الاستهلاك والإطفاء في قائمة الدخل

الموضوع التالي الذي سنناقشه هو الاستهلاك والإطفاء في بيان الدخل. واعتمادا على نوع النشاط التجاري الذي تقوم بتحليله، يمكن أن تتراوح رسوم الاستهلاك والإطفاء من درجة غير معقولة إلى حد كبير في فهمك للربحية وجودة المحرك الاقتصادي الأساسي. أما بالنسبة لألعمال التجارية كثيفة األصول، فقد يكون لدى اإلدارة الكثير من الفرص في تدبير األرقام لجعل األداء تبدو أفضل أو أسوأ في أي فترة معينة، مما يؤدي إلى اختالف الدخل الصافي المبلغ عنه بشكل جوهري عن أرباح المالك.

سوف ترغب في معرفة كيفية مقارنة سياسات الاستهلاك والإطفاء لشركة واحدة ضد المنافسين؛ أن ننظر إلى كيف صغيرة أو كبيرة أنها نسبة إلى غيرها من الشركات في نفس القطاع أو الصناعة لمعرفة ما إذا كان أي شيء يبدو المطلوب.

تحتاج إلى فهم الفرق بين مصروفات الاستهلاك والاستهلاك المتراكم

عندما تسمع كلمة "الإهلاك"، من المهم معرفة ما يتم مناقشته. هناك نوعان مختلفان من الاستهلاك يجب على المستثمر التعامل معه عند تحليل البيانات المالية. وهي:

1. مصروف الاستهلاك - الرسوم المفروضة على الإيرادات في بيان الدخل، وخفض الأرباح المسجلة بفعالية، وتحسب باستخدام عدد من الطرق المحتملة المختلفة، مع العديد من الافتراضات. ولتقديم تفسير أكثر دقة، وفقا لأحد شركات الوساطة الرئيسية، "الاستهلاك هو العملية التي تسجل بها الشركة تدريجيا خسارة في قيمة الأصول الثابتة، والغرض من تسجيل الاستهلاك كمصروف على مدى فترة هو نشر الأولي سعر الشراء للأصل الثابت على مدى عمره الإنتاجي، وفي كل مرة تقوم فيها الشركة بإعداد بياناتها المالية، تقوم بتسجيل مصاريف الاستهلاك لتخصيص الخسارة في قيمة الآلات والمعدات أو السيارات التي اشتريتها، ولكن على عكس المصروفات الأخرى، وهذا يعني ببساطة أنه لا يتم دفع أي أموال فعليا في الوقت الذي يتم فيه تكبد النفقات ".

1. الاستهلاك المتراكم - مجموع تكاليف الاستهلاك المتراكمة التي يتم أخذها على مر الزمن مقابل أصل محدد يؤدي إلى تخفيض الأصل في القيمة في الميزانية العمومية لتعكس قيمته التقديرية المنخفضة من التآكل والتآكل والاستخدام والتقادم، أي عندما تستهلك قيمة الإهلاك ه ناقشنا قبل لحظة تظهر على بيان الدخل، بدلا من تخفيض النقد في الميزانية العمومية، فإنه يتراكم في حساب الاستهلاك المتراكم لخفض القيمة الدفترية للأصول الثابتة.

قد يكون من الأسهل مساعدتك على فهم الاستهلاك والإطفاء عن طريق المشي لكم من خلال التوضيح الافتراضي لكيفية حساب الأصول الثابتة في العالم الحقيقي.

مثال على مصاريف الاستهلاك

تكسب شركة شيري كوتن كاندي ربحا قدره 10 آلاف دولار سنويا. في منتصف عام 2015، وشراء الأعمال آلة $ 7، 500 القطن الحلوى التي من المتوقع أن تستمر لمدة خمس سنوات. إذا قام المستثمر بدراسة البيانات المالية، فإنه قد يتم تثبيطه ليرى أن النشاط التجاري لم يحقق سوى 500 2 دولار في نهاية عام 2015 (10 دولارات، ربح - 7 آلاف دولار لشراء جهاز جديد). وسوف يتساءل المستثمر لماذا انخفضت الأرباح كثيرا خلال العام.

لحسن الحظ، يأتي محاسبو شيري لإنقاذها ويقولون لها أن $ 7، 500 يجب أن تخصص خلال كامل الفترة من المتوقع أن تعود بالنفع على الشركة. وبما أن آلة حلوى القطن من المتوقع أن تستمر لمدة خمس سنوات، فإن شيري يمكن أن تأخذ تكلفة آلة حلوى القطن وتقسيمها بمقدار خمسة (7، 500/5 سنوات = $ 1، 500 في السنة). بدلا من تحقيق مبلغ واحد، مبلغ مقطوع لمرة واحدة، يمكن للشركة طرح $ 1، 500 كل عام للسنوات الخمس المقبلة، والإبلاغ عن الأرباح من 8 $، 500. وهذا يسمح للمستثمرين للحصول على صورة أكثر دقة من قدرة الشركة على الكسب.

إن ممارسة توزيع تكلفة الأصل على مدى عمره الإنتاجي هي مصروف الاستهلاك. عندما ترى خطا لمصروف الاستهلاك على بيان الدخل، هذا هو ما تشير إليه. ورسوم الفترة التي اتخذت لتعكس هذا النوع من الشيء.

هذا يمثل معضلة مثيرة للاهتمام. على الرغم من أن الشركة ذكرت أرباح 8، 500 $ في السنة الأولى، كان لا يزال مجبرا على كتابة $ 7، 500 الاختيار تستقيم، ترك فعليا مع $ 2، 500 في البنك في نهاية العام ($ 10، 000 الربح - $ 7 ، 500 تكلفة آلة = $ 2، 500 المتبقية).

والنتيجة هي أن التدفق النقدي للشركة يختلف عما يتم الإبلاغ عنه في الأرباح. وهذا أمر مهم لأن التدفق النقدي مهم جدا. وبغض النظر عن ما يبدو أن أرباح شيري في أي وقت من الأوقات، فإنها تحتاج إلى السيولة في متناول اليد لتسديد فواتيرها ونفقاتها التشغيلية وإلا فقد تفشل أعمالها.

في السيناريو الخاص بنا، السنة الأولى، سوف شيري تقرير الأرباح من $ 8، 500 ولكن فقط $ 2، 500 في البنك. وفي كل سنة لاحقة، لا يزال يتعين عليه أن يبلغ عن أرباح قدرها 500 8 دولار، ولكن لديه 000 10 دولار في المصرف لأنه في الواقع يدفع العمل التجاري للآلات مقدما بمبلغ إجمالي. وهذا أمر حيوي لأنه إذا كان المستثمر يعرف أن شيري كان لديه 3 آلاف دولار دفع القرض بسبب البنك في السنة الأولى، وقال انه قد تفترض بشكل غير صحيح أن الشركة سوف تكون قادرة على تغطية ذلك لأنها ذكرت أرباح 8500 $. في الواقع ، فإن العمل سيكون $ 500 قصيرة. * كانت هناك حالات إفلاس الشركات رغم أنها كانت تحقق أرباحا كبيرة. لا تقلل من شأن هذا الخطر. وإذا لم تدير الشركات نموها الذكي، فإن ازدهارها يمكن أن يؤدي إلى انهيارها.

هذا هو المكان الذي يأتي فيه التقرير المالي الرئيسي الثالث، بيان التدفق النقدي، في تحليل المستثمر. بيان التدفق النقدي هو مثل حساب الشركة للتحقق من أنه يبين مقدار النقد الذي أنفق وأنتج، في أي وقت، ومن أي مصدر.وبهذه الطريقة، يمكن للمستثمر أن ننظر إلى بيان الدخل من شركة حلوى القطن شيري ونرى ربحا قدره 8، 500 $ كل عام، ثم يستدير وننظر في بيان التدفق النقدي ونرى أن الشركة أنفقت حقا $ 7، 500 على آلة هذا العام، وتركها فقط 2 $، 500 في البنك. وهناك بعض الفرص المثيرة للاهتمام للمستثمرين القيمة وشركات إدارة الأصول للحصول على بعض الأصول التي لديها نفقات ثابتة مقدما مقدما، مما أدى إلى انخفاض تكاليف الاستهلاك للأصول التي قد لا تحتاج إلى استبدال لعقود مما أدى إلى أرباح أعلى بكثير من بيان الدخل وحده تظهر للإشارة. ويبدو أن هذه الشركات تتداول بأسعار فاحشة من حيث السعر إلى الدخل، ونسب بيج، ونسب بيج المعدلة على أساس توزيعات الأرباح على الرغم من أنها غير مبالغ فيها على الإطلاق؛ نوع من عكس فخ القيمة.

المحاسبة عن مصروفات الاستهلاك في تحليل دخلك

بعض المستثمرين والمحللين يحافظون بشكل غير صحيح على أن مصاريف الاستهلاك يجب أن تضاف إلى أرباح الشركة لأنها لا تتطلب أي نفقات نقدية فورية. وبعبارة أخرى، كان شيري لا يدفع حقا $ 1، 500 في السنة، وبالتالي فإن الشركة كان يجب أن تضاف تلك العودة إلى $ 8، 500 في الأرباح المبلغ عنها وتقدر الشركة على أساس $ 10، 000 الربح، وليس $ 8، 500 الشكل. هذا غير صحيح (بصراحة، أنا يجري مهذبا - انها غبية). الاستهلاك هو حساب حقيقي جدا. من الناحية النظرية، يحاول الإهلاك مطابقة الربح مع المصروفات التي استغرقها توليد هذا الربح لتوفير أدق صورة عن قدرة الشركة على الكسب. المستثمر الذي يتجاهل الواقع الاقتصادي من نفقات الاستهلاك سيكون من المحتمل أن المبالغة في قيمة الأعمال التجارية والعثور على عوائده تفتقر. كما استثمر أحد المستثمرين الشهير، فإن جنية الأسنان لا يدفع لاحتياجات النفقات الرأسمالية للشركة. سواء كنت تملك متجر دراجة نارية أو أعمال البناء، لديك لدفع ثمن الآلات والأدوات الخاصة بك. للتظاهر وكأنك لا وهمية. وسوف يضر لك فقط في النهاية حتى لا تبحث عن عذر للقيام بشيء من الغباء، والسماح للتفاؤل الخاص بك تجاوز حكمك الجيد.

^{* نفقات الاستهلاك قابلة للخصم ولكن قوانين الضرائب معقدة. في العديد من الحالات، سوف تقوم الشركة بتخفيض أصولها إلى مصلحة الضرائب بشكل أسرع بكثير مما تفعله في بيان الدخل، مما يؤدي إلى فرق التوقيت. وبعبارة أخرى، قد يكون الجهاز بقيمة 50 ألف دولار على البيانات المالية للمبادئ المحاسبية المقبولة عموما و 10 آلاف دولار على البيانات الضريبية إرس. ولتعديل ذلك، تضع قواعد المحاسبة حسابا خاصا بقيمة 40 ألف دولار أمريكي "أصول ضريبية مؤجلة" في الميزانية العمومية التي ستعمل بشكل طبيعي خارج الوقت الذي تم فيه استهلاك الأصول بالكامل إلى قيمة الخردة. لا تحتاج حقا أن تعرف أنه في الوقت الراهن، ولكن بالنسبة لأولئك منكم الذين يشعرون بالحماس حقا حول هذا النوع من الشيء، ظننت أنني سوف رميها في هناك.}