هي الأسهم المخاطرة من الأموال؟ نعم فعلا. وهنا لماذا.

الخطر والعودة لا ينفصلان. إذا كان هناك إمكانية لكسب عائد أكبر، وهناك أيضا إمكانية لخسارة أكبر. وهذا ما يجعل امتلاك الأسهم الفردية أكثر خطورة من امتلاك الصناديق المشتركة.

مع الأسهم، في فترة قصيرة جدا من الزمن، يمكن أن تتضاعف أموالك بسرعة، أو أنه يمكن أن يكون يستحق شيئا تقريبا. على النقيض من ذلك مع صندوق الاستثمار المشترك، الذي يملك مئات الأسهم. مع الصندوق، من غير المرجح أن ترى أموالك مضاعفة بسرعة، ولا من المحتمل أن نرى سعر السهم الخاص بك يذهب الى الصفر.

الأسهم مقابل. الأموال

دعونا ننظر إلى مثال عن طريق مقارنة شراء الأسهم الفردية لشراء صندوق مؤشر.

لنفترض أنك تشعر بالثقة بأن أسهم شيز مقومة بأقل من قيمتها حاليا. كنت تعمل في هذه الصناعة، والشركة لديها تاريخ ثابت من نمو إيراداتها، وتنتج متسقة، وذات جودة عالية المنتج.

انخفض سعر السهم مؤخرا بنسبة 50٪. كنت إيجابيا أنه في الاثني عشر شهرا المقبلة، وسوف يعود بنسبة 50٪ على الأقل. (بالدولار، افترض أن السهم انتقل من 60 دولارا للسهم إلى 30 $ للسهم، فأنت واثق من أنه سيعود كحد أدنى إلى 45 $ للسهم الواحد.)

كما انخفض سوق الأسهم ككل . انخفض مؤشر مؤشر S & P 500 في حسابك بنسبة 30٪. ذهبت من 60 $ للسهم إلى 42 $ للسهم الواحد. أنت تعرف الأسواق متقلبة، ولكنك لم تتوقع أبدا مثل هذا الانخفاض في صندوق مؤشر، وكنت تحاول معرفة كيفية استرداد الخسائر الخاصة بك.

عليك أن تقرر أنه قد يستغرق السوق عدة سنوات للتعافي، ولكن إذا قمت ببيع صندوق الفهرس الخاص بك واشترى الأسهم شيز، محفظتك يمكن استرداد أسرع.

يبدو منطقيا.

المشكلة هي، السوق ككل، وبالتالي صندوق الفهرس الخاص بك، لن تذهب إلى قيمة صفر. لن يكون رصيد الفهرس يوما واحدا يستحق أي شيء.

الأسهم شيز من ناحية أخرى، يمكن أن تستمر في الانخفاض في القيمة، وفي أسوأ السيناريوهات، ملف للإفلاس، ويترك لك مع أي شيء.

تتركز المخاطر الخاصة بك مع الأسهم الفردية. نتيجة الخاص بك يعتمد على نتيجة شركة واحدة فقط.

ما الذي يمكن أن يسبب استمرار شيز الأسهم في الانزلاق؟ أشياء كثيرة مثل:

• دعوى قضائية ضد الشركة بسبب منتج معيب.
• انخفاض في المبيعات / الأرباح لأن المنافس يخرج بمنتج أفضل بكثير.
• خطأ محاسبي أو أخطاء قد تسببت في المبالغة في الأرباح.

إذا كنت تشتري الأسهم شيز، قد تحصل محظوظا، وسوف الأسهم ترتفع أسرع من السوق. أو قد لا تحصل على الحظ، ويمكن أن يستمر السهم في الانخفاض في القيمة؛ حتى على طول الطريق وصولا الى الصفر.

إذا حافظت على صندوق الفهرس الخاص بك، فإنك تعلم أن السوق سوف يتعافى. إمكاناتك لتحقيق مكاسب سريعة ليست كبيرة كما.ومع ذلك، كنت قد القضاء على إمكانية حدوث خسارة كاملة.

الأسهم لا المخاض

عندما يتعلق الأمر الأسهم الفردية، وهناك محللون، عاملون في الشركة، ومديري الاستثمار، والعديد من الآخرين مشرق وقادر تقييم هذا المخزون مثلك. إذا كان سعر السهم يبدو منخفضا جدا، عليك أن تتوقف وتسأل نفسك: "ما هو أن السوق يعرف عن هذا المخزون الذي لا أعرف؟ "

لقد شاهدت الكثير من الناس شراء الأسهم التي يبدو أنها" لا المخاطبين ". في غضون بضعة أسابيع قصيرة، تم تخفيض الأرباح، وفقدان العميل الرئيسي أعلن، رفع دعوى قضائية، أو حدث بعض الأحداث الضارة الأخرى التي تسببت في انخفاض السهم إما أكثر، أو في أحسن الأحوال، ترك سعره الراكدة لعدة سنوات.

قياس المخاطر من خلال النتيجة على بئر المالية الخاصة بك

إذا كنت ذاهب لشراء الأسهم الفردية، تكون على بينة من المخاطر التي كنت تأخذ. اسأل نفسك عن هذين السؤالين:

• إذا كانت النتيجة الإيجابية التي تأمل في حدوثها، ما هو أفضل حالا من شأنه أن يترك لك؟
• إذا كانت النتيجة السلبية يجب أن تحدث، فما هو أسوأ حالا من شأنه أن يترك لك؟

هل النتائج المحتملة من نتيجة إيجابية تبرر مخاطر نتيجة سلبية محتملة؟

تذكر فقط، إذا كان المخزون على دراية، وسوف تعتقد أن نتيجة سلبية مستحيلة.

في عام 2001 عملت في شركة كبا عملت مع العديد من موظفي إنتل. وقد تم تسعير إنتل (إنتك) الأسهم في أكثر من 70 $ للسهم الواحد. شاهدنا المديرين التنفيذيين إنتل يرفضون تنويع، وشاهدنا حيازاتها الأسهم تنخفض بنسبة أكثر من 70٪. واشترى العديد من هؤلاء المديرين التنفيذيين مخزونات إضافية، وأصروا على أنها سوف ترتد إلى الوراء.

في 2016، يحوم سعر السهم نحو 35 دولارا للسهم. لا أعتقد أن هذا هو نوع المخاطر التي يجب على معظم الناس اتخاذها مع أموالهم التقاعدية.

كما تقترب من التقاعد تريد تقليل المخاطر، وليس زيادة المخاطر. ويمكن أن يساعد التحول من الأسهم الفردية على تحقيق ذلك.