ما هو صندوق الاستثمار المتغير؟

صندوق معدل عائم هو صندوق استثمار مشترك يحمل قروض من الشركات الكبيرة. ال تدفع هذه القروض فائدة ثابتة. وبدلا من ذلك، فإن سعر الفائدة قابل للتعديل، بنفس الطريقة التي يعمل بها القرض القابل للإنفاق في المنزل. ولأن معدل الفائدة يضبط، يقال إن سعر الفائدة يساوي "تطفو".

وتسمى صناديق العائمة أيضا باسم "أموال القروض المصرفية" أو "صناديق أسعار الفائدة الرئيسية" أو "أموال المشاركة في القروض".

لماذا أريد صندوق عائم؟

لأن أسعار الفائدة على القروض المعدلة، ما يعنيه ذلك بالنسبة لك كمستثمر، هو أنه مع ارتفاع أسعار الفائدة، تتوقع دفعات الفائدة التي تتلقاها من صندوق معدل عائم لزيادة. يمكن أن تكون الغلة المرتفعة جذابة، ولكن تذكر أنه لا يوجد غداء مجاني عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. ارتفاع العائدات تأتي مع مخاطر أعلى.

بسبب معدل الفائدة القابل للتعديل، من المنطقي امتلاك أموال ذات أسعار فائدة عائمة على فترات زمنية حيث تتوقع ارتفاع أسعار الفائدة، وأقل إحساس بامتلاك أموال ذات أسعار فائدة عائمة خلال الأوقات التي تتوقع فيها الفائدة معدلات الانخفاض. بيد أنه من الصعب جدا التنبؤ بتوقيت ارتفاع أسعار الفائدة أو هبوطها. ولهذا السبب، فإن األموال ذات المعدالت العائمة، مثل معظم االستثمارات، تستخدم على أفضل وجه كجزء من محفظة متنوعة.

سعر سهم الصندوق المتغير للأسعار المتغيرة سوف يتقلب يوميا. إذا كنت تملك الصندوق لفترة طويلة بما فيه الكفاية، فإن الفائدة الواردة يجب أن تعوض عن أي حركة هبوطية في سعر السهم، ولكن هذا غير مضمون.

تحذيرات حول صندوق العائمة

ميزة الاستثمار في صندوق الاستثمار المشترك هي التنويع - صندوق العائمة الخاص بك سوف تمتلك مئات القروض الصادرة عن العديد من الشركات. غالبا ما تصدر سندات العائمة من قبل الشركات التي تحتاج إلى المال ويجب أن تدفع قسطا للحصول عليه. قد تواجه الشركة مخاطر أو مشاكل مالية.

يجب أن تدفع الاستثمارات عالية المخاطر عائدات أعلى لجذب المستثمرين. أحد القروض الأساسية يمكن أن يتخلف عن السداد (التوقف عن الدفع) مما يؤثر على سعر سهم الصندوق بطريقة سلبية. وتقع على عاتق مدير الصندوق مسؤولية تقييم جودة القروض للمساعدة على منع حدوث ذلك. ولكن هناك دائما خطر أن ينخفض ​​سعر السهم.

قد تكون القدرة على شراء أو بيع صندوق معدل عائم محدودة. قبل شراء صندوق معرفة ما إذا كان يوفر السيولة اليومية، أو يسمح لك فقط لبيع أسهم كل ثلاثين يوما، أو مرة واحدة في الربع. أيضا، تحقق لمعرفة ما إذا كان هناك رسوم الاستسلام إذا كنت تبيع الأسهم الخاصة بك قبل الاحتفاظ بها لمدة الحد الأدنى من الوقت. قد لا تكون السيولة مشكلة إذا كان لديك منظور طويل الأجل. إذا كنت بحاجة أموالك المتاحة بحرية، والعصا مع خيارات الاستثمار أكثر أمنا وأكثر سيولة.

قبل أن تستثمر، كنت دائما تريد التحقق من النفقات داخل الصندوق. بعض الصناديق لديها نفقات أعلى من غيرها. إذا كان واحد هو اتهام أكثر، ومعرفة لماذا.

من المخاطر الأخرى التي يجب أن تكون على بينة من استخدام صندوق الفائدة المتغير للرافعة المالية. والرافعة المالية هي عندما يقترض الصندوق الأموال اللازمة لإجراء استثمارات إضافية. بعض الأموال ذات العائد العائم يمكن أن تستخدم الرافعة المالية، وبعضها لا يمكن.

إذا كان بإمكانهم استخدام الرافعة المالية، فهذا يزيد فرصك في تحقيق المكاسب - وبالنسبة للخسائر.

صناديق عائمة للمتقاعدين

المتقاعدين الذين هم مستثمرون متطورون يمكن أن يأخذوا في الاعتبار عائمة أسعار الفائدة لجزء من محفظتهم. إذا كنت تعتمد على دخل الفائدة، نتوقع أن تختلف من سنة إلى أخرى.

وهناك خيار آخر أقل خطورة هو استخدام سندات عالية الجودة لبناء سلم السندات حيث تنضج السندات في السنوات التي سوف تحتاج إلى سحب.