هل أسعار الفائدة على فد كونترول؟

أحد الأمور التي فهمها المستثمرون هو أن مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على ما يبدو لديه القدرة على جعل الأسواق ترتفع أو تنخفض عن طريق تغيير أسعار الفائدة. كما الآباء الاستثمار في الكلية، فمن المهم أن نفهم معدلات مختلفة وكيف أنها سوف تؤثر على صندوق الكلية طفلك.

سعر رئيس الوزراء الحالي

أكبر مصدر للارتباك حول مجلس الاحتياطي الاتحادي (ويعرف أيضا باسم "بنك الاحتياطي الفيدرالي") وأسعار الفائدة، لها علاقة مع المعدل الذي يتحدثون عنه بالفعل.

هناك في الواقع ثلاث معدلات في الولايات المتحدة تدفع كل شيء آخر تقريبا، من عوائد السندات إلى معدلات الفائدة على بطاقات الائتمان. من بين هذه، مجلس الاحتياطي الاتحادي في الواقع تسيطر على اثنين فقط (معدل الأموال الاتحادية ومعدل الخصم).

المعدل الثالث، يسمى برايمي ريت، هو المعدل الذي يعتقد معظم الناس زورا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي التغييرات. في الحقيقة، هذا هو المعدل الوحيد الذي لا يسيطر عليه بنك الاحتياطي الفدرالي. حتى أكثر إثارة للدهشة لكثير من المستثمرين هو أن مصطلح "سعر الفائدة الرئيسي" لا يشير في الواقع إلى أي معدل واحد. ويشير المصطلح ببساطة إلى معدلات البنوك التي تقدم أفضل عملائها على اقتراض المال. ويمكن لهذا المعدل أن يتغير قليلا من بنك إلى آخر، وقد يتذبذب بشكل غير مباشر حيث يغير بنك الاحتياطي الفيدرالي نوعين آخرين من المعدلات.

على الرغم من أن السعر الرئيسي الحالي يختلف من بنك إلى بنك، سترى في كثير من الأحيان مجرد رقم واحد معدل رئيس الوزراء المدرجة في ورقة. في معظم الأحيان، هذا المعدل هو وول ستريت جورنال برايمي ريت، الذي من المفترض أن يكون ممثل لجميع أسعار الفائدة المصرفية الفردية في أي يوم.

هذا الرقم هو الأكثر ارتباطا بالمعدل الذي تدفعه مقابل السيارة أو المنزل أو قرض بطاقة الائتمان.

معدل الأموال الاتحادية

سعر الفائدة الفيدرالية، المعروف أيضا باسم سعر الفائدة الليلي، هو المعدل الذي تقدم به البنوك أموالها المودعة لدى الاحتياطي الاتحادي لبعضها البعض. والسبب الذي يفسر بنك الاحتياطي الفدرالي هذا الإقراض هو مساعدة البنوك على تلبية متطلبات الاحتياطي التنظيمي.

من خلال السماح للبنوك بتقديم القروض لبعضها البعض، يوفر بنك الاحتياطي الفيدرالي أيضا فرصة للبنوك مع فائض لتعظيم عائدها على ودائعهم.

سعر الخصم الفدرالي

معدل الخصم الفدرالي هو المعدل الذي يمكن للبنوك بموجبه الاقتراض مباشرة من الاحتياطي الاتحادي (بدلا من الاقتراض من بعضها البعض). وعادة ما يكون هذا المعدل أعلى من سعر الفائدة الفدرالي منذ أن يريد بنك الاحتياطي الفيدرالي تشجيع البنوك على الاقتراض من بعضها البعض قبل الاقتراض من مجلس الاحتياطي الاتحادي.

الآثار العامة لتعديل معدل

على الرغم من أن الآثار الكاملة لتعديل معدل (عادة ما يتم ذلك في زيادات ربع سنوية) تتجاوز نطاق هذه المقالة، فإن التأثير الصافي بسيط إلى حد ما. وعندما يخفض مجلس الاحتياطي الاتحادي أسعار الفائدة، فإنه يجعل من الأرخص للبنوك أن تقرض المال لعملائها بينما تدفع أيضا أسعار الفائدة على حسابات سوق المال والقضايا الجديدة للسندات أو الأقراص المدمجة.وهو بدوره يدفع الأموال نحو سوق الأسهم ويجعل إصدارات السندات القائمة أكثر جاذبية.

وعلى العكس من ذلك، عندما يرفع مجلس الاحتياطي الاتحادي معدلات الفائدة، فإنه يجعل من الصعب على البنوك إقراض المال للمستهلكين لإنفاقه في الاقتصاد، فضلا عن رفع سوق المال ومعدلات السندات الجديدة. وهو بدوره يضغط على سوق الأسهم والسندات القائمة.

فيديرال ريسرف تشانجس أند كوليج فوند

إذا كنت قد وضعت مؤخرا أموال كليتك في استثمارات قصيرة الأجل وأقل خطورة، فإن خفض الأسعار سيخفض قليلا معدل العائد الخاص بك، ولكن ربما لا يعرض استثمارك الأصلي للخطر. إذا كنت في استثمارات طويلة الأجل، فإن خفض معدل من المرجح أن تسهم في الاستقرار أو زيادة في القيمة.

وعلى العكس من ذلك، فإن الآباء الذين انتقلوا استثماراتهم مؤخرا إلى استثمارات قصيرة الأجل جدا سيستفيدون قليلا من رفع سعر الفائدة. ومن المحتمل أن يواجه الآباء الذين استثمروا مؤخرا في سندات أو أسهم طويلة الأجل بعض الضغوط الهبوطية وزاد خطر فقدان بعض استثماراتهم الأصلية إذا اضطروا إلى البيع في عجلة من امرنا.