لديها الحد الأدنى من مبلغ الشراء الأولي من 10 000 $؛ الحد الأدنى هو 50 000 دولار للصناديق المدارة بنشاط؛ والحد الأدنى هو 100 ألف دولار لبعض صناديق القطاع؛ في حين أن غالبية أسهم المستثمرين في صناديق الاستثمار لديها ما لا يقل عن 3 آلاف دولار.

نسب حساب أسهم الأميرال هي أقل بكثير من الأسهم الطليعة المستثمرين. على الرغم من أنه قد لا يبدو وفورات كبيرة في التكاليف، وحتى بضع نقاط أساس (مائة من المئة) يمكن أن تضيف ما يصل مع مرور الوقت.

على سبيل المثال، فإن أسهم المستثمرين في مؤشر فانغوارد 500 تبلغ نسبة مصروفاتها 0. 14 في المئة، في حين أن إصدار أسهم الأميرال (فيياكس) لديها نفقات فقط 0. 04 في المئة. أن 0. 10 في المئة الفرق يعادل 10 $ لكل 10، 000 $ استثمرت. ويضيف هذا المبلغ 10 دولارات على مدى إطار زمني متعدد السنوات.

الميزة الرئيسية لشراء أسهم الطليعة الأميرالية مقابل شراء أسهم المستثمرين، أو صناديق الاستثمار الأخرى ذات النفقات الأعلى، هي ببساطة ميزة الحفاظ على المزيد من المال لنفسك وزيادة تلك المدخرات مع مرور الوقت. من خلال قرار سريع واحد لشراء أسهم الأميرال، بدلا من فئة حصة أكثر حساب، يمكن للمستثمر إنقاذ مئات من الدولارات على مر الزمن. ويمكن تصنيف هذا القرار على أنه "لا يفكر" في عالم الاستثمار.

وفقا ل "فانجارد"، فإن أسهم الأميرال لديها أقل بنسبة 41 في المئة في المتوسط ​​من أسهم المستثمرين، وهي أقل بنسبة 83 في المئة من متوسط ​​صندوق الاستثمار المشترك في عالم الاستثمار بأكمله.

تقدم فانغوارد أيضا صناديق تداول متداولة، تعرف باسم صناديق الاستثمار المتداولة، على الرغم من أن بدائل الصندوق المشترك لم تتبناه بالكامل شركة بوجل، التي وصفت صناديق الاستثمار المتداولة بأنها اتجاه يحتمل أن يكون خطرا على متوسط ​​المستثمر. ولكن الطليعة، حتى كتابة هذه السطور، هي ثاني أكبر مزود لصناديق الاستثمار المتداولة من حيث الأصول تحت الإدارة، والثانية فقط إلى إشاريس من بلاك روك.

خلاصة القول: نظرا لانخفاض التكاليف ميزة للمستثمرين، أقل التكاليف هي أكثر من ذلك ميزة!

تحويل سهم الطليعة إلى أسهم الأميرال

عملاء الطليعة الذين يرغبون في تغطية مستثمرهم حصة الأموال إلى الأدميرال أسهم يمكن القيام بذلك عن طريق تقديم طلب بسيط إلى الطليعة. في بعض الحالات، سوف الطليعة جعل التحويل تلقائيا لأنها تقوم دوريا بتقييم أرصدة العميل لتحديد ما إذا كانت مؤهلة للتحويل.

إذا كنت عميل طليعة، وكنت تعتقد أنك مؤهل للتحويل ولا تريد الانتظار للتحويل التلقائي، يجب عليك الاتصال مباشرة الطليعة.

قبل اتخاذ قرار بشأن تحويل الأسهم من فئة المستثمر إلى أسهم الأميرال، تأكد من أنك لا تتجاوز الحد الأدنى فقط، ولكنك واثق من أنك تستطيع الحفاظ على الرصيد فوق هذا الحد الأدنى.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.