ما هو صندوق الاستثمار المتوازن؟

يتم تصنيف الصناديق المشتركة تقليديا وفقا لفئة أصول الاستثمارات التي تمتلكها. بعض صناديق الاستثمار المشترك فقط الأسهم الخاصة. وتسمى هذه الأموال صناديق الأسهم. بعض الصناديق المشتركة تملك فقط السندات. وتسمى هذه الأموال السندات أو صناديق الدخل الثابت. بعض صناديق الاستثمار تملك كلا من الأسهم و السندات. وتسمى هذه الأموال المتوازنة أو الأموال المخلوطة.

لماذا يريد صندوق الاستثمار المشترك امتلاك كل من الأسهم والسندات؟

بسيط. بعض المستثمرين لا يريدون التعامل مع اختيار من مجموعة واسعة من صناديق الاستثمار المشترك. إنهم يريدون خيارا واحدا وشاملا يمكنهم شراءه بشكل منتظم، وهو ما يوفر فرصة كريمة في عائد جيد على أموالهم، وهذا من المرجح أن يتجنب التقلب الكبير عندما ينهار العالم، على الرغم من أن هذا يعني أقل صعودا عندما نحن في سوق الثور. فالصندوق المتوازن الذي يدار بشكل جيد لديه أفضل فرصة لتحقيق هذه الأهداف لأن السندات تميل إلى الاحتفاظ بقيمتها بشكل أفضل عندما تنخفض أسعار الأسهم وتعوض سوق الأسهم عادة البيئات ذات العائد المنخفض على السندات، مما ينتج عوائد أرباح تنافسية عوائد سندات الشركات.

كن حذرا لمشاهدة نسبة المصروفات الإجمالية لصندوق الاستثمار المشترك

واحد من أكبر مخاطر الاستثمار في صندوق متوازن هو احتمال أن نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المشترك، وهي التكاليف التي يدفعها صندوق الاستثمار المشترك نيابة عن المساهمين صندوق الاستثمار المشترك، قد يكون أعلى مما لو كنت لشراء اثنين من صناديق منفصلة، ​​واحد صندوق الأسهم (الأسهم) واحد صندوق الدخل الثابت (السندات).

هذا قد لا يزعجك إذا كنت تعتبر أنه رسوم إزعاج - بعد كل شيء، لديك فقط للتعامل مع استثمار واحد، والتي لها قيمتها الخاصة - ولكن هذا شيء ينبغي أن تؤخذ على الأقل النظر فيها.

كقاعدة عامة، يجب على جميع المستثمرين أن يسعوا إلى دفع أقل من 1.50٪ سنويا في الرسوم الإدارية والنفقات والتكاليف الأخرى عند إنشاء حساب يدار بشكل فردي يتبع نفس التوازن (من المحتمل أن يقوم به المستثمرون الثراء أو أصحاب الثروات العالية فقط) و 1. 25٪ إلى 1.50٪ عند الاستثمار من خلال صندوق متداول ومجمع، يمكن أن يأتي مع عدد لا يحصى من العيوب الضريبية والمشاكل المنهجية إذا كنت ليست حذرا.

على سبيل المثال، مؤشر الطلائع المتوازنة صندوق الأسهم المستثمر (رمز السهم فينكس)، الذي يحتفظ 60٪ من الأموال في الأسهم الأمريكية و 40٪ في السندات الأمريكية، ونسبة حساب فقط 0. 25٪ سنويا ولكن أيضا لديها ضخمة مكاسب رأس المال جزءا لا يتجزأ، وهذا يعني أنه سيكون من الحماقة لشرائه في حساب الوساطة الخاضعة للضريبة. في الملاجئ الضريبية مثل روث إيرا، أثبت هذا الصندوق أنه استثمار جيد بين فترات مثل 2000 و 2010 عندما تفوقت على مؤشر داو جونز الصناعي حيث كانت قيم السندات بمثابة وسادة السلامة بعد انهيار سوق الأسهم الذي تزامنت مع انفجار من فقاعة دوت كوم.

فهم الاستراتيجية الذكية وراء صناديق الاستثمار المتوازنة

إن التبرير النظري لمحفظة متوازنة يتجاوز مجرد صناديق الاستثمار المتوازنة. كنت أكتب عن نموذج نموذج محفظة متوازنة لتخصيص الأصول على مدونتي الشخصية منذ عدة سنوات، موضحا كيف يمكن أن يقوم نوع معين من المستثمرين ببناء ممتلكاته للحماية من التقلبات الرئيسية في أي سوق محددة. وأكبر ميزة للنهج المتوازن هي نفسية؛ متجذرة في الانضباط المعروف باسم الاقتصاد السلوكي. وبعبارة أساسية، فإن المستثمرين أقل عرضة للذعر والقيام بشيء ما إذا كانت محفظتهم تميل إلى الاحتفاظ بقيمتها.

كما غير عقلاني كما هو، فإن معظم المستثمرين يفضلون عوائد أقل قليلا التي جاءت في فترات أكثر سلاسة من عائد أعلى التي جاءت مع قطرات هائلة والزيادات في القيمة. قبول هذه الحقيقة حول الطبيعة البشرية قد تعقد مفتاح ليلة نوم جيدة وتراكم الثروة الناجحة.

لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، أوصي بقراءة دليل المبتدئين للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة، والتي سوف تفسر المفاهيم الأساسية للاستثمار في صناديق الاستثمار المشتركة التي من المهم أن نفهمها.