التداخل - كيفية اكتشاف وتجنب تداخل الأموال

يحدث تداخل الصندوق عندما يمتلك المستثمر صندوقين أو أكثر من صناديق الاستثمار التي لها أهداف مماثلة، وبالتالي تحتفظ بالعديد من الأوراق المالية نفسها. على سبيل المثال، إذا كان المستثمر يملك صندوقين متبادلين من الأسهم، وكلاهما يستثمر في العديد من الأسهم نفسها، فإن أوجه التشابه تخلق أثرا في تقليل فوائد التنويع من خلال زيادة التعرض لتلك الأسهم نفسها - أي زيادة غير مرغوب فيها في مخاطر السوق .

تخيل مخطط فين مع دائرتين يمثل كل منهما صندوقا مشتركا متداخلا في المركز. كمستثمر، كنت لا تريد الكثير من التقاطع بين الدوائر - تريد أقل قدر من التداخل ممكن.

كيفية اكتشاف وتجنب تداخل الأموال

الطريقة الأكثر بساطة للكشف عن تداخل الأموال وتجنبه هي النظر إلى فئات الصناديق للتأكد من أن صناديق الاستثمار المشترك لا تشارك أهدافا مماثلة. على سبيل المثال، حاول ألا يكون لديك أكثر من صندوق واحد من الأسهم أو المؤشرات الرئيسية، صندوق واحد للأوراق المالية الأجنبية، صندوق رأس مال صغير واحد، صندوق واحد للسندات، وما إلى ذلك.

إذا كنت تفضل الحصول على عدة صناديق، أو لديك خطة 401 (ك) مع خيارات محدودة، يمكنك الكشف عن تداخل الأموال من خلال النظر في واحدة من أفضل المواقع البحثية لتحليل الصناديق المشتركة ونظرة في مقياس إحصائي يسمى R-سكارد (R2).

R-سكارد سوف اقول لكم علاقة استثمارية معينة مع (تشابه ل) معيار معين.

R-سكارد أوف 100 يشير إلى أن جميع حركات صندوق يمكن تفسيرها من خلال الحركات في المؤشر. لذلك، إذا كان لديك بالفعل صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، تأكد من أن صناديق أخرى في محفظتك ليست لديها مربع R الذي هو قريب جدا من 100. وهذا يدل على مستوى من التداخل في الصندوق الذي يؤدي كلا من الأموال لأداء مماثل.

تذكر، للتنويع السليم - للحد من مخاطر السوق - كنت تريد بعض الأموال إلى "زيغ" في حين أن الآخرين "زاغ".

مثال على التداخل باستخدام R- تربيع على مورنينغستار > العديد من الناس لديهم 401 (ك) خطط أو إيراس في الطليعة. خيار الاستثمار المشترك هو مؤشر الطليعة S & P 500 (فينيكس). ماذا لو كان خيار آخر في الخطة الطليعة النمو العدالة (فجيق)؟ هل تعلم إذا كان هناك تداخل؟ هيا نكتشف. يمكنك الذهاب إلى مورنينستار. كوم وأدخل بحث عن فجيق. مرة واحدة على الصفحة الرئيسية لهذا الصندوق، ابحث عن وصلة إلى "التقييمات والمخاطر" وانقر على ذلك. مرة واحدة في تلك الصفحة، انتقل لأسفل وسترى أن R- تربيع هو 97.

هذا الرقم يشير إلى أن فجيق لديه علاقة 97٪ في حركة السعر إلى S & P 500. وبعبارة أخرى، لديها الكثير من الأموال التداخل لتوفير التنويع السليم. ابحث عن خيار صندوق مختلف (لا تستخدم كل من صندوق S & P 500 و فجيق)!

وهناك طريقة أخرى للكشف عن احتمال وجود تداخل في الصندوق، فتأكد من عدم وجود أكثر من صندوق واحد يديره مدير الصندوق نفسه.مهما كانت رائعة الشخص أو الفريق قد يكون، مديري الصناديق المتبادلة لديها فلسفات وأساليب معينة نادرا ما تحيد عنها.

في ملاحظة أخيرة، تأكد من مراقبة تداخل الأموال على أساس دوري، مثل سنة واحدة.

حتى لو كانت الأموال في محفظتك لديها مستويات منخفضة من التداخل عند أول شراء لهم، وهذا لا يعني أن أنماط كل منها لن ينجرف نحو بعضها البعض. وهذا ما يسمى الانجراف الاسلوب وأنه ليس من غير المألوف. على سبيل المثال، يمكن أن ينحرف صندوق أسهم رأس المال ببطء نحو تصنيف كبير حيث يقوم مدير الصندوق بشراء أسهم الشركات الكبيرة تدريجيا.

تنويه:

المعلومات الواردة في هذا الموقع هي لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها المشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.