هل يمكن للمستثمرين الجدد شراء صندوق التحوط؟

تتحدث عناوين الأخبار بانتظام عن أرباح ضخمة غير متوقعة - وخسائر فادحة - في صناديق التحوط. مع الكثير من المال يتحرك، والكثير من المليونيرات والمليارديرات باستخدام الأموال لزراعة ثروتهم، قد تكون مهتمة الحصول على قطعة من العمل. المستثمرون الجدد قادرون تماما على شراء في صندوق التحوط، ولكنها ليست بسيطة مثل الاستثمار في الأسهم أو إتف. في ما يلي مراجعة لكيفية عمل صناديق التحوط، سواء كنت مؤهلا، وإذا كان عليك أن تستثمر.

ما هو صندوق التحوط؟

يعمل صندوق التحوط على نحو مماثل لصندوق الاستثمار المشترك، ولكن ليس لديه نفس القيود على كيفية تمكن المديرين من استثمار أصول الصندوق. وخلافا لصندوق الاستثمار المشترك، لا يمكن للمستثمرين بسهولة شراء أو بيع مواقع في صندوق التحوط. وعادة ما تكون صناديق التحوط غير محددة المدة وتسمح باستثمارات أو سحوبات إضافية على أساس شهري أو ربع سنوي.

يمكن أن تستثمر صناديق التحوط في أي فئة أصول تقريبا، بما في ذلك المخاطرة القصيرة للمبيعات والعقارات والأسهم وشراء وبيع الشركات بأكملها أو اتباع مبدأ استثمار محدد أو مبدأ توجيهي. جعل العديد من أعضاء نادي الملياردير أموالهم كمديري صناديق التحوط، بما في ذلك جورج سوروس، ديفيد اينهورن، بيل أكمان، جون بولسون، وحفنة من الآخرين.

على عكس صناديق الاستثمار المشتركة العامة، تقتصر صناديق التحوط عادة على المستثمرين الأثرياء مع شهية عالية للمخاطر وارتفاع الرسوم. وتشمل رسوم صناديق التحوط النموذجية رسم إدارة بنسبة 2 في المائة ورسوم أداء، عادة حوالي 20 في المائة، تدفع للمدير لتحقيق مكاسب استثمارية خلال السنة السابقة.

مع رسوم من هذا القبيل، لا عجب هناك الكثير من المليارديرات في صناعة صناديق التحوط!

قواعد حماية المستثمرين ذوي الخبرة

لا توجد قواعد محددة تمنع المستثمرين الجدد من وضع الأموال في صندوق التحوط. والعقبة الكبيرة التي يتعين على المستثمرين الجدد التغلب عليها هي التأهل بموجب قواعد لجنة الأوراق المالية والبورصة باعتبارها مستثمر معتمد .

للتأهل كمستثمر معتمد، يجب أن يكون لديك دخل لا يقل عن 200،000 دولار (أو 300،000 دولار بما في ذلك الزوج) في كل من العامين الماضيين ونتوقع نفس السنة الحالية أو يكون صافي القيمة أكثر من مليون دولار (وحدها أو بما في ذلك الزوج) باستثناء قيمة الإقامة الأولية. إذا لم تستوف هذه القواعد، فإنك غير مؤهل لالستثمار في صناديق التحوط بغض النظر عن خبرتك االستثمارية.

قواعد المستثمر المعتمدة لا تقتصر على صناديق التحوط. وهي تنطبق على معظم استثمارات "الإيداع الخاص" التي لا تكون مفتوحة للجمهور في سوق الأسهم الرئيسية أو التبادل. لشراء الأسهم العادية والسندات، والاستثمارات الأخرى، تحتاج فقط نقدا لتغطية الاستثمار. للاستثمار في الإيداعات الخاصة، يجب أن تستوفي الحد الأدنى للمستثمر المعتمد.

وأخيرا، لاحظ أن العديد من صناديق التحوط تتطلب أكثر من مجرد تلبية الحد الأدنى للمستثمر المعتمد، مع الحد الأدنى من متطلبات الحساب التي تضع أموالها بعيدا عن متناول الجميع ولكن أغنى المستثمرين. ولكن الحد الأدنى للمستثمر المعتمد هو الشرط القانوني الوحيد للاستثمار في صندوق التحوط.

فقط لأنك تستطيع، لا يعني أنك يجب أن

إذا كنت مستثمرا جديدا، كنت مؤهلا كمستثمر معتمد، وتجد صندوق التحوط التي سوف تأخذ أموالك، ثم التهاني: لديك أي عقد كنت مرة أخرى من رمي أموالك في مديري الصناديق للقيام بما يريدون.

ولكن كما قال الدكتور إيان مالكولم الشهير في "الحديقة الجوراسية": "كان علماءك مشغولون جدا بما إذا كانوا قد ، لم يتوقفوا عن التفكير إذا كانوا . "ينطبق الشيء نفسه على المستثمرين الذين يبحثون عن صناديق التحوط. وخلافا لصندوق الاستثمار السلبي، فإن صناديق التحوط تأتي مع الكثير من المخاطر. هناك فرصة جيدة يمكنك مضاعفة أموالك أو أكثر، ولكن يمكنك بسهولة كما تفقد كل دولار. وخلافا لفشل الأعمال، والذي غالبا ما يؤدي إلى تصفية الأصول وتسديد المستثمرين إلى حد ما، فإن فشل صناديق التحوط غالبا ما يكون كل شيء أو لا شيء ويمكن أن يؤدي إلى بلايين الدولارات من الخسائر.

المستثمرون الجدد أفضل بكثير مع الاستثمار منخفضة المخاطر التي من شأنها أن توفر عوائد أكثر قابلية للتنبؤ. حتى لو كنت تستطيع أن تستثمر في صناديق التحوط، فإنها قد لا تكون مناسبة تناسب احتياجاتك الاستثمارية.

هل يمكنك تحمل المخاطر؟

في عالم الاستثمار، يعني ارتفاع المخاطر عادة عوائد أعلى. في أي مكان هو هذا أكثر دقة من عالم صناديق التحوط. مع استراتيجيات الاستثمار عالية المخاطر، يمكن صناديق التحوط كسب أموالك عدة مرات خلال فترة قصيرة من الزمن. ولكن صناديق التحوط يمكن أن تعاني أيضا من خسائر فادحة وفشل يكلف المستثمرين كل دولار لديهم على الخط. أحد أسباب أن الكثير من الأغنياء يستثمرون في صناديق التحوط هو أنهم يستطيعون تحمل المخاطر، ولكن هذا قد لا يكون صحيحا بالنسبة لك.

إذا كنت مستثمرا جديدا يلبي متطلبات المستثمرين المعتمدين، فيمكنك تماما الاستثمار في صناديق التحوط. ومع ذلك، قد لا تريد.