صندوق الاستثمار المشترك توزيع الأرباح

غالبا ما يساء فهم توزيعات الأرباح الرأسمالية لصناديق الاستثمار المشتركة وبالتالي فهي غير متوقعة. ولا يقوم أي مستثمر بدفع ضرائب أكثر مما يلزم عند اختيار الصناديق المشتركة. ولكن توزيع أرباح رأس المال يمكن أن قبض عليك بعيدا عن الحرس إذا كنت غير مألوفة مع ما هي وكيف تعمل.

تثقيف نفسك الآن حول توزيعات الأرباح الرأسمالية وتكون مستثمرا أفضل.

كيف توزيعات الأرباح الرأسمالية لصندوق الاستثمار المشترك

في كل عام، بشكل عام في الشهرين الأخيرين من السنة، يواجه مساهمو صناديق الاستثمار المشترك إمكانية الحصول على أرباح أرباح رأس المال من صناديقهم المشتركة.

لا تنخدع بتوزيعات الأرباح الرأسمالية. هذه ليست مكاسب من نوع جيد.

هذه التوزيعات الأرباح الرأسمالية هي نتيجة الأسهم بيع الصندوق، مثل الاكتتاب العام مايكروسوفت كما هو موضح أعلاه. إذا قرر مدير الصندوق بيع أسهم بسبب تغير النظرة المستقبلية للسهم، أو حتى إذا كان الصندوق يجب أن يقوم ببساطة بجمع الأموال النقدية لاسترداد الأسهم (إذا قام أحد المساهمين ببيع أسهم الصندوق)، إذا كان السهم يتداول أعلى من السعر صندوق شراؤها في البداية عليه، يجب على الصندوق توزيع ما لا يقل عن 95٪ من المكاسب للمساهمين.

يتم توزيع أرباح رأس المال على المساهمين في الصندوق ما لم يكن الصندوق مملوكا لحساب ضريبي مؤجل (حساب الاستجابة العاجلة، 401 ألف، الخ).

على سبيل المثال، لنفترض أن صندوق شيز المشترك قد اشترى 100000 سهم من أسهم قبل 20 عاما مقابل دولار واحد. ويبيع الصندوق 100 ألف سهم اليوم مقابل 50 دولارا، مما يؤدي إلى تحقيق مكاسب رأسمالية طويلة الأجل تبلغ 49 دولارا للسهم الواحد.

يجب على الصندوق توزيع المكاسب على المساهمين الحاليين ويجب على المساهمين الإبلاغ عن المكسب من عائدهم الضريبي.

ما هي القيمة الاقتصادية للتوزيع؟

في حين قد يبدو الأمر إيجابيا للحصول على توزيع أرباح رأس المال، لا توجد في الواقع قيمة اقتصادية إيجابية للتوزيع.

على سبيل المثال، إذا نظرنا إلى أبعد من ذلك في توزيع صندوق شيز المشترك:

• أنت تملك 000 1 سهم من صندوق شيز المشترك. ويبلغ صافي قيمة أصول الصندوق 10 دولارات للسهم الواحد. استثمارك في الصندوق يساوي 10.000 دولار أمريكي
• القيمة الإجمالية لعقدك في الصندوق هي 10 آلاف دولار (سهم واحد بسعر 10 دولارات للسهم الواحد)، كما يمكنك إعادة استثمار جميع الأرباح الرأسمالية وتوزيعات الأرباح.
• يقوم الصندوق بتوزيع أرباح رأسمالية طويلة الأجل كما هو موضح في المثال السابق. إن الربح الرأسمالي طويل الأجل على بيع الأسهم في المثال السابق هو 10٪ من إجمالي صافي قيمة أصول الصندوق أو دولار واحد للسهم الواحد.
• سوف يحصل المساهمون المسجلون في تاريخ التسجيل على دولار واحد لكل سهم يمتلكونه، وسيتم تخفيض صافي قيمة أصول الصندوق بمقدار $ 1 في تاريخ توزيع الأرباح السابق.
• ونتيجة لذلك، تتلقى $ 1، 000، والتي يتم إعادة استثمارها تلقائيا في الصندوق.
• على افتراض عدم وجود تغيير في القيمة السوقية، لا تزال تملك 10 آلاف دولار من الصندوق.

كيف؟ وقد تم تخفيض صافي قيمة أصول الصندوق إلى 9 دولارات عن طريق توزيع أرباح رأس المال بقيمة 1 دولار، وأعيد استثمار المكسب لإعطائك ما مجموعه 1 111. 11 سهم ($ 1، 000 أعيد استثمارها في صافي قيمة الأصول الجديدة 9 $ شراء 111. 11 سهم). إذا كنت لم إعادة استثمار المكاسب، سيكون لديك 1، 000 سهم في $ 9 و $ 1، 000 النقدية. في كلتا الحالتين، لديك $ 10، 000.

كما ذكر سابقا، هذه الأرباح أرباح رأس المال يؤدي إلى فاتورة الضرائب إذا كنت تملك صناديق الاستثمار المشترك في حساب خاضع للضريبة.

خطط التقاعد (إيراس، 401ks، الخ) لا تتأثر بتوزيعات الأرباح الرأسمالية. نضع في اعتبارنا، يتم إعادة استثمار المكاسب تضاف إلى أساس التكلفة الخاصة بك - خفض المكسب الخاضع للضريبة الخاص بك عندما يتم بيعها في نهاية المطاف الصندوق.

إذا كنت تملك صناديق استثمار مشتركة في حساب خاضع للضريبة، فقد ترغب في التركيز على الأموال ذات العائد المنخفض، والتي تشمل صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار التي تتسم بالكفاءة الضريبية (حتى أن بعض الأموال المدارة بشكل نشط لها معدل دوران منخفض). خلاف ذلك، يجب عليك النظر في زيارة موقع الشركة الصناديق الخاصة بك اعتبارا من أكتوبر من كل عام لتحديد ما إذا كان وسوف يكون هناك توزيعات الأرباح الرأسمالية.

إذا كان من المتوقع أن تكون التوزيعات كبيرة، يجب أن تزن مزايا وعيوب امتلاك الصندوق. في الواقع، قد ترغب في بيع الصندوق من أجل تجنب التوزيع. إذا كنت تبيع الصندوق لتجنب التوزيع، عليك أن تدرك أنه إذا اشتريت الصندوق مرة أخرى في غضون 30 يوما (إما في حسابك الخاضع للضريبة أو في الجيش الجمهوري الايرلندي الخاص بك)، سوف تقوم بتشغيل عفول من إرس غسل قواعد المبيعات.