تمويل الأسهم لتعريف الأعمال

التعريف:

تمويل الأسهم هو وسيلة شائعة للشركات لزيادة رأس المال عن طريق بيع أسهم في الشركة. وهذا يختلف عن تمويل الديون، حيث يضمن العمل قرضا من مؤسسة مالية. وعادة ما يستخدم تمويل الأسهم كأموال أولية للشركات الناشئة أو رأس المال الإضافي للشركات الراغبة في التوسع.

يتم الحصول على تمويل الأسهم عادة عن طريق بيع أسهم الشركة في شكل أسهم عادية.

(لاحظ أن الشركة يجب أن تكون مدرجة قبل أن يتم إنشاء أسهم). عادة كل سهم يمثل وحدة واحدة من ملكية الشركة. على سبيل المثال، إذا كانت الشركة قد أصدرت 1000 سهم من الأسهم العادية والمالك A لديها 500 سهم ثم مالك A يملك 50٪ من الشركة. يتم تخفيف الملكية في الأعمال التجارية كلما صدرت أسهم إضافية.

بالإضافة إلى حقوق التصويت، يستفيد المساهمون من ملكية الأسهم في شكل أرباح، ويؤملون في نهاية المطاف بيع الأسهم بأرباح. ونظرا للمستوى المرتفع للمخاطر في توفير التمويل بالأسهم للشركات الصغيرة، يتوقع المستثمرون في الأسهم ارتفاع معدل العائد.

غالبا ما يكون للشركات الكبيرة فئات متعددة من أسهم الأسهم (لكل منها سعر مختلف للسهم الواحد)، وذلك لاستئناف المستثمرين الذين لديهم أهداف مالية مختلفة. على سبيل المثال، قد تصدر الشركة ما يلي:

• أسهم فئة - حقوق تصويت وتوزيعات أرباح
• أسهم فئة B - لا حقوق تصويت ولا توزيعات أرباح
• أسهم تفضيلية - توزيعات أرباح ولكن ليس لها حق التصويت (الأسهم المفضلة لديها مطالبة أعلى على الأصول من المساهمين العاديين في حالة حل الشركة.)

غالبا ما تكون قضايا الأسهم منظمة بحيث يملك مالك واحد أو مجموعة من أصحاب السيطرة على الشركة. على سبيل المثال، تملك أسهم الفئة ب من فاسيبوك حقوق تصويت أكثر من أسهم الفئة أ، وبما أن مارك زوكربيرج لديه نسبة كبيرة من أسهم الفئة ب فإنه يحتفظ بالتصويت على الرغم من أنه يمتلك أقلية من إجمالي أسهم الشركة.

مصادر تمويل الأسهم

عادة ما يستثمر أصحاب الأعمال الجدد أموالهم الخاصة في أعمالهم، أو الأموال المستمدة من الميراث، أو الادخار، أو حتى بيع الأصول الشخصية التي تستخدم بعد ذلك في تمويل أسهم الشركات.

تشمل المصادر الخارجية للتمويل بالأسهم ما يلي:

• المستثمرون الملاك هم عادة عائلة أو أصدقاء لأصحاب الأعمال أو الأفراد الأثرياء أو مجموعات الأفراد الذين يقدمون الدعم المالي للشركات الصغيرة. عادة ما يكون المبلغ المستثمر أقل من 500،000 دولار، الشروط مواتية، والمستثمر لا يشارك في إدارة الأعمال.
• رؤوس الأموال المغامرون هم مستثمرون محترفون يقدمون التمويل لاختيار الشركات. انهم اختاروا جدا عن الاستثمار فقط في الشركات التي تدار بشكل جيد ولها ميزة تنافسية قوية في صناعة خاصة بهم.ويصر الرأسماليون المغامرون عادة على القيام بدور نشط في إدارة الشركات التي يستثمرون فيها ويهتمون اهتماما صارما بتعظيم العائد على استثماراتهم. وتبلغ المبالغ المستثمرة عموما أكثر من مليون دولار. وعادة ما يستثمر رؤوس الأموال المغامرون في أعمال خاصة بهدف تحويلها في نهاية المطاف إلى شركة عامة من خلال طرح أسهم في بورصة الأوراق المالية عن طريق الاكتتاب العام الأولي (إيبو). يمكن للاكتتابات العامة أن تولد أرباحا ضخمة لأصحاب رؤوس الأموال الاستثمارية - كان الاكتتاب العام للفيسبوك في عام 2012 واحدا من أكبر الاكتتابات في التاريخ، مما رفع أكثر من 16 مليار دولار في الأسهم.
• ينطوي التمويل الجماعي على استخدام مجموعات كبيرة من المستثمرين الملاك للمساهمة بتمويل للشركات الصغيرة بكميات صغيرة تصل إلى 1000 دولار أمريكي. يتم جمع التبرعات عبر الإنترنت من خلال بدء حملة "تمويل" تمويل الجماعي عبر أحد مواقع التمويل الجماعي مثل كرودفوندر أو أنجليست في الولايات المتحدة و كيكستارتر أو إنديغوغو في كندا. (في وقت كتابة هذا التقرير، فإن التمويل الجماعي كتمويل أسهم غير قانوني فقط في بعض الولايات القضائية وفي بعض الظروف، تعرف على حالة التمويل الجماعي في الأسهم في كندا.)

تمويل أسهم الشركات الصغيرة

الشركات الناشئة التي تحتاج إلى أموال للتوسع. (وفقا لدراسة مسح الأعمال التجارية الصغيرة في ويلز فارجو، فإن 77٪ من تمويل المشاريع الصغيرة الناشئة يأتي من المدخرات الشخصية لأصحابها). وفي كلتا الحالتين، وجود خطة عمل متينة في مكان لا بد منه لجذب المستثمرين.

(راجع إعداد خطة عمل جاهزة للمستثمرين).

غالبا ما يكون الاستثمار الشخصي بمثابة تمويل أسهم في الأعمال التجارية أمرا ضروريا لجذب مستثمرين آخرين و / أو مقرضين آخرين. إذا كنت، بصفتك مالك الأعمال الصغيرة، غير مستعدين لوضع أي من أموالك الشخصية في الأعمال التجارية، ماذا يقول ذلك لأي شخص آخر قد يفكر في الاستثمار في الأعمال التجارية - أو أنك تطلب قرضا تجاريا ؟ المستثمرون والمقرضون ترغب في رؤية مساهمة تمويل أسهم رأس المال من 25 إلى 50 في المئة من المالك.

عموما، المستثمرون والمقرضون يأخذون مساهمة تمويل الأسهم الخاصة بك كدليل على التزامكم بالعمل. انهم يريدون أن نرى أن كنت على استعداد لتقاسم المخاطر، فضلا عن المكافآت.

أمثلة: تحتاج شركة جانا إلى تمويل أسهم في قطاع المطاعم، وكانت محظوظة بما يكفي لإيجاد شريك قادر على المساهمة في تمويل الأسهم والخبرات.

فيندينغ بوسينيس فينانسينغ

فيندينغ بوسينيس ستارت ماني

اختيار نموذج الأعمال التجارية

كيفية الحصول على قرض الأعمال الصغيرة