ما هو الوقت المناسب لشراء خيار اتصال؟

عند استخدام إستراتيجية خيار العقود الآجلة هذه:

سيشتري الشخص خيار الاتصال في أسواق السلع أو العقود الآجلة إذا توقع أن يتحرك السعر الآجل.

شراء خيار الاتصال يخول للمشتري الخيار الحق في شراء العقود الآجلة الأساسية بسعر الإضراب في أي وقت قبل انتهاء العقد. هذا نادرا ما يحدث وليس هناك فائدة كبيرة للقيام بذلك، لذلك لا ننشغل في التعريف الرسمي لشراء خيار الاتصال.

معظم المتداولين يشترون خيارات الاتصال لأنهم يعتقدون أن سوق السلع سوف يتحرك أعلى ويريدون الاستفادة من تلك الخطوة. يمكنك أيضا الخروج من الخيار قبل انتهاء صلاحيته - خلال ساعات السوق، وبطبيعة الحال.

جميع الخيارات لها حياة محدودة. يتم تعريفها من قبل تاريخ انتهاء محدد من قبل تبادل العقود الآجلة حيث تتداول. يمكنك زيارة كل موقع تبادل العقود الآجلة على تواريخ انتهاء محددة من كل سوق السلع الأساسية.

إيجاد خيارات الاتصال المناسبة للشراء

• يجب عليك أولا أن تقرر أهدافك ثم تجد أفضل خيار للشراء. تتضمن الأشياء التي يجب أخذها في الاعتبار عند شراء خيارات الاتصال ما يلي:
• المدة الزمنية التي تخطط لها في التداول.
• المبلغ الذي يمكنك تخصيصه لشراء خيار اتصال.

طول الخطوة التي تتوقعها من السوق.

معظم السلع والعقود الآجلة لديها مجموعة واسعة من الخيارات في مختلف أشهر انتهاء الصلاحية وأسعار الإضراب المختلفة التي تسمح لك اختيار الخيار الذي يلبي أهدافك.

المدة الزمنية التي تخطط فيها لكونك في خيار خيار الشراء

سيساعدك هذا في تحديد مقدار الوقت الذي تحتاجه على خيار الاتصال. إذا كنت تتوقع سلعة لاستكمال تحركها أعلى في غضون أسبوعين، سوف تحتاج لشراء سلعة مع ما لا يقل عن أسبوعين من الوقت المتبقي على ذلك. عادة، كنت لا ترغب في شراء خيار مع 6-9 أشهر المتبقية إذا كنت تخطط فقط على يجري في التجارة لبضعة أسابيع، لأن الخيارات ستكون أكثر تكلفة وسوف تفقد بعض النفوذ.

الشيء الوحيد الذي يجب معرفته هو أن قسط الوقت من الخيارات يتراجع بسرعة أكبر خلال ال 30 يوما الماضية. لذلك، هل يمكن أن يكون على حق على التجارة، ولكن الخيار يفقد الكثير من الوقت قيمة وينتهي بك الأمر مع خسارة. أقترح عليك دائما شراء خيار مع 30 يوما أكثر مما كنت تتوقع أن تكون في التجارة.

المبلغ الذي يمكن تخصيصه لشراء خيار الاتصال

اعتمادا على حجم حسابك وتحمل المخاطر، قد تكون بعض الخيارات مكلفة للغاية بالنسبة لك لشراء أو أنها قد لا تكون الخيارات الصحيحة تماما. في خيارات الدعوة المال سيكون أكثر تكلفة من الخروج من الخيارات المال. أيضا، والمزيد من الوقت المتبقي على خيارات المكالمة هناك، وأكثر أنها سوف تكلف.

على عكس العقود الآجلة، ليس هناك هامش عند شراء الخيارات الآجلة.يجب عليك دفع قسط الخيار بالكامل مقدما. ولذلك، فإن الخيارات في الأسواق المتقلبة مثل النفط الخام يمكن أن تكلف عدة آلاف من الدولارات. قد لا تكون مناسبة لجميع التجار الخيارات. وأنت لا تريد أن تجعل من الخطأ في شراء عميق من الخيارات المال فقط لأنها في النطاق السعري الخاص بك. معظم عميق من خيارات المال سوف تنتهي لا قيمة لها وتعتبر لقطات طويلة.

طول الخطوة التي تتوقعها من السوق

لتحقيق أقصى قدر من النفوذ والتحكم في المخاطر الخاصة بك، يجب أن يكون لديك فكرة عن نوع الحركة التي تتوقعها من السلع أو سوق العقود الآجلة.

النهج الأكثر تحفظا هو عادة لشراء في خيارات المال. وهناك نهج أكثر عدوانية هو شراء عقود متعددة للخروج من الخيارات المال. سترتفع عوائدك بعقود متعددة للخروج من خيارات المال إذا كان السوق يجعل خطوة كبيرة أعلى. بل هو أيضا أكثر خطورة كما لديك فرصة أكبر لفقدان قسط الخيار بأكمله إذا كان السوق لا يتحرك.

• خيارات الاتصال مقابل عقد العقود الآجلة
• مخاطر محدودة

أقل تقلبات

تقتصر خسائرك في شراء خيار الاتصال على القسط الذي دفعته للخيار بالإضافة إلى العمولات وأية رسوم. مع العقود الآجلة، لديك احتمال فقدان غير محدود تقريبا.

خيارات الاتصال أيضا لا تتحرك بأسرع العقود الآجلة إلا إذا كانت عميقة في المال. وهذا يسمح لمتداول السلع بالخروج من العديد من الصعود والهبوط في الأسواق التي قد تجبر المتداول على إغلاق العقود الآجلة للحد من المخاطر.

واحدة من العوائق الرئيسية لشراء الخيارات هو حقيقة أن خيارات تفقد قيمة الوقت كل يوم. الخيارات هي مادة هدر. ليس لديك فقط ليكون صحيحا على اتجاه السوق ولكن أيضا على توقيت هذه الخطوة.

نقطة التعادل على شراء خيارات الاتصال

سترايك برايس + أوبتيون بريميوم مدفوعة

يتم استخدام هذه الصيغة عند انتهاء صلاحية الخيار نظرا لعدم وجود قيمة وقت متبقية على خيارات المكالمة. يمكنك بوضوح بيع الخيارات في أي وقت قبل انتهاء الصلاحية وسيكون هناك قسط الوقت المتبقي، إلا إذا كانت الخيارات عميقة في المال أو بعيدا عن المال.

تحديث

ويمكن أيضا أن يكون خيار الاتصال بمثابة أداة وقف الخسارة محدودة للمركز القصير. في الأسواق المتقلبة، فمن المستحسن للتجار والمستثمرين لاستخدام توقف ضد مواقف المخاطر. وقف هو وظيفة من المخاطر مكافأة وكما يعلم المشاركين في السوق الأكثر نجاحا، يجب أن لا تخاطر أكثر مما كنت تبحث لجعل على أي استثمار.

المشكلة مع توقف هو أن السوق في بعض الأحيان يمكن أن تتداول إلى المستوى الذي يؤدي إلى وقف ثم عكس. بالنسبة لأولئك الذين لديهم مراكز بيع قصيرة، فإن خيار الاتصال الطويل بمثابة حماية وقف الخسارة، ولكنه يمكن أن يمنحك المزيد من الوقت من التوقف الذي يغلق الموقف عندما يتداول إلى مستوى الخطر. وذلك لأنه إذا كان للخيار الوقت المتبقي إذا أصبح السوق متقلبا؛ يخدم خيار الاتصال غرضين.

أولا، سيكون خيار المكالمة بمثابة تأمين سعر، ويحمي المركز القصير من خسائر إضافية أعلى من سعر الإضراب.ثانيا، وربما الأهم من ذلك، يتيح خيار الدعوة الفرصة للبقاء قصيرة حتى لو تحرك السعر فوق مستوى المؤمن عليه أو سعر الإضراب. الأسواق غالبا ما ترتفع فقط لتتحول وتندرج بشكل كبير بعد السعر يؤدي أوامر وقف. طالما أن الخيار لا يزال لديه الوقت حتى انتهاء الصلاحية، فإن خيار المكالمة الاحتفاظ مشارك في السوق في موقف قصير والسماح لهم البقاء على قيد الحياة فترة متقلبة التي تعود في نهاية المطاف إلى الاتجاه الهبوطي. وضعية قصيرة جنبا إلى جنب مع مكالمة طويلة هو في الأساس نفس الموقف وضع طويلة، والتي لديها مخاطر محدودة.

خيارات الاتصال هي الأدوات التي يمكن استخدامها لوضع مباشرة في السوق للمراهنة أن السعر سوف نقدر أو لحماية موقف قصير القائمة من حركة السعر المعاكس.