الأسواق الناشئة مقابل صناديق الأسهم الدولية

لدى المستثمرين العديد من الخيارات عندما يتعلق الأمر بصناديق الأسهم المشتركة الدولية. فمن السهل الحصول على الخلط بين مختلف أنواع وفئات، والتي لها أسماء مماثلة مثل الأسهم العالمية، والصناديق العالمية، أوروبا الأسهم والأسواق الناشئة والأوراق المالية الأجنبية.

في هذه المقالة سنوضح الفرق بين مخزون الأسواق الناشئة والمخزون الدولي. ولكن قبل أن نذهب إلى أبعد من ذلك، من المهم توضيح أن الأسهم الدولية، فيما يتعلق بالصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة، لا تستخدم عادة فئة محددة من الصناديق بل بالأحرى وصفا عاما للأموال التي تستثمر خارج الولايات المتحدة.

لهذا السبب، عندما يقول معظم الناس "الأسهم الدولية"، فإنها تشير إلى ما هو الأكثر شيوعا تصنيف "الأسهم الأجنبية". لذلك سنستخدم في المقام الأول عبارة "مخزون أجنبي" في هذه المقالة.

ما هي الأسواق الناشئة؟

الأسواق الناشئة هي بلدان ذات اقتصادات سريعة النمو ولكنها عموما أقل تطورا من أكبر الدول في العالم مثل الولايات المتحدة ودول أوروبا الغربية. ومن بين أكبر البلدان التي تعتبر أسواقا ناشئة الصين والهند وروسيا والبرازيل والمكسيك.

بشكل عام، فإن مخاطر السوق أعلى بالنسبة للأسواق الصاعدة من تلك التي تواجهها البلدان الأكثر تقدما. ويرجع سبب هذا الخطر عادة إلى مخاطر سياسية أو اضطرابات أو معايير محاسبية مشكوك فيها أو عملات غير مستقرة. ومع ذلك، يعتقد أن المخاطر النسبية العالية توفر عائدات محتملة أعلى.

الأسواق الناشئة الاستثمار مقابل الاستثمار الدولي للأوراق المالية

يبحث معظم المستثمرين عن شراء صناديق الأسواق الناشئة أو بعض صناديق الأسهم الدولية الأخرى، مثل الأسهم الأجنبية، عن عوائد أعلى.

نظرا لارتفاع المخاطر النسبية، قد يفترض معظم المستثمرين أيضا أن صناديق الأسواق الناشئة تميل إلى أن تحقق أداء أفضل على المدى الطويل من صناديق الأسهم الأجنبية التي لا تركز على الأسواق الناشئة. في حين أنه من الصحيح أن صناديق الأسواق الناشئة يمكن أن تحقق عائدات عالية للغاية على المدى القصير، فإنها يمكن أن نرى أيضا عوائد منخفضة للغاية في فترات قصيرة من الزمن.

على سبيل المثال، وبالنظر إلى الركود العالمي الأخير والانتعاش، انخفض متوسط ​​صندوق الأسواق الناشئة نحو 50٪ في خضم الأزمة المالية العالمية في عام 2008. ولكن عندما بدأ الانتعاش في عام 2009، ارتفعت صناديق الأسواق الناشئة بنسبة 65 ٪ او اكثر.

الأسواق الناشئة أو صناديق الأسهم الأجنبية: الاستثمار في واحد، سواء أو لا؟

أي نوع من صندوق الأسهم الدولية، سواء كانت الأسواق الناشئة أو الأسهم الأجنبية، يمكن أن يكون جزءا ذكيا من محفظة متنوعة من الأموال. يجب أن يكون المستثمرون حريصين على عدم وجود أكثر من 20٪ من إجمالي التعرض للأسهم خارج الولايات المتحدة حتى لتغطية دولية كاملة، قد يرغب المستثمر في اختيار نصف الأسواق الناشئة ونصف الأسهم الأجنبية، أو 10٪ لكل منهما.

نضع في اعتبارنا أيضا أن العديد من الأسهم الأجنبية تستثمر في بلدان الأسواق الناشئة. ولذلك قد يكون لدى صندوق جيد للأوراق المالية الأجنبية بالفعل قدر كاف من التعرض للأسواق الناشئة. وثمة خيار آخر هو الاستثمار في صندوق أسهم أوروبا وتكمله مع صندوق الأسواق الناشئة.

ولكن بعد ذلك يختار بعض المستثمرين عدم الاستثمار في أي نوع من الأسهم الدولية. فمن المؤكد أن يكون هناك محفظة متنوعة دون ذلك، وخاصة النظر في كيفية الاقتصادات العالمية في العالم الحديث.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. لا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية