الذي يتفوق على مؤشرات المؤشر

"الأداء السابق ليس بالضرورة مؤشرا للنتائج المستقبلية".

لقد رأينا أن إخلاء المسؤولية مرات عديدة. ومع ذلك، فإنه يمثل تحذيرا سليما جدا.

عند النظر إلى الأداء السابق، هناك مقارنتان محددتان يجب مراعاتهما.

• يمكنك مقارنة نتائج التجار الذين شراء وبيع الأسهم (ه، صناديق الاستثمار، مديري الثروات، والمستثمرين الأفراد الخ). يعتمد الأداء النسبي على القدرة على اختيار الأسهم المناسبة للاستثمار.

• يمكنك مقارنة نظام الاستثمار الذي يعتمد استراتيجية محددة مع استثمارات مماثلة التي لا تستخدم أي استراتيجية، غير شراء / بيع الأسهم.

اختيار الأسهم

عندما تفوق صندوق الاستثمار ما حققته في الماضي، فإن الاستنتاج الصحيح الوحيد الذي يمكن استخلاصه هو أن فريق إدارة الصندوق - في الماضي - كان إما محظوظا أو موهوبا عندما يتعلق الأمر باختيار الأسهم. ومع ذلك، تتغير ظروف السوق، وتغيير فريق الإدارة، وليس هناك ما يدعو للاعتقاد بأن الأموال التي تؤدي بشكل جيد في السنوات الأخيرة سوف تستمر في القيام بذلك في المستقبل. لذلك، عندما يتعلق الأمر باختيار الاستثمار على أساس التاريخ:

لا توجد طريقة موثوقة لمعرفة - مقدما - أي صندوق أو مدير أو تاجر سوف تغلب على متوسطات السوق في المستقبل.

حفنة من التجار الموهوبين فازوا باستمرار على متوسطات السوق. ومع ذلك، تشير الدراسات إلى أن معظم المستثمرين الأفراد أقل من أداء تلك المتوسطات .

شيء واحد صحيح لكل تاجر / مستثمر. الرسوم (رسوم الإدارة والعمولات على كل من أوامر الشراء والبيع) التي تتقاضاها معظم صناديق الاستثمار هي مرتفعة جدا، وهذه الرسوم تمثل عقبة كبيرة أمام التجار النشطين في محاولتهم لتحقيق نتائج ضرب السوق.

لذا، أوصي بأن يعتمد المستثمرون الأفراد استراتيجيات الخيارات للحد من المخاطر وتعزيز عوائد الاستثمار.

اختيار إستراتيجيات الخيارات

عند اختيار إستراتيجية خيار، لا يوجد سبب يجعل أحد المتداولين يحقق نتائج أفضل من الآخر - طالما أن نفس القواعد الصارمة تتبع. ملاحظة: بالطبع يجب تطبيق الحكم الجيد والتجارة المناسبة حجم الموقف لمنع إيذاء أثناء السحب .

تتبع استراتيجيات الخيارات المحددة: المؤشرات القياسية

في 3 أغسطس 2015، عرض البنك المركزي الكوري 10 مؤشرات قياسية جديدة، مما يسمح لك بمقارنة الأداء النسبي لاستراتيجيات محددة.

النتائج لا تتأثر بحكم التداول لأن قواعد التداول صارمة. يمكنك مقارنة استراتيجية واحدة مع الآخرين ومعرفة مدى نجاح (أو سوء) استراتيجيتك على مدى 29 عاما. إذا كنت تفضل ذلك، يمكنك إجراء المقارنة عبر إطار زمني أكثر ضيقا لنرى كيف يتم تنفيذ كل طريقة خلال الثور أو الدب (أو محايد) الأسواق.

في السابق، ناقشنا فهرس الشراء والكتابة بكسم و بكسي التي تمثل كتابة المكالمة المغطاة . نظرنا أيضا إلى بوت، التي تلتزم وضع الكتابة استراتيجية. الآن هناك فهارس إضافية تسمح للمتداولين بفحص أداء استراتيجيات الخيارات الأخرى. البيانات متوفرة من 30 يونيو 1986، ويتم تحديثها يوميا.

وصف الفهارس الجديدة (معدل من موقع كبو).

1. مؤشر كبو S & P 500 مؤشر بويوريت متعدد الأسابيع (بكسمو)

يتتبع أداء إستراتيجية المكالمة الأسبوعية مغطاة بمراكز قصيرة متداخلة تنتهي صلاحيتها على مدى الأسابيع الأربعة المقبلة. يتم إنشاء المؤشر كمحفظة مشتركة من أربعة مؤشرات بوويوريت مصغرة. تواريخ انتهاء الصلاحية متداخلة ويبيع المؤشر خيارات لمدة أربعة أسابيع على أساس أسبوعي متداول.

2. كبو S & P 500 مؤشر بوتوريت من أسبوع واحد (وبوت)

يتتبع أداء إستراتيجية تبيع خيار مؤشر S & P 500 (أتم) في كل أسبوع - الخيار هو دائما أسبوع واحد لانتهاء الصلاحية. وخيار خيار سبس المكتوب مضمون بالكامل من حساب سوق المال (أي، هناك ما يكفي من النقد لتلبية متطلبات الهامش لوضع عارية).

3. مؤشر كبو S & P 500 لمؤشر الضفادع المنخفضة التكلفة (كلز)

يتتبع أداء إستراتيجية التقلب المنخفضة التي تحتفظ بمركز طويل مفهرس مؤشر S & P 500؛ 2) على أساس شهري يشتري 2. 5٪ - 5٪ مؤشر S & P 500 (سبس) وضع الخيار انتشار. و 3) يبيع شهريا من خارج المال (أوتم) سبس خيار الدعوة لتغطية تغطية كامل انتشار انتشار.

4. مؤشر كبو S & P 500 أيرون كوندور (ندر)

يتتبع أداء إستراتيجية تداول الخيارات الافتراضية التي 1) تبيع مؤشر شهري ستاندرد آند بورز 500 (أوتم) (دلتا - 0. 15) وخيار استدعاء سبس شهري خارج نطاق المال (أوتم) سبس (الدلتا ≈ +0.15)؛ 2) يشتري خيار الشهر المتداول أوتم سبس الخيار (دلتا ≈ - 0. 05) وخيار دعوة أوتم سبس شهري المتداول (دلتا ≈ +0. 05)؛ و 3) يحمل حساب الدخل الثابت الذي يعاد توازنه على أيام لفة الخيار للحد من عوائد الهبوط.

5. مؤشر كبو S & P 500 للفراشات الحديدية (بفلي)

يتتبع أداء إستراتيجية تداول الخيارات الافتراضية التي تقوم ببيع مؤشر شهري ومؤشر (أتم) S & P 500 (سبس) اختيار؛ 2) يشتري المتداول شهريا 5٪ خارج من المال (أوتم) سبس وضع وخيار الدعوة. و 3) يحمل حساب الدخل الثابت الذي يعاد توازنه في يوم خيار الخيار للحد من عوائد الهبوط.

6. كبو فيكس سترانغل إندكس (ستغف)

تم تصميمه كمؤشر التقاط ممتاز، وهو يعلو قصيرة مؤشر تقلب كبو (فيكس) ويضع الخيارات مع موقف طويل فيكس خيار المكالمة. يتم ضمان الموقف من خلال تحديد عدد الخانق بحيث يتم حجز 80٪ من رأس المال.

7. كبو S & P 500 مؤشر كومبو المغطى (كمبو)

يتتبع أداء استراتيجية "خنق قصير". يقوم مؤشر كمبو ببيع خيار الشراء الشهري (أتم) في مؤشر S & P 500 (سبس) وخيار استدعاء سبس الشهري بنسبة 2٪ خارج نطاق المال (أوتم).إن وضع الصفقة القصيرة مضمون بالكامل من حساب سوق المال و 2٪ أوتم سبس المكفول مضمون من قبل مؤشر سبس مؤشر طويل. ملاحظة: هذه ليست خائفة عارية. بل هو خيط تغطية.

8. كبو S & P 500 مؤشر حماية وضع 5٪ (بوت)

يتتبع أداء إستراتيجية تحافظ على مؤشر طويل ومؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 وتشتري 5٪ شهريا من خارج المال ( أوتم) وضع مؤشر S & P 500 (سبس) الخيار كتحوط.

9. مؤشر كبوي S & P 500 30-دلتا بويوريت (بكسمد)

يتتبع أداء إستراتيجية تحمل موقعا طويلا مفهرسا لمؤشر ستاندرد أند بورز 500 وتبيع شهريا من خارج المال (أوتم) S & P 500 (سبس) خيار الاتصال أقرب إلى 30 دلتا - في 10: 00 أ. م. كت في تاريخ لفة. يتم تداول الفهرس على أساس شهري، وعادة ما يكون كل ثالث جمعة من الشهر.

10. كبوي S & P 500 مؤشر بووريت الشرطي (بكسمك)

يتتبع أداء إستراتيجية تعزيز العائد التي تحتفظ بمركز طويل مؤهل لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وتبيع شهريا ستاندرد آند بورز (أتم) 500 (سبس). سوف يكون العدد المكتوب لخيارات اتصال أجهزة الصراف اآللي إما وحدة أو وحدة واحدة، وسيتم تحديدها حسب مستوى مؤشر تقلب البنك المركزي العماني) مؤشر فيكس (عند كتابة خيار المكالمة على تاريخ اللف. مؤشر بسمك لفات على أساس شهري، عادة كل ثالث يوم الجمعة من الشهر.

يتم أيضا تتبع استراتيجية طوق بواسطة مؤشر مرجعي (كل).