صافي الأصول تحت الإدارة - تعريفات الصناديق المشتركة

عند البحث في صناديق الاستثمار المشتركة، قد تكون قد أجريت عبر إحصائية تدعى الأصول تحت الإدارة أو إجمالي الأصول الصافية الخاضعة للإدارة. في حين أن المصطلح يبدو واضحا وسهلة الفهم، وهناك بعض التفاصيل الأساسية لمعرفة أن يمكن أن تساعد المستثمرين على اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء صناديق الاستثمار المشترك.

ماذا يعني هذا المصطلح، صافي الأصول قيد الإدارة، وكيف أنه من المهم؟ على الرغم من أنه قد يبدو بسيطا، وهناك أكثر من يلتقي العين مع هذا الصندوق المشترك.

- 1>>

صندوق الاستثمار المشترك صافي الأصول تعريف

إجمالي صافي أصول صندوق الاستثمار المشترك، لا ينبغي الخلط بينه وبين صافي قيمة الأصول، يمثل مجموع جميع مستثمري الدولارات المستثمرة في جميع فئات الأسهم الصندوق. على سبيل المثال، صندوق نمو الأموال الأمريكية في أمريكا (أغثكس) لديها العديد من فئات الأسهم الأخرى المتاحة للمستثمرين لشراء.

يتضمن المبلغ الصافي الأسهم التي سيتم استردادها في نهاية اليوم، مما سيؤدي إلى تخفيض إجمالي الأصول قيد الإدارة، للوصول إلى صافي الأصول.

فوائد تحليل إجمالي الأصول الصافية

أصول الصندوق المشترك تحت الإدارة (أوم)، أو ما يدعوه مورنينغستار "صافي الأصول"، يمكن أن تكون مفيدة للمستثمر لأن أكبر أوم يمكن أن تجعل صندوق الاستثمار المشترك أكثر صعوبة ومرهقة إدارة، والتي يمكن سحب أداء الصندوق.

يمكن أن يؤدي ارتفاع حجم صافي الأصول نسبيا إلى إجبار صندوق على نمط أو فئة مختلفة. فعلى سبيل المثال، قد لا ينفذ صندوق رأس المال الصغير الذي تبلغ قيمته مليار دولار في صافي الأصول، فضلا عن صندوق أسهم صغير يبلغ صافي أصوله 500 مليون دولار.

وذلك لأن الاستثمارات الكبيرة في الشركات الصغيرة يمكن أن يكون لها تأثير سلبي على سعر سهم الشركة الصغيرة التي يتم شراؤها أو بيعها في الصندوق. ولهذا السبب، فإن صناديق الأسهم الصغيرة ذات الأصول الصافية العالية تميل إلى شراء أسهم من رأس المال الأكبر، مما يمكن أن يتسبب في تحول الصندوق إلى صندوق أسهم متوسط ​​القيمة.

وهذا ما يسمى الانجراف الاسلوب.

كم في صافي الأصول هو أكثر من اللازم؟

الحجم نسبي. لذلك المستثمر من الحكمة أن نفهم كم هو أكثر من اللازم بالمقارنة مع المتوسطات - التفاح إلى التفاح، إذا جاز التعبير. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يصل صافي الأصول الخاضعة للإدارة لصندوق أسهم متوسط ​​كبير إلى 500 مليون دولار. ومع ذلك، فإن أكبر صناديق الأسهم الكبيرة يمكن أن يكون أكثر من 50 مليار دولار تحت الإدارة. أكبر ليس أفضل. ويمكن أن يكون من الحكمة البحث عن صافي أصول أقل من المتوسط ​​لصندوق استثمار مشترك، ومن الصحيح عموما أنه كلما قلت رسملة الصندوق، انخفض صافي الأصول التي يسعى المستثمر إلى الحصول عليها بحكمة. غير أن صافي الأصول المنخفضة للغاية، مثل 10 ملايين دولار أو أقل، يمكن أن يكون حذرا. مرة أخرى، استخدم المتوسطات ضمن فئة الصندوق لإجراء مقارنات التفاح إلى التفاح وابحث عن المتوسط ​​إلى صافي الأصول دون المتوسط.

وتجدر الإشارة أيضا إلى أن حجم صافي أصول صندوق المؤشرات لن يؤثر عادة على أدائه كصندوق استثمار مشترك يدار بنشاط. في الواقع، فإن العديد من صناديق الأسهم المشتركة المدارة بشكل نشط مع صافي الأصول النسبية العالية غالبا ما تبدأ أداء مثل صندوق مؤشر لأن المدير يضطر لشراء الأسهم المدرجة في المؤشر.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.