الصيغ والحسابات لتحليل الميزانية العمومية

لقد تعلمت كيفية تحليل الميزانية العمومية! في القسم 2 من هذا الدرس، سنعمل من خلال الميزانيات العمومية القديمة لعدد قليل من الشركات الأمريكية الكبرى. قبل أن ندخل في ذلك، ومع ذلك، دعونا نلقي لحظة لمراجعة بعض الصيغ الميزانية العمومية والنسب التي تعلمت على طول الطريق. استخدم هذه الصفحة كدليل مرجعي مفيد في المستقبل. يجب حفظ هذه في أقرب وقت ممكن. فهي أدوات لا تقدر بثمن لأدوات الاستثمار الخاصة بك، لاستخدامها لبقية حياتك كلما مريحة ومناسبة.

- 1>>

الصيغ والحسابات للميزانية العمومية

دعونا نفصل كل صيغة الميزانية العمومية، نسبة، أو حساب في واحدة من مجموعتين. الأول يغطي تلك التي تظهر قوة الشركة المالية والسيولة، في حين أن الثانية تعطينا لمحة عن كفاءة الشركة في استخدام قاعدة أصولها لتحقيق الأرباح. تذكر أن العديد من هذه النسب تتطلب استخدام بيان الدخل بالاقتران مع الميزانية العمومية.

حساب الميزانية العمومية ونسبة المجموعة الأولى:
اختبارات القوة المالية للشركة والسيولة:

رأس المال المتداول: الأصول المتداولة - المطلوبات الجارية
رأس المال العامل لكل دولار من إجمالي المبيعات رأس المال المتداول ÷ إجمالي المبيعات ¹
النسبة الحالية الأصول الجارية ÷ الخصوم الحالية
اختبار سريع / حمض / نسبة الحالية: الأصول الجارية ناقص المخزون (تسمى "
إجمالي الخصوم <حقوق المساهمين

حساب الميزانية ونسبة المجموعة الثانية:

اختبارات > 1
متوسط ​​صافي المستحقات

متوسط ​​أعمار المستحقات: عدد الأيام في الفترة ÷ مستحقات القبض < ^{معدل دوران المخزون:} تكلفة السلع المباعة
1 ÷ متوسط ​​المخزون للفترة
عدد أيام الجرد: عدد الأيام في الفترة ÷ دوران المخزون ^{1 ). ويمكن الاطلاع على هذه البيانات في بيان الدخل وليس في الميزانية العمومية.} آخر من صيغ ميزانيتي المفضلة، والتي لم أتطرق إليها بالكاد في هذا الدرس، ينطوي على أخذ صافي الدخل من بيان الدخل ومقارنته مع صافي الأصول الملموسة، وخاصة على مدى سنوات متعددة تمتد على الأقل واحد أو المزيد من الركود، حتى تتمكن من الحصول على فكرة عن الخصائص الاقتصادية للشركة.
وهذا لن يعمل في بعض الحالات المتخصصة، مثل الاستثمار في أسهم الشركات الكبرى للنفط، لأن الأرباح مرتبطة بسلع أساسية أو سلع أساسية، مثل الغاز الطبيعي والنفط الخام، التي تميل إلى دخول عقود متعددة الثور وتحمل الأسواق المتعلقة بالعلاقات العرض / الطلب / استخراج / تكرير الكامنة في الواقع في ذلك الوقت.ومع ذلك، يمكن أن يكون في كثير من الأحيان وسيلة فعالة للنظر من خلال الواقع الاقتصادي الكامن وراء مؤسسة والبقع عيار من محرك يثير الأرباح لأصحابها. بمجرد أن تفهم كيف تختلف النتيجة بشكل كبير بين الأعمال الجيدة والأعمال التجارية الكبيرة، وأتصور أنها سوف تصبح واحدة من المقاييس المفضلة لديك، أيضا. من المرجح أن تجد نفسك تطالب بملكية فقط في تلك الشركات التي تنتج كميات وفيرة من التدفق النقدي الحر؛ قادرة على غرق لك في أرباح دائمة النمو أو توسيع القيمة الدفترية بدلا من تتطلب الجارية، منخفضة أو متوسطة النفقات الرأسمالية العائد التي يبدو أبدا أن تسدد بالطريقة التي كنت تتوقع أو يأمل. الخطوة الأخيرة قبل أن نغوص في الميزانية العمومية عينة هي أن ننظر في الأمور الميزانية

^{لا يمكن}

أقول لك؛ والقيود وأوجه القصور يجب أن تكون حريصا على عدم محاولة التغلب عليها من خلال التركيز كثيرا على المقاييس التي ليست ذات مغزى، أو يمكن أن تكون ضارة، للشركة التشغيل نفسها.