تمويل أسهم رأس المال - هل هذا حق لمؤسستك الصغيرة؟

هناك بعض الطرق المختلفة لجمع الأموال من أجل بدء التشغيل. والمسار التقليدي هو تمويل الديون، الذي ينطوي على الحصول على قرض مصرفي أو قرض خاص. نهج مختلف هو السعي للحصول على تمويل الأسهم من خلال إصدار الأسهم في شركتك. في جوهره، هذا الخيار يسمح لك لبيع أسهم الشركة للمستثمرين، ضخ عملك مع النقد وترك المستثمر مع فرصة لتحقيق عائد مرتفع.

مزايا تمويل الأسهم

يسمح لك تمويل الأسهم بقطع البنك كشريك تجاري. بدلا من إنفاق النقد على تسديد القروض، يمكنك استخدام التسريب من المستثمرين الأسهم لتنمو عملك. وعلاوة على ذلك، يساعد المستثمرون في الأسهم على تقليل المخاطر الشخصية في الأعمال التجارية.

في حال فشل عملك، سيظل عليك أن تسدد أي قروض مصرفية تقوم بها أو تعيد تنظيم مدفوعات الديون بموجب حماية الإفلاس. غير أن المستثمرين في الأسهم لا يتمتعون عادة بنفس حقوق المدينين؛ فلن يطلب منك إعادة استثمارهم الأصلي في حالة انهيار نشاطك التجاري، على سبيل المثال. وينبغي النظر إلى الاستثمار في الأسهم على أنه حل طويل الأجل ووسيلة لحقن كل من النقد والخبرة في شركتك الناشئة.

سلبيات تمويل الأسهم

إذا كنت تسعى للحصول على نقد على المدى القصير، فإن تقديم حقوق الملكية ليس هو النهج الصحيح. يريد المستثمرون رؤوس أموالهم لمساعدة الشركة على تحقيق استثمارات جيدة ووضع نفسها للنمو على المدى المتوسط ​​والطويل.

إذا لم يتدفق التدفق النقدي الخاص بك كما كنت تتوقع، قد ترغب في استدعاء البنك بدلا من ذلك. وعلاوة على ذلك، سيكون لديك للتنازل عن بعض السيطرة على عمليات الشركة الخاصة بك إذا كنت تقدم الأسهم للمستثمرين.

فكر في استراتيجيتك الطويلة الأجل لنشاطك التجاري. سيتم المساهمين تبحث عن خطة للحصول على عائد على استثماراتهم، وهذه الخطة يمكن أن تشمل الاندماج مع شركة أخرى، وبيع الشركة إلى شركة أكبر، أو إجراء طرح الأسهم العام الذي سيسمح للمستثمرين لبيع أسهمهم على السوق المفتوح.

جنبا إلى جنب مع التحكم في المشاركة، عليك أيضا تقاسم الأرباح. تأكد من تشغيل الحسابات على أي اتفاقية محتملة لحقوق الملكية: قد تجد أنك تدفع نسبة أكبر من أرباحك للمستثمرين أكثر مما تدفعه للحصول على قرض مصرفي.

بعض مصادر تمويل الأسهم

• رأس المال المغامر. صناديق رؤوس الأموال المغامر هي منظمات الاستثمار المهنية التي تستثمر في الصناعات المتنامية من أجل تحقيق الربح. شركات فك تعرف أن العديد من الخيارات الاستثمارية قد لا تنفد ولكن على استعداد لاتخاذ هذا الخطر في مقابل انقطاع مفاجئ في بعض الأحيان. تأمين شركة رأس المال الاستثماري التي تتخصص في مجال عملك يعني أنك سوف تكون في جلب أصحاب الذين بإمكانهم تقديم الآراء خبرة في تشغيل الشركة ولكن قد تسعى أيضا إلى ممارسة سيطرة كبيرة.
• المستثمرين الملاك. هؤلاء هم الأفراد الذين لديهم مصلحة شخصية في رؤية نجاح الأعمال التجارية. يميل المستثمرون الملاك إلى تركيز استثماراتهم على القطاعات التي لديهم مصلحة شخصية. ترتيب الأسهم مع مستثمر الملاك مشابه لترتيب رأس المال الاستثماري.
• عروض عامة أولية. اعتمادا على طبيعة ومرحلة تطور الشركة، قد يكون من الممكن جمع الأموال عن طريق طرح أسهم في الشركة للجمهور. وينظم هذا النشاط بدرجة كبيرة، وينبغي التماس مشورة الخبراء قبل الشروع في هذا الطريق.
• رأس المال الاستثماري للشركات. هذا هو رأس المال المقدم من قبل الشركات القائمة في مقابل حصة في عملك.

قرار اختيار تمويل أسهم رأس المال على تمويل الديون هو قرار شخصي إلى حد كبير، ويحدد جزء منه شهيتك للمخاطر.

وضع نفسك للتمويل في المستقبل

اعتمادا على مقدار الاستثمار الذي تبحث عنه في مرحلة بدء التشغيل، قد ترغب في البدء في التخطيط للمستقبل لتمويل الأسهم في المستقبل. إذا كان هذا هو الحال، هناك عدد قليل من الأشياء التي يجب وضعها في الاعتبار حتى في هذه المرحلة المبكرة:

• تضمين بعض تدابير مكافحة التخفيف في عروض الأسهم الأولية الخاصة بك. هذا هو ضمان للمستثمرين من الجولة الأولى أن حصتهم في الشركة الخاصة بك لن تصبح مخففة عند تقديم المزيد من الأسهم في وقت لاحق على الطريق.
• C-كورب أو S-كورب؟ يتم تأسيس معظم الشركات الكبيرة بشكل قانوني كشركة C-كوربوراتيونس. تخضع شركة C-كوربس للضريبة المزدوجة - يتم فرض ضريبة على أرباح الشركة، ثم يتم فرض ضريبة على أرباح المساهمين الفردية. ويمكن للشركات الصغيرة أن تختار إنشاء شركة S-كورب، حيث يتدفق الدخل مباشرة إلى المساهمين وبالتالي لا يخضع إلا للضريبة مرة واحدة. S- فيلق، ومع ذلك، لا يمكن أن يكون أكثر من 100 المساهمين بموجب القانون. إذا كنت تريد أن تأخذ على تمويل إضافي، قد ترغب في تعيين شركتك حتى C- كورب من البداية. يفضل المستثمرون أيضا C-كوربس، لأنها تسمح الأسهم المفضلة لتقديمها، و S- فيلق لا.