هي أسواق السندات العالمية التي ترأس يوما للاحتفاظ

التهديد بارتفاع أسعار الفائدة لسوق السندات العالمية

يتم تعيين سعر الفائدة الفدرالي للحساب الفيدرالي الأمريكي على 0. 25٪ إلى 0. 5٪، ولكن التوقعات آخذة في الارتفاع في حين أن أسعار الفائدة كانت منخفضة جدا لفترة طويلة من الزمن، سيتعين على المصرفيين المركزيين رفع أسعار الفائدة لمكافأة المدخرين والمستثمرين الذين يعتمدون على استثمارات الدخل الثابت. ويمكن أن تؤدي هذه المعدلات المرتفعة للفوائد إلى حدوث نزوح من أسواق السندات وإلى أصول أكثر خطورة.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة عن كثب على هذه المخاطر وما يمكن للمستثمرين القيام به من أجل التخفيف من المخاطر في محافظهم.

تحديد مخاطر سعر الفائدة

هناك عاملان مهمان من عوامل الخطر بالنسبة للمستثمرين في أسواق السندات العالمية للنظر فيها، بما في ذلك احتمال محدود في الاتجاه الصعودي وخطر الهبوط.

يتم تداول العديد من سندات الدول المتقدمة في عوائد قياسية منخفضة، في حين أن الاتحاد الأوروبي واليابان يمزحان بمعدلات سلبية على ديونهم السيادية. إن المستثمرين الذين يشترون سندات سعر الفائدة السالبة يدفعون بالفعل لسنداتهم الخاصة مع آمال بأن تتحرك أسعار الفائدة بشكل أكبر إلى المنطقة السلبية وتدفع الأسعار إلى أعلى. ومع ذلك، فإن مكاسب رأس المال المحتملة لهذه السندات لا تزال تتناقص مع انتقال الغلة إلى مستويات قياسية جديدة.

الخطر الرئيسي الثاني هو ارتفاع أسعار الفائدة، مما يقلل من سعر السندات مع مرور الوقت. في الولايات المتحدة، ارتفعت التوقعات لارتفاع سعر الاحتياطي الفدرالي، مما قد يعرض أسعار سندات الخزانة الأمريكية وأسعار الشركات للخطر.

بقية العالم المتقدم قد لا تزال وسيلة للخروج من المشي لمسافات الفائدة، ولكن هذه هي المخاطر الهامة التي ينبغي النظر فيها عند شراء السندات مع آجال طويلة من خمس سنوات أكبر.

تحديد موقع محفظتك

هناك بعض الخطوات التي يمكن للمستثمرين اتخاذها للحد من تعرضهم لمخاطر أسعار الفائدة في محافظ السندات الخاصة بهم وتحسين العائدات المعدلة حسب المخاطر.

تتمثل الخطوة الأولى في تقليص المدة في أي محافظ السندات المعرضة للخطر من أجل رفع أسعار الفائدة على المدى القريب. فعلى سبيل المثال، قد يرغب المستثمرون الأمريكيون في النظر في تقليص المدة في محافظهم من خلال التحول إلى سندات أقصر أجلا بدلا من السندات طويلة الأجل. وقد يرغب المستثمرون أيضا في النظر في تنويع تعرضهم للسندات عبر الجهات الحكومية والشركات المصدرة من أجل الحد من مخاطر التراجع في أي فئة من سندات السندات الواحدة.

والخطوة الثانية هي تجنب سندات الفائدة السلبية والبحث عن جهات إصدار ذات جودة عالية تقدم عائدات أفضل، والتي يمكن العثور عليها في كثير من الأحيان في قطاع الشركات بدلا من السندات الحكومية. ويتمثل النهج الجيد في االستثمار في سلة متنوعة من السندات التي توفر عائدات أعلى من أجل الحد من المخاطر المطلقة دون اللجوء إلى السندات التي تكون أقل مخاطر على أساس فردي.وتقدم العديد من الصناديق المتداولة في البورصات، صناديق الاستثمار المتداولة، هذه الأنواع من الخيارات في أمن سهل التجارة.

خيارات إتف الشائعة

هناك العديد من صناديق الاستثمار المتداولة التي قد يرغب المستثمرون الدوليون في النظر فيها من أجل تقليل المخاطر في حيازات السندات العالمية.

U. قد يرغب المستثمرون في أن ينظروا في صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات البلدية، مثل صندوق إشاريس موني بوند إندكس فوند (موب)، أو صناديق السندات قصيرة الأجل، مثل إينتف بوند.

هذه الأموال لديها مخاطر سعر الفائدة أقل من أنواع أخرى كثيرة من السندات وقد تكون بدائل جذابة لفئات السندات الأمريكية الأخرى. بالطبع، من المهم أيضا النظر في نسب حساب هذه صناديق الاستثمار المتداولة قبل شرائها.

قد يرغب المستثمرون الدوليون في النظر في صناديق الاستثمار المتداولة لسندات الأسواق الناشئة، مثل سوق بوير شيرز للديون السيادية، أو صناديق الاستثمار المتداولة للشركات، مثل سبدر باركليز إنترناشونال كوربورات بوند إتف (إبند)، كبديل للسندات الحكومية التقليدية الأموال. مرة أخرى، من المهم أيضا النظر في نسب المصروفات وعوامل الخطر الأخرى عند شراء هذه الأنواع من صناديق السندات.

خط الأساس

أدت أسعار الفائدة المنخفضة المسجلة إلى دفع أسواق السندات العالمية إلى مستويات قياسية على مدى السنوات القليلة الماضية، ولكن قد تكون الإمكانات الصاعدة لهذه السندات محدودة نظرا لأسعار الفائدة السلبية في العديد من البلدان المتقدمة.

قد يرغب المستثمرون في النظر في تخفيض مدة حيازات السندات الأمريكية وتنويعها في القضايا ذات العائد الأعلى على الصعيد الدولي بدلا من شراء سندات الفائدة السلبية الصادرة عن العديد من البلدان.