تحديد السيولة وتحديد النسب ذات الدلالة

السيولة

في الاستثمار، السيولة هي قدرة كيان لتحويل الأصول إلى نقد، أو مدى السرعة التي يمكنك الحصول على يديك على بعض المال.

في السیاق أو المحاسبة، تکون السیولة ھي قدرة الأعمال علی سداد التزاماتھا قصیرة الأجل والديون عند استحقاقھا، وعادة ما یتم التعبیر عنھا، أو النسبة الحالیة، أو نسبة السیولة أو نسبة المطلوبات. وعادة ما تكون سيولة شركة تجارية ذات أهمية خاصة لدائنيها على المدى القصير لأن سيولة الشركة تقيس قدرتها على دفع تلك الدائنين.

عموما، كلما ارتفعت قيمة نسبة السيولة، كلما زاد هامش الأمان الذي تمتلكه الشركة في قدرتها على سداد فواتيرها.

4 نسب السيولة

عدة نسب مالية تقيس سيولة الشركة، مع جميع المعلومات الواردة من ميزانيتك. تلك النسب هي النسبة الحالية، ونسبة سريعة أو اختبار الحمض، والقياس الفاصل أو معدل الحرق.

1. الأبسط هو النسبة الحالية. وهي النسبة المئوية لمجموع الأصول المتداولة مقسومة على مجموع الخصوم المتداولة. وهو يقترض من التعريف الاستثماري لأنه يفترض أن جميع الأصول يمكن تحويلها على الفور إلى نقد، وهو ما لا يحدث في كثير من الأحيان. قيمة أكثر من 100٪ ليست غير عادية عند حساب النسبة الحالية.
2. تقيس النسبة السريعة، أو اختبار الحمض، قدرة الأعمال التجارية على الوفاء بالمطلوبات الحالية من الأصول أكثر مما يمكن بيعها بسهولة (على الرغم من أنه من الأفضل الوفاء بهذه الالتزامات من التدفق النقدي). وهي تقتطع املخزون واملدفوعات مقدما من املوجودات املتداولة، ثم تقسمها باملطلوبات املتداولة.

1. نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي قدرة الشركة على الوفاء بالديون الحالية من الدخل الحالي بدلا من مبيعات الأصول. بل هو حساب من خطوتين. يتم احتساب التدفقات النقدية التشغيلية بإضافة المصاريف غير النقدية) عادة مصاريف االستهالك (والتغيرات في رأس المال العامل. يتم تحقيق هذه النسبة بقسمة التدفقات النقدية التشغيلية حسب المطلوبات المتداولة.
2. إن الفاصل الزمني، المعروف أيضا باسم معدل الحرق، ينظر في عدد الأيام التي يمكن للشركة أن تعمل فيها باستخدام النقود فقط. وهو مشابه للنسبة الحالية ونسبة سريعة من حيث أنها تهتم بسهولة كيف يمكن للشركة أن تفي بالتزاماتها الحالية للديون. إلا أنه يفضل أحيانا النسب السريعة والحالية لأنه يوفر تقديرا لعدد الأيام الفعلي، حيث توفر النسب الأخرى قيمة تشير إلى القدرة وسهولة إجراء الدفعات. ويحسب التدبير الفاصل بقسمة الأصول السريعة، أو يمكن تحويل تلك الأصول على الفور إلى نقد، عن طريق مصروفات التشغيل اليومية.

من المفيد أيضا أن صافي رأس المال العامل، أو رأس المال العامل، هو إجمالي المبلغ الإجمالي لجميع الأصول المتداولة ناقصا جميع الخصوم المتداولة، وقياس السيولة على المدى القصير من الأعمال التجارية.كما أنه مؤشر على قدرة إدارة الشركة على استخدام الأصول بطريقة فعالة

قلق

في حين أن بعض أصحاب الأعمال سينظرون في جميع الأصول في حساب هذه النسب، فإن بعض المحللين سيستخدمون فقط الأصول الأكثر سيولة، فإنها تنظر إلى أسوأ السيناريوهات.