هل يمكن للمستثمرين أن يكون لهم تأثير إيجابي؟

مع مستويات قياسية من الاهتمام، لا تزال الجهود الجديدة في الظهور لمحاولة مساعدة المستثمرين يكون لها تأثير إيجابي على المجتمع مع استثماراتهم دولار، ولكن كيف هو هذا المجال من العمل، وكيف يمكن حقا كن مؤثر؟

سبق أن عرضنا مقالا في أوائل العام الماضي من مؤلف ضيف في هذا الموضوع، ولكن ماذا حدث منذ ذلك الحين؟

بلاكروك، أكبر مستثمر في العالم مع 4. 5 تريليون دولار من الأصول تحت الإدارة، هي واحدة من العديد مع عروض "تأثير" العلامة التجارية الجديدة، ولكن حصل فقط 20 مليون دولار في الأصول أو. 0004 في المائة من أصولها.

- 1>>

تقرير "جي بي مورجان" المتميز "عيون في الأفق" من مايو 2015 شهد أقل من 100 مليار دولار استثمرت في الاستثمار تأثير، مع معظم المخصصات للوصول إلى الرعاية الصحية والتعليم والخدمات المالية لأولئك أقل ميسور. أسباب نبيلة بالتأكيد، ولكن إذا كان اهتمامك في البيئة، ثم السؤال الرئيسي يصبح هو الاستثمار تأثير للجميع، وما هو وما هو ليس كذلك؟

بعض تعريفات الاستثمار المؤثر تشمل الطاقة المتجددة وغيرها من الحلول منخفضة الكربون، ولكن مع بلومبرج لتمويل الطاقة الجديدة رؤية 318 مليار في عام 2014 (وأكثر قليلا من ذلك إذا كنت تشمل أنشطة الاندماج والاستحواذ)، أن هو بوضوح أكبر بكثير من الرقم جي بي مورجان واحد أعلاه، ولكن بعض تعريفات الاستثمار تأثير تشمل الحلول البيئية.

هذا يسبب ارتباكا كبيرا في السوق، لذا فإن توصيتنا هي توضيح أن تأثير الاستثمار هو تأثير اجتماعي حقا، ولكن هذا لا يعمل إما للأسباب التالية:

1) المثال الكلاسيكي للاستثمار المؤثر سيكون أول أمة في كندا بتمويل مزرعة رياح لاستهلاك الطاقة الخاصة بها. وهذا من شأنه أن يؤدي إلى اللعب الثلاثي المثالي للمنفعة المحلية، ومنفعة بيئية، وعائد مالي. وبالتالي فإن التأثير على الاستثمار يمكن في بعض الحالات على الأقل ربط الجوانب البيئية والاجتماعية والمالية.

2) ثم هناك مؤسسة فورد. هذا المقال الممتاز يسلط الضوء على التزام مؤسسة فورد الجديدة لحل عدم المساواة كخطوة جديدة كاملة للمؤسسة من خلال الرئيس داريل ووكر.

هل من المفيد الحد من تأثير الاستثمار ثم على العوالم الاجتماعية، وخاصة إذا كان كما هو الحال في المثال 1) أعلاه، يمكن أن تكون هناك فوائد بيئية واجتماعية من استثمار واحد؟

ومع ذلك، فإن الممارسات حتى الآن هي مجرد انخفاض في دلو الاستثمار بشكل عام. وبالتالي فإن تجربة فورد تكون مهمة جدا.

كل هذا قال، أن مشكلة واحدة الاستثمار تأثير لم تحل بعد هو حقيقة أن كل الاستثمار يمكن أن يكون لها آثار إيجابية وسلبية، وبالتأكيد من منظور بيئي.

نحن نشيد بالتجربة مع الهياكل الاجتماعية من B الشركات والمنفعة ذات الصلة كورب بناء فضلا عن أشكال أخرى من رأس المال الاجتماعي، ومحاولات الاستثمار البيئي مثل سندات المناخ.

ومع ذلك، وبالنظر إلى أن جميع الاستثمارات يمكن أن يكون لها آثار سلبية مثل ثاني أكسيد الكربون وانبعاثات غازات الدفيئة الأخرى، من المهم لجميع المستثمرين أن يفهم صافي آثار أي استثمار .

وبهذه الطريقة يمكن للاستثمارات البيئية أن تبني الثقة والنزاهة على عكس الإيثانول القائم على الذرة الذي اتضح أن له تداعيات سلبية قليلة مثل ارتفاع أسعار المواد الغذائية أو حالات الطاقة المائية التي لا تتحقق فائدة صافية للبيئة.

فقط من خلال فهم وإثبات فائدة صافية حقيقية ستجلب التجارب الاستثمارية الجر بين مجموعة أكبر من المستثمرين العامين. ولا تزال هذه فرصة هائلة للقطاع المالي في استعادة الثقة التي فقدت خلال الأزمة المالية الأخيرة ولم تسترد بعد بالكامل.

وتشمل فئات الأصول مثل البنية التحتية وكذلك معايير الاستدامة لا تزال العمل في التقدم مع تحالفات جديدة تشكيل، معيارا جديدا مع صافي الآثار جزءا لا يتجزأ من شأنه أن يبدو نتيجة ضرورية للنجاح.

رأى جولدمان ساكس أهمية هذا الاتجاه وحصل مؤخرا على بصمة كابيتال العام الماضي وأنا شخصيا لا أدرك هذا لويد بلانكفين.

ولكن إذا كان هناك المال الذي سيجري، فإن غولدمان سيكون في كل شيء، وسيكون ذلك أمرا جيدا إذا كانت النتائج الصافية الأفضل على المجتمع هي النتيجة النهائية.

بالنسبة للمستثمرين المهتمين بكل ما يمكنهم فعله، يمكن للمرء أن يشير إلى العمل الأخير ل بري حيث ظهر إطار للعمل. وينطوي ذلك على اتخاذ خيارات متعمدة بشأن حلول الاستثمار في التأثير على المعايير البيئية و / أو الاجتماعية، جنبا إلى جنب مع المشاركة مع الشركات وصانعي السياسات ومديري الصناديق الخارجيين، وبيع المناصب إلا بعد عملية مدروسة.

(يمكن للمستهلكين أيضا الحصول على صوت عن طريق رعاية المزيد عن أين وكيف المنتجات التي يشترونها والمواد الغذائية التي تستهلك مصنوعة.)

في حين تستهدف أصحاب الأصول الكبيرة، وهذا الإطار الجديد بري أيضا يمكن أن تنطبق على المستثمرين الأفراد من خلال:

أ) اتخاذ خيارات الاستثمار المتعمد والسماح للسماسرة وصناديق الاستثمار الخاصة بك معرفة ما تريد ولماذا

ب) التصويت على البيانات الوكيل الخاص بك، واستخدام خلاف ذلك صوتك كمساهم، و

ج) بيع المواقف والتي لم تعد تناسب القيم الشخصية وليس لديك حالة الأعمال، وربما شراء المزيد من الشركات الذين لديهم كل من هذه الميزات.

ثم ستنضم إلى صفوف المستثمرين الكبار والمدروسين مثل أكسا في أوروبا، فضلا عن بنك نورجس وصناديق التقاعد الهولندية الكبيرة، الذين اتخذوا هذه الأنواع من الخطوات.

هل يمكن أن يكون لها تأثير إيجابي كمستثمر، طالما كنت مدروس، وكنت قد تتفوق فقط في نفس الوقت.