تاريخ توزيع الأرباح السابقة والتوضيح

عندما تبدأ في الاستثمار في الأسهم، فإن أحد الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها هو تاريخ الأرباح السابقة، أو التاريخ السابق كما هو معروف في بعض الأحيان. إن الاحتمالات أكثر من جيدة أن العديد من الشركات، إن لم يكن معظم، التي تحصل على حصة ملكية وتوزيع أرباح نقدية منتظمة في مرحلة ما في المستقبل. ما هو تعريف تاريخ الأرباح السابقة؟ لماذا يجب أن تهتم وكيف تؤثر على الأسهم الخاصة بك؟

سوف تتعلم كل ذلك، وأكثر من ذلك، في هذه المقالة وأنا المشي لكم من خلال هذا المفهوم.

ما هو تاريخ الاستبعاد السابق؟

قد تعتقد أنه عندما يتم تداول أسهم الشركة من دون وصفة طبية أو في البورصة، قد يصبح السؤال القانوني الشائكة لتحديد من يحق له الحصول على أرباح قادمة - البائع الذي يملك السهم في ذلك الوقت تم الإعلان عن توزیعات الأرباح أو المالك الجدید الذي یمتلك الآن الملکیة عندما یتم دفع أرباح الأسھم فعلیا. في هذه الأيام، انها ليست صفقة كبيرة على الإطلاق. بغض النظر عن مدى سرعة تداول أسهم اليدين، أو كم من أصحاب عقد الأسهم بين تاريخ الإعلان عن الأرباح وتاريخ إرسالها فعلا في البريد أو المودعة مباشرة، من خلال سلسلة من الممارسات الثقافية والقانونية التي تطورت على مر الزمن ، استقرت الولايات المتحدة على نظام متعدد التاريخ الذي يأخذ التخمين من المعادلة. ويسمى أحد هذه التواريخ تاريخ توزيع الأرباح السابق.

لمساعدتك على فهم ذلك، قد يكون من الأسهل المشي لكم من خلال هذه العملية.

أولا، تولد الشركة أرباحا صافية عن طريق بيع سلع أو خدمات لأكثر من تكلفتها للمصنع أو المصدر والتوزيع والبيع والتثبيت والخدمة.

بعد ذلك، لمكافأة المالكين الذين خاطروا رؤوس أموالهم من خلال الاستثمار في الأعمال التجارية، فإن مجلس الإدارة المنتخب من قبل المساهمين لتمثيلهم، يصوتون على أخذ بعض الأرباح وإرسالها كأرباح نقدية.

يقرر مجلس الإدارة مقدار النقود التي تستطيع الشركة دفعها بعد احتساب أمور مثل التزامات خدمة الدين المتوقعة وخطط التوسع وغير ذلك. هذا هو السبب في أن الكثير من الشركات الشابة ذات النمو المرتفع لا تدفع أرباحا (المديرون والإدارة يريدون حرث الكثير من المال كما يمكنهم العودة إلى مصانع جديدة، ومواقع متاجر جديدة، والمطاعم الجديدة، وتوظيف المزيد من الناس، أو أيا كان فإنها تحتاج إلى مواصلة النجاح) والكثير من الشركات الناضجة تدفع أرباحا كبيرة (هذه الشركات قد وصلت إلى نقطة تشبع السوق معينة وأنه من العقلاني لإرسال الأموال الزائدة إلى أصحاب الذين يمكن إعادة استثمار أو إنقاذ أو إنفاق المال أو التبرع أنفسهم) .

شركة جيدة تميل إلى أن يكون لها سجل راسخ منذ فترة طويلة من رفع الأرباح بمعدل أعلى بكثير من التضخم على مدى العديد من عقود عديدة بسبب محرك اقتصادي قوي قوي التي تتمتع في كثير من الأحيان عوائد عالية على رأس المال وبعض نوع من تنافسية كبرى أفضلية.على سبيل المثال، رفعت شركة كوكا كولا أرباحها كل سنة لمدة 54 عاما. ومن المتوقع أن تمنح شركة كلوركس لمساهميها زيادة على التوزيعات التاسعة والثلاثين على التوالي في وقت لاحق من هذا العام. وقد دفعت شركة بروكتر أند غامبل توزيعات أرباح على مدى 126 عاما، ومن المتوقع أن ترفع أرباحها للسنة الستين على التوالي.

إذا كنت تحمل الأسهم بما فيه الكفاية، وسجل نمو الأرباح و / أو العائد كافية، في مرحلة ما، سوف تحصل على أكثر من كل من المال الذي استثمرت. وتعرف الشركات التي لديها أفضل توزيعات أرباح الأسهم باسم الأسهم القيادية. لدى ستاندرد أند بورز قائمة خاصة بها من أفضل الأسهم التي تسمى أرباح الأرستقراطيين، والتي رفعت أرباحها على التوالي لمدة 25 عاما أو أكثر.

في الوقت الذي يتم فيه مناقشة توزيع الأرباح من قبل المجلس، يتم تحديد أربعة تواريخ محددة. أولا، هناك تاريخ إعلان توزيعات الأرباح . هذا هو التاريخ الذي تعلن فيه الشركة أنها تدفع أرباحا، وذلك في كثير من الأحيان من خلال بيان صحفي على بوسينيس وير و / أو عن طريق نشر إعلان على موقعها على الانترنت. وفي تاريخ إعلان توزيعات الأرباح، يتم الإعلان عن تاريخ توزيعات الأرباح وتاريخ توزيع الأرباح حتى يتمكن المستثمرون من وضع الخطط.

بعد ذلك، يوجد تاريخ توزيعات الأرباح . هذا هو التاريخ الذي سيتم فيه تجميد قائمة المساهمين في المؤسسة لغرض تحديد من يحق له الحصول على الأرباح. إذا لم يكن لديك أسهم في تاريخ تسجيل أرباح الأسهم، فلن تحصل على توزيع أرباح محددة حتى إذا كنت تشتري الأسهم قبل أن تدفع إلى المساهمين.

ومع ذلك، فإن التغييرات التي تطرأ على سجلات المساهمين في الشركة تأخذ الوقت الكافي للتسجيل. يجب تقديم معلومات الشراء والبيع إلى وكيل التحويل للتأكد من نقل أسهم المالك القديم إلى المالك الجديد والكتب حديثة. وإلا، فإن الشخص الخطأ قد تحصل على أرباح! وكحل، وضعت هذه الممارسة لإعلان تاريخ ثالث، يعرف باسم تاريخ الأرباح السابقة . في الواليات المتحدة، يكون تاريخ األرباح السابقة تقريبا تقريبا يومي عمل قبل تاريخ تسجيل األرباح الذي ناقشناه للتو. وهذا يوفر الوقت اللازم للحصول على الأوراق والسجلات الإلكترونية فرزها. في المملکة المتحدة، لم یعد تاریخ توزیع الأرباح السابق یومین عملین قبل تاریخ التسجیل ولکن بالأحرى یوم تداول واحد یسبق التغییر في السیاسة الذي بدأ نفاذه في 9 أکتوبر 2014.

وأخیرا، هناك دفعة أرباح تاريخ. هذا هو التاريخ الذي يظهر فيه النقد في الواقع للمساهمين؛ المال يجلس هناك حق، في حساب الوساطة الخاص بك أو حساب التحقق، وعلى استعداد لقضاء.

وهناك طريقة جيدة لتذكر هذا: شركة تصدر إعلانا عن أرباح الأسهم القادمة. إذا لم يكن لديك أسهم في تاريخ الأرباح السابقة، فلن يتم تسجيلك في تاريخ تسجيل الأرباح، وبالتالي، لن تحصل على توزيعات الأرباح في تاريخ دفع الأرباح.

لاحظ تلك التوزيعات الخاصة، وتقسيم الأسهم التي يتم تنظيمها على أنها توزيعات أرباح تزيد عن 25٪ من القيمة السوقية للسهم، وبعض التوزيعات الأخرى قد تتبع قواعد أو جمارك مختلفة تبعا للظروف.على سبيل المثال، في يوليو من عام 2015، كان لدى أفراد عائلتي استثمارات في كرافت، التي كانت تندمج مع هاينز لتشكيل شركة كرافت هاينز الجديدة. وكجزء من الصفقة، سيتم دفع توزيعات نقدية كبيرة للمساهمين القدامى في كرافت ولكن بدلا من عملية عادية، كانت الأرباح مرتبطة بتاريخ الإنجاز الفعلي. كل من كان يملك الأسهم في الوقت الذي تم تبديلها للأسهم في المؤسسة الموحدة الجديدة.

ماذا يحدث في تاريخ الاستبعاد السابق؟

يعتبر تاريخ توزيع الأرباح السابق مهما للغاية لأنه يصبح التاريخ الفعلي الذي يتغير فيه الحق في استلام أرباح مجدولة ومقبلة من المشتري إلى البائع.

• إذا كنت تشتري مخزونا أو صندوقا استثماريا أو أي ضمان مالي آخر أعلن عن توزيعات أرباح قبل تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، فإنك المالك الجديد، توزيعات ارباح. وذلك لأن الكتب سيتم تحديثها مع المعلومات الخاصة بك قبل تاريخ التسجيل حتى أن الشركة سوف تعرف أن نرسل لك المال.
• إذا كنت تشتري مخزونا أو صندوقا استثماريا أو أي ضمان مالي آخر أعلن عن توزيعات أرباح على بعد تاريخ توزيعات الأرباح السابقة، فإن المالك القديم (البائع) سيستمر في تلقي هذا المبلغ المحدد، على الرغم من أنها باعت الأصول لك. وذلك لأن الكتب لن يكون قد تم تحديثها مع المعلومات الخاصة بك قبل تاريخ التسجيل حتى أن الشركة لن تعرف أن نرسل لك المال.

لحساب تحويل القيمة التي تحدث في تاريخ توزيع الأرباح السابق، سيتم عادة تعديل القيمة المدرجة لأحد الأسهم أو غيرها من الضمانات إلى الانخفاض بمقدار الأرباح المستقبلية المتوقعة. وهذا يجعل من الصعب أو المستحيل على المحكمين استغلال التوقيت، واستخراج الثروة التي ينبغي أن تنتمي إلى المساهمين. أصبح النظام فعالا جدا، والمستثمرين الذين لديهم صفقات معلقة (وقف، وقف الحد، وأوامر الحد جيدة حتى إلغاء، على وجه التحديد) لا تحتاج إلى القيام بأي شيء لأنه في نهاية التداول في اليوم السابق، وقبل السوق يبدأ التداول في يوم، الصفقات الأسهم التي لم يتم تعيينها على وجه التحديد باسم "لا تقلل" يجب تعديلها إلى الانخفاض بمقدار الأرباح القادمة.

A ريال وورد مثال على كيفية استخدام تاريخ الاستبعاد السابق

في 4 يناير 2016، أعلنت شركة جونسون & جونسون أنها ستدفع $ 0. 75 توزيعات أرباح للسهم الواحد للمساهمين. وقد قامت الشركة، التي تم تشكيلها كشركة قابضة مع 265 شركة تابعة تعمل بتصنيع كل شيء من مسحوق الأطفال وغسل الفم إلى المستحضرات الصيدلانية وصبغات القلب ومحلية سبليندا، بزيادة أرباحها على مدى 55 عاما.

يتضمن هذا الإعلان الخاص بتوزيعات الأرباح ثلاثة تواريخ مهمة:

• تاريخ دفع الأرباح الموافق 8 مارس 2016.
• تاريخ توزيعات الأرباح في تاريخ 23 فبراير 2016.
• تاريخ الاستبعاد السابق من فبراير 19th، 2016.

هذا يعني أنك يجب أن تملك الأسهم قبل 18 فبراير 2016 إذا كنت تريد أن تجعل من الكتب عندما أغلقت هذه الكتب في 23 فبراير 2016 لهذه الأرباح الخاصة.هذه هي الطريقة الوحيدة التي سوف تحصل على $ 0. 75 للسهم الواحد في 8 مارس 2016 عند توزيعه. إذا كنت تشتريه بعد ذلك الوقت، سيكون عليك الانتظار حتى يتم الإعلان عن أي أرباح مستقبلية لتلقي واحد.

وهذا يعني أيضا أنه إذا باعت أسهمك في 22 شباط (فبراير) 2016، على الرغم من أنك لن تملك الأسهم في 8 آذار (مارس) 2016، فإنك، وليس الشخص الذي باعت منه الأسهم، سوف الحصول على الأرباح.

تعلم المزيد عن تاريخ توزيعات الأرباح السابقة وتوزيعات الأرباح الاستثمار

على الرغم من أنها تغطي إلى حد كبير نفس المعلومات، فإن لجنة الأوراق المالية والبورصة لديها مقالة خاصة تسمى تواريخ توزيعات الأرباح التالية: متى يحق لك توزيع الأرباح، والتي يمكن قراءتها هنا. قد ترغب أيضا في الاطلاع على الموارد التالية التي قمت بكتابتها لمساعدتك على فهم الاستثمار في الأرباح:

• أرباح الأسهم 101 - خطوة توضيحية خطوة بخطوة توضح ما هي الأرباح، وكيفية عملها، وكيف يمكنك وجعل المال الاستثمار في الأسهم التي تدفع أرباحا.
• تحديد عائد توزيعات الأرباح - شرح لماذا تدفع بعض الشركات أرباحا وأخرى لا، وكيف يمكن لمجلس الإدارة أن يقرر اتخاذ سياسة توزيع أرباح مناسبة.
• إذا كان الأسهم لا تدفع توزيعات الأرباح، كيف يمكن أن يكون يستحق أي شيء؟ - بعض الشركات لا تدفع أي أرباح، ولكن لا تزال تستحق مبلغا كبيرا من المال. كيف يكون هذا ممكنا؟ لماذا يضع المستثمر أمواله في الأوراق المالية التي تصدرها هذه المؤسسة؟
• توزيعات نقدية مقابل إعادة شراء أسهم - تفضل بعض الشركات إعطاء الأولوية ل "أرباح مستتر"، أو إعادة شراء الأسهم، بالتزامن مع أو بدلا من توزيع أرباح نقدية تقليدية. لماذا ا؟ ما هي الفوائد؟ ما هي العيوب؟ سنفحص هذه الأسئلة.

وبطبيعة الحال، هناك العديد والعديد من المقالات الاستثمارية توزيعات الأرباح لقد كتبت على حد سواء على هذا الموقع، وأنا أبقى على دليل سهل التنقل كما لقد تلقيت الكثير من الطلبات لوضع كل شيء في مكان واحد ، فضلا عن بلدي بلوق الشخصية، حيث أحصل على مواضيع أكثر تقدما غير مناسبة للمستثمرين الجدد. لا تتردد في التحقق من ذلك عندما كنت على استعداد للمغامرة بعد مواعيد الأرباح السابقة، واستراتيجيات نمو أرباح الأسهم أو غيرها من النهج لإدارة أموالك.