لماذا الأسهم توزيعات الأرباح، وكيف يبنون ثروتك

نلقي نظرة على عناوين الاستثمار، ولا يمكن تجنبه: تهيمن البورصات وأسعار الأسهم على اليوم، مع اقتراب قطاعات مثل الطاقة والتكنولوجيا الفائقة في المرتبة الثانية.

تقول جرانت مور، وهي شركة سفب مع سافانت كابيتال مانجمنت: "من الصعب الهروب من أسعار سوق الأسهم اليومية. "سواء كان ذلك على الأخبار، على التطبيق على الهاتف الخاص بك أو في ورقة، و S & P و داو على ما يبدو في كل مكان. "

آه، ولكن ماذا عن حصيلة أرباح الأسهم، أو بالنسبة لبعض، الأرباح الحادة؟ الأرباح الوافرة؟ الأرباح التي تفتقر لدغة الاستيلاء على هذا العنوان؟

في كثير من الأحيان يتم دفع هذه المدفوعات إلى المساهمين نتيجة الأرباح الزائدة ربع السنوية، في تقدير منخفض من قبل بعض المستثمرين، أو تجاهلها. في جزء منه، انها مسألة المصطلحات: ما بحق الجحيم هو أرباح، على أي حال؟ أسعار الأسهم يمكن لأي شخص أن يفهم. انقسامات الأسهم تبدو منطقية. ولكن ما هي الأرباح إذا لم تتغير وول ستريت؟

أولا، التمهيدي السريع: يشرح جوشوا كينون، خبير استثمار الاستثمار للمبتدئين، أن "الشركة مقسمة إلى أسهم في الأسهم، وأحيانا يقرر مجلس الإدارة تقسيم جزء من الربح المكتسب من قبل رجال الأعمال بين المساهمين المختلفين وارسالهم شيك … لخفض تلك الأرباح ". ويضيف: "على سبيل المثال، إذا حققت الأعمال 100 مليون دولار من الأرباح بعد خصم الضرائب، فقد يقرر مجلس الإدارة دفع 50 مليون دولار من أرباح الأسهم وإعادة استثمار النصف الآخر في التوسع أو تخفيض الديون أو إطلاق منتج جديد". >

بسيطة بما فيه الكفاية، أليس كذلك؟

قيمة التوزيعات

وبالنسبة لقيمتها، فكر على المدى الطويل. ويعني إعادة توزيع الأرباح زيادة المخزون، مما يعني المزيد من الثروة حيث تسلق الأسهم السلم. ويقول مور: "يمكن أن توفر أرباح الأسهم تدفقات نقدية متسقة مع مرور الوقت حتى لا يحتاج المستثمرون حتى لبيع الأسهم إذا كانوا قادرين على العيش فقط على الأرباح".

"ونتيجة لذلك، يتم التركيز كثيرا على سعر السهم وحده. "

" على مدى فترة طويلة، يمكن أن تجمع الأرباح المستثمرة عددا كبيرا من الأسهم، والتي يمكن أن تكون قيمتها أكثر بكثير، وخاصة إذا كانت الأسهم نقدر "، ويقول ييل بوك، رئيس ي & C الاستثمارات ومدير محفظة في كوفيستور . على المدى الطويل، "أظهر تحليل العائد ما يقرب من 40 في المئة من إجمالي العائد عائد رأس المال بالإضافة إلى الدخل، ويعزى إلى أرباح الأسهم. "

- <2>>

"لا يدرك المستثمرون عموما أهمية توزيعات الأرباح"، يضيف دوغلاس ه. ديلونغ، نائب الرئيس الأول ومدير محفظة في بنسلفانيا تروست، وهي شركة لإدارة الثروات والاستثمار في منطقة فيلادلفيا. ولكن وفقا لدراسة أجرتها شركة "ستراتيجاس ريزارتش بارتنرز"، أسهمت أرباح الأسهم بأكثر من نصف إجمالي عائدات السوق على مدى السنوات ال 85 الماضية."

لذلك دعونا نكرر:

" ما يقرب من 40 في المئة من إجمالي العائد يعزى إلى الأرباح. " و: " أسهمت أرباح الأسهم أكثر من نصف إجمالي عائدات السوق على مدى السنوات ال 85 الماضية. "

تبين الأرباح هي مثير، بعد كل شيء.

اختيار أرباح الأسهم

فيما يلي بعض الأمور الرئيسية التي يجب البحث عنها عند اختيار الأسهم لقيمة توزيعات الأرباح:

1) بعض دبابيس توزيعات الأرباح تطير تحت الرادار.

كما هو الحال في الطريق أدناه. خذ، على سبيل المثال، شركة دوفر في شيكاغو (شريط: دوف). انها بالتأكيد تفتقر إلى التكنولوجيا العالية أزيز ينكدين كورب (لكد) أو تويتر (توتر). وتركز أعمالها على إدارة السوائل والمنتجات الصناعية وأنظمة دعم التصنيع. التثاؤب.

ولكن في حين أن شركات التكنولوجيا المبهجة تعاملت مع المتاعب خلال 2016-ينكدين انقذت من قبل شركة مايكروسوفت (مسفت)، تويتر لا يزال في # سوبيرسلبومب دوفر لديها أرباح سنوية الفوز متتالية تسير على 60 من أصل 61 عاما. وتبلغ نسبة الأرباح الموزعة للسهم 42 سنتا للسهم الواحد: أي أكثر من ضعف 16 سنتا للسهم الواحد المعروضة قبل 10 سنوات. في سبتمبر 2015، ذكرت إتف ديلي نيوز دوفر أرباحها رقم واحد يحقق.

قارن ذلك مع أبل (آبل)، وهي شركة على الرادار الاستثمار الجميع. لم تبدأ بتخفيض أرباح الأسهم حتى عام 2012 - خمسة أشهر بعد مرور ستيف جوبز.

في المرة الأخيرة التي أعطتها عملاق التكنولوجيا بها؟ 1995: قبل تسع سنوات من أول كمبيوتر محمول ماك بوك برو.

في الشهر الماضي، أعلنت شركة آبل عن توزيعات أرباح قدرها 57 سنتا للسهم الواحد. هذا ليس بالضبط الانهيار من النقد، والخروج من $ 3. 05 نظرا لهذا الوقت في عام 2014. صحيح، انها أفضل من إيزيلتش. ولكن إذا كانت وظائف نفسه تستثمر لقيمة توزيعات الأرباح، فإن دوفر سيكون اختيارا منطقيا ومربحا.

2) الفائزون الآخرون في الأرباح هم تقريبا شيء مؤكد من حيث العائد.

ومن المعروف جونسون آند جونسون (جنج) في اللغة المالية ك "أرستقراطي أرباح. "منذ 54 عاما من أي وقت مضى، منذ جون كينيدي كان في البيت الأبيض - نيو جيرسي مقرها الرعاية الصحية والعملاقة الصيدلانية وزيادة أرباح كل عام واحد. حتى أبل الأقوياء لم تدار سلسلة غير منقطعة على مدى أربع سنوات قصيرة فقط. في مايو، قفزت أرباح شركة J & J مذهلة بنسبة 7 في المئة، متجاوزة العائد من 75 سنتا للسهم الواحد إلى 80 سنتا كل ثلاثة أشهر. بالتأكيد، حزمة متنوعة الإسعافات الأولية يكلف حوالي 12 دولارات. ولكن على مدى 54 عاما وإعادة استثمار تلقائي للأرباح إلى أسهم، ربما كنت شراء ما يكفي من الضمادات لملء شبه.

حتى الآن في عام 2016، دفعت جنج $ 2. 56 سنتا للسهم الواحد أو 256 دولارا في السنة إذا كنت تملك 100 سهم. "لذلك في العام المقبل $ 256 دولار التي يتم إعادة استثمارها سوف تدفع لك $ 2 أخرى. 56 لكل سهم بالإضافة إلى أي زيادة، وعادة ما يكون 5 إلى 8 في المئة "، ويقول بوك.

3) الأرباح يمكن أن تعني نعمة التقاعد.

هذا يتلخص في عدد من العوامل الرئيسية، كما يقول ساين أوهارا، رئيس شركة بيسر إتفس، وهي مؤسسة صادرة عن بورصة تداول مقرها باولي، بنسلفانيا. واضاف "اننا نقول ان الاسهم ذات العائدات العالية من التدفق النقدى الحر والارباح المرتفعة تمثل حيازات جيدة للمستثمرين وخاصة المتقاعدين.فهي تولد دخل أعلى، وتحتمل إمكانات نمو أفضل وإدارة مخاطر هبوطية أكثر من المؤشرات العريضة القاعدة أو الأسهم الأخرى ذات الأسس الأقل صلابة. " 4) ابحث عن" مخزون الحاكم. "

عندما تبحث عن عوائد أرباح موثوقة، جرب هذه الممارسة الرسومية البسيطة. وضع مسطرة على الرسم البياني من بداية مدفوعات توزيعات الأرباح حتى النهاية. الآن، ابحث عن بطل حيث معظم النقاط تصطف قريبة جدا من الحاكم. وقال بوب جونسون، الرئيس والمدير التنفيذي للكلية الأمريكية للخدمات المالية في برين ماور، بنسلفانيا: "تعتبر كولجيت بالموليف (كل)، بروكتر أند غامبل، و كوكا كولا (كو) أمثلة على مخزون الحاكم. "الأسهم الحاكمة مثالية للمستثمرين توزيعات الأرباح بسبب الاتساق في نمو الأرباح،" أو، إذا كنت تفضل: انهم مقياس كبير لخلق الثروة.