حساب النسبة الحالية من الميزانية العمومية

تعلم كيفية حساب النسبة الحالية من الميزانية العمومية هو أداة مفيدة تريد تذكرها واستخدامها في كثير من الأحيان. النسبة الحالية هي نسبة مالية أخرى تشكل اختبارا للقوة المالية للشركة. وهو يحسب كم من الدولارات في الأصول من المرجح أن يتم تحويلها إلى نقد في غضون سنة واحدة من أجل دفع الديون التي تأتي المستحقة خلال نفس العام. يمكنك العثور على النسبة الحالية بقسمة إجمالي الأصول المتداولة على إجمالي الخصوم المتداولة.

على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة 20 مليون دولار في الأصول المتداولة و 10 ملايين دولار في الخصوم المتداولة، فإن النسبة الحالية ستكون 2. سيكون الحساب على النحو التالي: 20 ألف دولار أمريكي / 000، 000 = 2.

ما الذي ينبغي أن تنظر إليه كمستثمر في أن النسبة الحالية المقبولة تختلف حسب الصناعة لأن أنواعا مختلفة من المؤسسات لديها دورات تحويل نقدية مختلفة، واحتياجات اقتصادية، وممارسات تمويلية. وبصفة عامة، وأكثر سيولة الأصول الحالية، وأصغر يمكن أن تكون النسبة الحالية دون سبب للقلق. بالنسبة لمعظم الشركات الصناعية، 1. 5 هو نسبة الحالية المقبولة. ومع اقتراب الرقم أو انخفاضه عن 1 (مما يعني أن الشركة لديها رأس مال عامل سالب)، ستحتاج إلى إلقاء نظرة فاحصة على النشاط التجاري والتأكد من عدم وجود مشكلات متعلقة بالسيولة. الشركات التي لديها نسب حول أو أقل من 1 ينبغي أن تكون فقط تلك التي لديها مخزونات التي يمكن تحويلها على الفور إلى نقد.

إذا لم يكن الأمر كذلك، ورقم الشركة منخفض، يجب أن تكون قلقا للغاية. ويصدق هذا بشكل خاص عند التعامل مع الأعمال التجارية التي تعتمد على البائعين بتمويل جزء كبير من النقد عن طريق توفير الائتمان للسلع التي تباع في نهاية المطاف إلى العميل النهائي. وإذا كان البائعون سيشعرون بالقلق إزاء الحالة المالية للمؤسسة، فإنهم قد يرسلون الأعمال إلى التدافع، أو حتى دوامة الموت، عن طريق الحد من خطوط الائتمان أو رفض البيع بدون دفع مقدما، مما يؤدي إلى أزمة سيولة.

استخدام النسبة الحالية لقياس عدم الكفاءة

إذا كنت تقوم بتحليل الميزانية العمومية وتجد أن الشركة لديها نسبة الحالية 3 أو 4، قد ترغب في أن تكون قلقة. ويعني هذا العدد الكبير أن الإدارة لديها الكثير من النقد في متناول اليد، فإنها قد تقوم بعمل ضعيف في استثمارها. هذا هو واحد من الأسباب التي من المهم أن تقرأ التقرير السنوي، 10K و 10Q للشركة. في معظم الوقت، سوف يناقش المديرون التنفيذيون خططهم في هذه التقارير. إذا لاحظت كومة كبيرة من النقد بناء والديون لم تزداد بنفس المعدل (وهذا يعني أن المال ليست اقترضت)، قد ترغب في محاولة لمعرفة ما يجري.

لدى ميكروسوفت نسبة حالية تزيد عن 4؛ وهو عدد هائل مقارنة بما يتطلبه لعملياته اليومية.ليس لدى الشركة ديون طويلة الأجل في الميزانية العمومية. ما الذي يخططون للقيام به؟ لم يكن أحد يعرف حتى دفعت الشركة أرباحها الأولى في التاريخ، اشترى المليارات من الدولارات من الأسهم، وجعل الاستحواذ الاستراتيجية.

على الرغم من أنها ليست مثالية، والكثير من النقد في متناول اليد هو نوع من مشكلة مستثمر الذكية يصلي لمواجهة. الأعمال مع الكثير من المال لديه خيارات. وأكبر خطر في مثل هذا الوضع السليم هو أن الإدارة ستبدأ بتعويض نفسها إلى حد كبير وتبديد الأموال على المشاريع السيئة أو الاندماجات الرهيبة أو الأنشطة الشديدة الخطورة.

دفاع واحد ضد هذا، والتوقيع على أن الإدارة هي إلى جانب المالك على المدى الطويل، هو سياسة توزيع الأرباح توزيعات. والمزيد من النقد المديرين التنفيذيين ترسل الباب ووضعها في جيبك كنوع من الخصم على سعر الشراء الخاص بك، وأقل من المال لديهم الجلوس حولها لإغراء لهم أن تفعل شيئا البكم.

في الواقع، ليس من قبيل الحوادث أن الأدلة الأكاديمية الساحقة التي تدرس ما يقرب من قرن من عوائد سوق الأوراق المالية يدل على أن الشركات المخصصة للعمل بكفاءة من خلال دفع فائض الأموال كأرباح، وهذا يعني بحكم تعريفها تجنب ما تعتبره الإدارة غير -معدل مرتفع الحالية الحالية، تفعل أفضل بكثير على المدى الطويل من الشركات حيث الفريق التنفيذي يوحى النقدية. هناك دائما استثناءات، ولكن كقاعدة عامة، هذه هي واحدة من الحقائق الكبيرة التي يتجاهلها الكثير من المستثمرين حيث أنهم يعتقدون أنهم لن يملكون إلا تلك القيم المتطرفة.