السلع الآجلة: التعريف، كيف تعمل، أمثلة

التعريف: السلع الآجلة هي اتفاقيات لشراء أو بيع مادة خام في تاريخ محدد في المستقبل بسعر معين. العقد هو مبلغ محدد. والمجالات الرئيسية الثلاثة للسلع الأساسية هي الأغذية والطاقة والمعادن. العقود الغذائية الأكثر شعبية في المستقبل هي اللحوم والقمح والسكر. معظم العقود الآجلة للطاقة هي للنفط والبنزين. وتشمل المعادن التي تستخدم العقود الآجلة الذهب والفضة والنحاس.

المشترين من العقود الآجلة للطاقة، والطاقة والمعادن استخدام العقود الآجلة لإصلاح سعر السلعة التي يشترونها.

مما يقلل من خطر ارتفاع الأسعار. وبائعي هذه السلع يستخدمون العقود الآجلة لضمان حصولهم على السعر المتفق عليه. فهي تزيل خطر انخفاض الأسعار.

وذلك لأن أسعار السلع تتغير على أساس أسبوعي أو حتى يومي. كما تتغير أسعار العقود أيضا. هذا هو السبب في تكلفة الخاص بك من اللحوم والبنزين والذهب التغييرات في كثير من الأحيان.

كيف تعمل

إذا كان سعر السلعة الأساسية يرتفع، فإن المشتري من العقود الآجلة يجعل المال. يحصل على المنتج بسعر أقل، متفق عليه ويمكنه الآن بيعه بسعر السوق الأعلى اليوم. إذا انخفض السعر، بائع العقود الآجلة يجعل المال. وقال انه يمكن شراء السلع بسعر السوق اليوم أقل، وبيعه إلى المشتري الآجلة في أعلى، السعر المتفق عليه.

إذا كان على تجار السلع تسليم المنتج، فإن قلة من الناس يفعلون ذلك. بدلا من ذلك، فإنها يمكن أن تفي العقد من خلال تقديم دليل على أن المنتج هو في المستودع.

ويمكنهم أيضا دفع الفرق النقدي، أو عن طريق تقديم عقد آخر بسعر السوق.

كيف تستثمر

أكثر الطرق أمانا للاستثمار في السلع الآجلة هي من خلال صناديق السلع. ويمكن أن تكون الصناديق المتداولة في أسواق السلع الأساسية أو الصناديق المشتركة للسلع الأساسية. وتشمل هذه الصناديق الطيف الواسع من العقود الآجلة للسلع الأساسية التي تحدث في أي وقت من الأوقات.

التداول في العقود الآجلة للسلع وعقود الخيارات معقدة جدا وخطرة. أسعار السلع الأساسية متقلبة جدا. السوق مزدحمة بالأنشطة الاحتيالية. إذا لم تكن متأكدا تماما من ما تقوم به، يمكنك أن تفقد أكثر من الاستثمار الأولي الخاص بك.

قبل أن تستثمر، قراءة ملامح السلع وتداول يوم في السلع الآجلة. أيضا، مراجعة دليل كتك في النشاط الاحتيالي ومركز التعليم.

كيف تؤثر على الأسعار

السلع الآجلة تقيم بدقة سعر المواد الخام لأنها تتاجر في السوق المفتوحة. ويتوقعون أيضا قيمة السلعة في المستقبل. يتم تعيين القيم من قبل التجار ومحللين. يقضون كل يوم كل يوم يبحثون عن سلعة معينة. توقعات على الفور دمج الأخبار كل يوم.على سبيل المثال، إذا هددت إيران بإغلاق مضيق هرمز، فإن أسعار السلع الأساسية ستتغير بشكل كبير.

في بعض الأحيان تعكس السلع الآجلة عاطفة المتداول أو السوق أكثر من العرض والطلب. ويقوم المضاربون برفع الأسعار لتحقيق أرباح إذا حدثت أزمة ويتوقعون وجود نقص. عندما يرى التجار الآخرون أن سعر سلعة ما هو ارتفاع كبير، فإنها تخلق حرب العطاءات. أن يدفع السعر حتى أعلى.

ولكن أساسيات العرض والطلب لم تتغير. وعندما تنتهي الأزمة، ستنخفض الأسعار إلى الأرض.

كما يتم تداول السلع بالدولار الأمريكي. ومع ارتفاع قيمة الدولار، ينخفض ​​سعر السلع. وذلك لأن التجار يمكن الحصول على نفس الكمية من السلع لأقل من المال. (المصدر: "العلاقات العكسية بين الدولار والسلع")

أمثلة

النفط. يأخذ التجار في الاعتبار جميع المعلومات حول العرض والطلب على النفط، فضلا عن الاعتبارات الجيوسياسية. وهذا يؤثر على أسعار النفط. هذه الافتراضات وراء أسعار النفط التي تؤثر على الاقتصاد بشكل كبير. وذلك لأن سعر النفط يؤثر على كل الخير والخدمة المنتجة في أمريكا.

على سبيل المثال، في عام 2008 ارتفعت أسعار النفط ارتفاعا كبيرا. وعلى الرغم من تراجع الطلب العالمي، فقد ارتفع العرض العالمي.

ذكرت إدارة معلومات الطاقة أن استهلاك النفط انخفض من 86. 66 مليون برميل يوميا في الربع الأخير من عام 2007 إلى 85. 73 مليون برميل يوميا في الربع الثاني 2008. وخلال هذه الفترة نفسها، ارتفع العرض 85. 49 مليون برميل يوميا الى 86. 17 مليون برميل يوميا. ووفقا لقوانين العرض والطلب، ينبغي أن تنخفض الأسعار. بدلا من ذلك، وبحلول مايو ارتفعت أسعار ما يقرب من 25 في المئة، من 87 $. 79 إلى 110 دولارات. 21 برميل للبرميل الواحد.

وذكرت وكالة الطاقة الأمريكية أن "تدفق الأموال الاستثمارية إلى أسواق السلع" تسبب في هذا الاتجاه. وحول التجار الأموال من العقارات أو الأسهم إلى العقود الآجلة للنفط. وفي وقت لاحق من ذلك العام، دفع تجار السلع المحمومون السعر إلى أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 145 دولارا للبرميل.

في عام 2011، لم تبدأ أسعار النفط في الارتفاع حتى مايو، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الغاز على الفور. وكان ذلك نتيجة لتوقع المتداولين ارتفاع أسعار النفط والغاز بسبب ارتفاع الطلب من موسم القيادة الصيفية. ويشكل النفط 72 في المئة من سعر الغاز. عندما ترتفع أسعار النفط، فإنه عادة ما يظهر في أسعار الغاز بعد ثلاثة إلى ستة أسابيع. لمزيد من المعلومات، انظر كيف تؤثر أسعار النفط الخام على أسعار الغاز.

وفي عام 2012، هددت إيران بإغلاق مضيق هرمز، وهو أحد أكثر ممرات الشحن استراتيجيا في العالم. وأعرب التجار عن قلقهم من أن يؤدي الإغلاق المحتمل للمضيق إلى الحد من إمدادات النفط. وقد رفعت أسعار النفط في مارس، مما رفع أسعار الغاز في أبريل.

في يناير 2013، رفع المتداولون أسعار النفط في وقت مبكر من العام. إيران خلقت الخوف من خلال لعب ألعاب الحرب بالقرب من المضيق. وبحلول 8 شباط / فبراير، ارتفعت أسعار النفط إلى 118 دولارا. 90 / برميل، وإرسال أسعار الغاز إلى 3 $. 85 قبل 25 فبراير. لمزيد من المعلومات، انظر ما الذي يجعل أسعار النفط عالية جدا؟

المعادن. في عام 2011، سجل الذهب أعلى مستوى له على الإطلاق وهو 1، 895 للأونصة.لم يتغير الطلب والعرض، ولكن التجار رفعوا أسعار الذهب ردا على المخاوف من عدم اليقين الاقتصادي المستمر. وغالبا ما يتم شراء الذهب في أوقات الاضطراب لأن الكثير من الناس يرون أنها ملاذا آمنا. لمزيد من المعلومات، انظر أسعار الذهب والاقتصاد الأمريكي.

في عام 2014، ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 15 في المئة. وبحلول عام 2015، انخفضت أسعار الألمنيوم بنسبة 19 في المائة، وانخفضت أسعار النحاس بنسبة 27 في المائة. وقد ضرب النفط الأسوأ، حيث انخفضت الأسعار إلى أدنى مستوى لها منذ 6 سنوات. (المصدر: "النحاس، سقوط الألومنيوم إلى أدنى مستوى له منذ ست سنوات"، وول ستريت جورنال، 3 أغسطس 2015).

كان العرض والطلب لهما بعض التأثير أيضا. بدأ الاقتصاد الصيني تباطؤ، والحد من الطلب على النحاس. وكجزء من اصلاحاتها الاقتصادية، انتقلت الصين من الانفاق الى الانفاق الاستهلاكي. وأرادت أن تعتمد بدرجة أقل على الصادرات، وأكثر من ذلك على الطلب المحلي. وهذا يقلل من الحاجة إلى النحاس، لأن بناء المساكن يستخدم الكثير من النحاس أكثر من المنتجات الاستهلاكية. وقد استخدمت صناعة البناء فى الصين 3 ملايين الى 4 ملايين طن سنويا. وهذا يعادل ما استخدمته اقتصادات الولايات المتحدة واليابان وكندا والمكسيك مجتمعة.

وفي الوقت نفسه، أضافت الصين إلى إمدادات السلع، مما أدى إلى خفض الأسعار. في عام 2014، أنتجت البلاد 52 في المئة من الألمنيوم العالمي. وعزز هذا المبلغ في عام 2015، مضيفا 10 في المئة لتوريد. (المصدر: "ميتال ميلتدون"، بلومبرغ بوسينيسويك، 11 أكتوبر 2015).

في يوليو 2015، باعت بورصة شانغهاى للذهب 200 مليون دولار من الذهب. التي أرسلت الأسعار في جميع أنحاء العالم. وتداولت 316 طن في يوليو، بزيادة قدرها 44 في المئة عن عام 2014. وأصبح بنك الصين جزءا من آلية تحديد سعر الذهب في لندن. وتداول بورصة شانغهاي الآجلة 31٪ من الصلب والزنك والألومنيوم. تم شراء بورصة لندن للتبادل من قبل بورصة هونج كونج. (المصدر: "جاينت أبيتيت"، وول ستريت جورنال ، 26 أغسطس 2015.)

الطعام. في عام 2008، خلق التجار السلع ارتفاع أسعار المواد الغذائية. وأدى ذلك إلى أعمال شغب في أقل البلدان نموا. أولا، تحول التجار الأموال من سوق الأسهم الفاشلة إلى القمح والذرة والسلع الأخرى. وثانيا، قاموا بتحويل الأموال إلى أسعار النفط. وقد خلقوا تكاليف توزيع أعلى للأغذية. (المصدر: "بوم كوموديتي كونتينوس تو رول"، بك، جانوري 16، 2008. "ريوتس، إنستابيليتي سبرياد أس فود بريسز سكوريكت،" كنن، 18 فبراير، 2008.)