لماذا يجب عليك تجنب الصفقات المزدحمة و ستاميدس

كمستثمرين، نريد عموما نفس الأشياء: المزيد من الأرباح، الأرباح الأكبر، وأسهل الأرباح. في الأساس، فإن معظم الناس يريدون استثمار أموالهم في الأسهم التي تزيد بشكل كبير في القيمة، وعادة ما لا يهتمون حقا الشركة الكامنة الفعلية.

هذا منطقي، بطبيعة الحال، لأن الشركة تعمل من يوم إلى يوم لدفع القضايا الخاصة بهم، وآفاق، واستراتيجية، مع أو بدون المستثمرين.

يجب ترك جميع القرارات، وكذلك النجاحات والفشل، لفريق الإدارة الذي يدير الشركة. ومن مهام المديرين التنفيذيين إنتاج قيمة في الأسهم من خلال وجود النتائج التي تزيد من سعر الأسهم.

إذا تمكنت من تحويل مبلغ $ 1 إلى 000 2 دولار من دون مشاركة كبيرة، فلماذا سوف تهتم (أو حتى لماذا يجب يهمك) -التفاعلات والمناورات من الشركة الكامنة؟ الجائزة ليست حول نجاح الشركة لصالح الشركة، بقدر ما قيمة الاستثمار الأصلي زيادة في "قيمة"، ويظهر ربح للمساهمين.

في الواقع، فمن مضحك - إذا الأسهم المختارة لا تزيد في القيمة، ثم قد تعتقد أنك مستثمر كبير. إذا كان هذا الإنصاف نفسه قد تراجعت في القيمة، قد تشعر وكأنك لا "تفعل ذلك الحق". ومع ذلك، فإن التحركات من سعر السهم قد أو قد لا يكون لها علاقة مع ما إذا كنت أم لا مستثمر جيد.

لسوء الحظ، فإن هذا يؤدي إلى اتخاذ المستثمرين قرارات التداول الخاصة بهم مع ضحلة جدا أو غير كافية تماما العناية الواجبة. الناس مشغولون، وكثير منهم لا يفهمون كل تعقيدات الاستثمار في الشركات في سوق الأوراق المالية، ويستغرق وقتا مفرطا من الوقت للقيام بذلك بشكل صحيح.

ولذلك، فإن معظم الناس يأخذون المسار المحدد الذي تتوقعونه - وسوف يستثمرون أموالهم على أساس مفهوم واحد أو اثنين. على سبيل المثال، قد يعتقدون أن صناعة معينة ستتوسع، أو أن الأنظمة الحكومية ستغير الطريقة التي تعمل بها شركات معينة، وبالتالي يجب أن تكون هذه استثمارات جيدة.

لسوء الحظ، هذا ليس نهجا فعالا، وعادة ما يثير النيران. وهو يقود المستثمرين إلى فخ، حيث قد يكون للآلاف الآخرين نفس المنطق المبسط، مما يؤدي إلى استثمارات مبالغ فيها بشكل مفرط.

عندما يكون لديك جزء كبير من السكان يفعلون نفس الشيء بالضبط، المسار عادة مزدحمة وغير فعالة، ومخيبة للآمال. لتوسيع هذا المفهوم خطوة أخرى إلى الأمام، سترى أن هذا "العمل المنخفض"، "منخفضة الخبرة" الفرد سوف شراء أسهم الاستثمار ببساطة عندما يعتقدون التحليل الضحلة، الأساسية للصناعة، أو الفكرة.

والخطر هو أن المنطق يشعر وكأنه من المنطقي، وينبغي أن يؤدي إلى زيادة المخزون الأساسي في القيمة. الواقع يختلف بشكل كبير، ومع ذلك، والنتيجة النهائية هي دائما أن الاستثمارات الخاصة تعود إلى الأرض. تفقد الجماهير، لذلك ننظر حولها - إذا كنت جزءا من الغوغاء أكبر، وسوف تحتاج إلى التفكير مرتين حول عملية الشراء.

العديد من المستثمرين هادئون معظم الوقت، ولكن عندما تبدأ فرصة محتملة تظهر على الأخبار (مثل إضفاء الشرعية على الماريجوانا، العملات الرقمية، أو أسهم دوت كوم)، هؤلاء الناس سوف يخرجون من الاختباء. وهم يعتقدون أن حصصهم يمكن أن تؤدي بشكل جيد، وربما حتى جعل شيء كبير من استثمار صغير من بضع مئات من الدولارات.

من لا يريد جزءا من تلك الإثارة والمكافأة المحتملة؟ مهلا، أنا أحصل عليه، ولكن في أي وقت أنا شخصيا جعلت تجارة الفوز، كان يقوم على شاملة وكافية العناية الواجبة والتحليل. أتمنى أن تكون مختلفة، ولكن استثمار أعمال جيدة تماما مثل كل شيء آخر، فإنه يأخذ كمية واسعة من العمل. هذا هو، في الواقع، صحيح من الزيجات، وفقدان الوزن، أو في الأساس لتكون ناجحة في أي شيء.
لسوء الحظ، نظرا لأن العديد من هذه القرارات الضحلة تستند إلى معلومات رقيقة، سترى عادة مجموعات عديدة من المستثمرين يقومون جميعا بالتحرك نفسه.

العديد من المستثمرين يعتقدون أنهم ذكيون جدا، أو بذل العناية الواجبة القوية، لأنهم يعتقدون أن حدث واحد معين سوف يؤدي إلى شركات محددة المعنية رؤية أسعار أسهمها ارتفعت.

في العادة، في الوقت الذي تتفاعل فيه كميات كبيرة من المستثمرين مع فكرة أو مفهوم شخصي واحد، فمن المعروف على نطاق واسع. العديد من الأفراد لا تنظر أبدا في حقيقة أنها كما سمعت عن فكرة، وكذلك فعلت عشرات الآلاف من الناس الآخرين.

والنتيجة النهائية لكل هذا هو أن الأسهم الأساسية عادة ما تكون مدفوعة أعلى بكثير من تقييمها العادل، وتترك الأسعار مساحة صغيرة لمزيد من الارتفاع. هذا صحيح بالتأكيد في الوقت الذي سمع معظم الناس عن مفهوم الفردية (على سبيل المثال، عندما يدرك شخص أنه ينبغي أن تستثمر في شركة الماريجوانا قبل إضفاء الشرعية على الماريجوانا الترفيهية).

المستثمر الفردي هو عادة حتى الآن وراء اللعبة. كل ما ينتهي بهم الأمر هو رمي أموالهم إلى أسهم مبالغ فيها، قبل أن تنهار تلك الاستثمارات في السعر.
ونحن نرى هذا الحق الآن مع الشركات ذات الصلة إما بشكل مباشر أو غير مباشر إلى القنب، ومع ذلك، فإن نفس المفهوم من ستاميدس المستثمر تلعب مرارا وتكرارا. كل حالة ينتهي بنفس الطريقة بالضبط.

يحصل المشبعة التجارة. الاستثمارات مبالغ فيها بشكل غبي. الواقع يجلب لهم العودة إلى الأرض.

سواء كنت تتحدث عن هوس لمبة التوليب في هولندا، أو الاندفاع الذهبي في كاليفورنيا، أو هوس بيتكوين، أو فقاعة دوت كوم، أو تدافع الأسهم الماريجوانا الحالي، الأفراد الذين يتورطون عندما يكون المفهوم في الأخبار تقريبا تفقد دائما.حتى عندما ذهب الغوغاء مجنون ل 1، 800 شركات صناعة السيارات الأمريكية في مطلع القرن، فإن الغالبية العظمى من الناس الذين يتورطون يمكن أن تقبيل وداعهم المال.

لا يوجد مزيد من الارتفاع للاستثمارات في الوقت الذي يسمع فيه الجزء الأكبر من المجتمع عن الآفاق. في حين أنه يبدو غير متوقع، عندما تسمع عن بعض فكرة كبيرة يمكن أن تكون مربحة، هو عادة في النقطة حيث الاستثمارات الكامنة على وشك أن تنخفض بشكل كبير في قيمة .

أي مفهوم شعبي هو لعبة مزدحمة، والتي سوف تصبح أكثر ازدحاما إذا وعندما تظهر الاستثمارات الكامنة وراء أي نجاحات مبكرة. على سبيل المثال، إذا زادت الأسهم الماريجوانا قرش في السعر (على الرغم من حقيقة أنها قد تكون قيمة صفر)، سوف ترى فقط الهوس تصبح أكثر وضوحا، وانتشرت أبعد من ذلك. ثم، فإن نفس الاستراتيجية تصبح فجأة مثل مدينة الأشباح.

عندما تتوقف حصص الأسهم الفائضة المبالغة في سعر صرفها قليلا … وعندما يبدأ نشاط التداول في الشركات الأساسية في الانخفاض … تبدأ أسعار الأسهم في التحرك نحو القيمة العادلة. هذا، لسوء الحظ، هو عادة حوالي الصفر دولار، و صفر سنت.

وهكذا، فإن الشيء المثير للاهتمام والوحشي حول مانياس المستثمر هو أنه بحلول الوقت الذي تسمع عنهم، كنت تقريبا على وشك أن يخسر. يتم جمع جميع الأرباح في وقت مبكر من اللعبة، قبل أن يعرف أي شخص عن الفرصة الكامنة.

في الواقع، هو في الواقع الزيادة في التعرض والفائدة في المفهوم الفردي الذي هو ما يبدأ حقا دفع تلك الأسهم أعلى. ثم، وكلما ذهبت، وزيادة الانهيار القادم.

وبعبارة أخرى، فإن الفعل الفعلي للاستثمار في الأسهم التي تتزايد في السعر يشير عموما ويعني أنك قد ترغب في التفكير في أخذ الأرباح الخاصة بك. وفي الوقت نفسه، في أي وقت يزيد الاستثمار خلال الهوس أو التدافع، وهذا هو مجرد انعكاس لمقدار المستثمرين سوف تفقد عندما يعود هذا الاستثمار إلى القيمة العادلة.