الأموال المتداولة: التعريف، كيف يعمل سوق الأموال

التعريف: أموال الاحتياطي الفدرالي هي قروض لليلة واحدة تستخدمها البنوك لتلبية متطلبات الاحتياطي في نهاية كل يوم. يستخدم الاحتياطي الفدرالي الأموال التي تم الحصول عليها من أجل السيطرة على أسعار الفائدة في البلاد. وذلك لأن البنوك تقترض الأموال الغذائية من بعضها البعض. ويدفعون سعر فائدة يسمونه سعر الفائدة على الأموال. ولا يحتاج البنك المقترض إلى تقديم ضمانات للقرض. وسوق األموال الفيدرالية هو المبلغ اإلجمالي المقترض من قبل جميع البنوك.

تحدد لجنة السوق المفتوحة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة المستهدف في اجتماعاتها العادية. ويعني ارتفاع معدل الفائدة على الأموال أن البنوك ستقرض أقل. وذلك لأن تكاليف اقتراض ما يكفي من الأموال المغذية كافية لتلبية متطلبات الاحتياطي. وستكون أسعار الفائدة مرتفعة نتيجة لذلك. ويعني انخفاض معدل الفائدة على الأموال أن البنوك ستقدم المزيد من القروض. وهذا يسمح لهم بشحن سعر فائدة أقل.

يمكن للبنوك أيضا الاقتراض من نافذة خصم الاحتياطي الفدرالي. وعادة ما يكون سعر الفائدة هذا، المعروف باسم معدل الخصم الفدرالي، أعلى بنسبة 0. 5 في المائة. وهذا يشجع المصارف على اقتراض الأموال من بعضها البعض.

كيف يعمل سوق صناديق الاحتياطي الفيدرالي

في نهاية كل يوم، البنوك التي لديها احتياطيات أكثر من المطلوب، وإقراضها للبنوك التي هي قصيرة. يمكن للمقترض الاحتفاظ بالأموال في خزائنها، أو في بنك الاحتياطي الفيدرالي. وفي كلتا الحالتين، فإنه يهم لتلبية متطلبات الاحتياطي للبنك.

على الرغم من أنه قرض، فإن بنك الإقراض يعمل في بيع أموال متداولة.

وبالمثل، يقوم البنك المقترض بشراء الأموال التي تشتريها.

لا ينطبق شرط الاحتياطي على المصارف الصغيرة (14 مليون دولار، صافي المعاملات أو أقل). لديهم عادة علاقة مع بنك أكبر لإقراضه المبلغ الذي يحتاجه. وهذا يعطي البنك الأصغر قليلا ميزة تنافسية لأنه يمكن كسب المزيد من الاهتمام على أمواله.

الاتجاهات

شهد سوق الأموال المتداولة انكماشا منذ الأزمة المالية لعام 2008. وفي عام 2007، قدمت البنوك 200 مليار دولار. في عام 2012، كان فقط 60 مليار $. ماذا حدث؟

أولا، رفع الاحتياطي الفيدرالي ميزانيته إلى 4 تريليون دولار من خلال التسهيل الكمي. اشترى بنك الاحتياطي الفيدرالي سندات الخزانة الأمريكية والأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري من البنوك. مما ترك لهم الكثير من الاحتياطيات على ميزانياتهم.

ثانيا، يدفع بنك الاحتياطي الفيدرالي الآن فائدة البنوك على الاحتياطيات الزائدة. البنوك لديها حافز أقل لإقراض الأموال الفائضة. (999)> كيف تؤثر صناديق الاحتياطي الفيدرالي على الاقتصاد وأنت

يحدد الاحتياطي الفيدرالي شرط الاحتياطي من أجل السيطرة على مبلغ المال المتاح للإقراض. وهذا ما يعرف بالسيولة. هذا الشرط يحافظ البنوك على إقراض كل أموالهم.ويتطلب مجلس الاحتياطي الفدرالي الاحتفاظ بنسبة مئوية معينة من ودائع البنك كل ليلة.

سعر الفائدة على الأموال المتداولة هو الفائدة المفروضة على قروض الأموال التي يتم الحصول عليها. ويعتبر كل من سعر الأموال المتداولة والاحتياطي الاحتياطي من وسائل تنفيذ السياسة النقدية. هذه هي الطريقة التي البنوك المركزية، مثل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وإدارة المعروض النقدي لتحقيق النمو الاقتصادي الصحي.

هدفهم هو منع ارتفاع التضخم بأي ثمن. لمعرفة سبب أهمية ذلك، انظر كيف يؤثر التضخم علي؟

إذا كان التضخم تحت السيطرة، فإن لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي هدفا ثانويا. ويجب أن تقلل البطالة إلى مستوىها الطبيعي. وإذا كانت البطالة مرتفعة جدا، فمن المحتمل أن تكون البلاد في حالة ركود.

كيف يفعل بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا؟ ولخفض التضخم، يرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال. وهذا يقلل من حجم الأموال التي يتعين على المصارف تقديمها. وهذا يبطئ الاقتراض والطلب على المستهلكين. كما أنه يقلل من توسع الأعمال والاستثمار والتوظيف. وهذا ما يسمى بالسياسة النقدية الانكماشية. لمزيد من المعلومات، انظر متى سترفع أسعار الفائدة الفيدرالية؟

السياسة النقدية التوسعية تحفز النمو الاقتصادي بجعله أرخص للاقتراض. يمكن للمستهلكين الاقتراض أكثر، لذلك سوف شراء الأشياء التي تتطلب القروض، مثل السكن والسيارات وحتى الأثاث.

تستجيب الشركات للطلب من خلال الحصول على قروض خاصة بها، وتوسيع الشركات، وشراء المعدات وتوظيف المزيد من الناس. لمزيد من المعلومات، راجع كيف أسعار الفائدة المنخفضة لمجلس الاحتياطي الفدرالي؟

التوسع الاقتصادي والانكماش جزء من دورة الأعمال. ويستخدم مجلس الاحتياطي الفيدرالي أدوات السياسة النقدية للحفاظ على الاقتصاد في مرحلة التوسع.