تعريف صندوق الفهرس: الأسئلة الشائعة حول فهرس الاستثمار

هل لديك أسئلة حول استثمار الفهرس؟ ربما كنت أتساءل ما هو الفهرس. أو ربما كنت تريد أن تعرف عن فوائد الاستثمار في صناديق المؤشرات والتي مؤشر الأموال هي الأفضل.

الإجابات على ما تريد أن تعرفه (والأسئلة التي لم تفكر أبدا أن تسأل) حول كيفية الاستثمار مع صناديق مؤشر كلها هنا. مراجعة الأسئلة المتداولة حول الاستثمار في الفهرس يمكن أن تساعد كل من المبتدئين والمستثمرين ذوي الخبرة فهم أساسيات صناديق المؤشرات وأيضا كيفية تعلم أشياء جديدة لتحقيق المزيد من النجاح في الاستثمار.

- 1>>

أسئلة وأجوبة الاستثمار في الفهرس

لراحتك ومرجع إضافي، كل سؤال لديه ارتباط تشعبي لمزيد من المعلومات لمزيد من العمق وفهم أكبر للإجابة على السؤال. إذا كنت ترغب في قراءة المزيد، ببساطة تحوم فوق السؤال و انقر على الرابط !

ما هو المؤشر وما هي بعض الأمثلة؟

فهرس، فيما يتعلق بالاستثمار، هو عينة إحصائية للأوراق المالية التي تجمع لتشكل شريحة محددة من السوق. على سبيل المثال، مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو عينة من حوالي 500 رأس مال كبير. المؤشر نفسه ليس استثمارا. (أو المؤشرات) لاستخدامها كنقاط مرجعية أو معايير لقياس قطاع معين من السوق. ويمكن للمستثمرين ومديري المحافظ أن يقارنوا أداء محافظهم الاستثمارية مقابل مؤشر، مع آمال تفوق أداء المؤشر.

العديد من صناديق الاستثمار المشترك إنشاء صناديق مؤشر لتقليد أداء مؤشر معين.

وتشمل الأمثلة على المؤشرات الأخرى ويلشاير 5000 و رسل 3000، وكلاهما تم استدعاؤهما إجمالي مؤشرات سوق الأسهم، وروسل 2000، التي تمثل أسهم صغيرة، و باركليز كابيتال إجمالي مؤشر السندات، وهو السندات الإجمالية ومؤشر السوق، وأشكال مختلفة من مؤشرات مسي، التي تمثل الأسهم الدولية.

ما هو مؤشر داو جونز وكيف يستخدمه المستثمرون؟

مؤشر داو جونز الصناعي هو مؤشر يمثل متوسط ​​حركة سعر 30 شركة كبيرة من مختلف الصناعات في الولايات المتحدة. المعروف باسم تشارلز داو وإدوارد جونز، والمعروف الأسهم المعروف أيضا باسم داو جونز، داو 30 أو كما هو في كثير من الأحيان يسمى "داو". ربما بسبب اسمها يمكن التعرف عليها، والنشرات الإخبارية المسائية ووسائل الإعلام المطبوعة على نطاق واسع قراءة يمكن ببساطة توفير عنوان، مثل "داو الزيارات سجل أعلى مستوياته" والمستهلكين من المعلومات سوف نعرف ما يعنيه ذلك. ومع ذلك، فإن داو هو في المقام الأول كمرجع. في حين أن المستثمرين الأكثر خطورة التفكير قد يحترم تأثيرها النفسي "العنوان الرئيسي"، واستخدام داو كوسيلة استثمارية لا تسعى عادة بسبب تعرضها الضيق لمثل هذه الكمية الصغيرة من الأسهم.

لماذا صناديق الاستثمار تدق الأموال المدارة بشكل فعال؟

الإجابة على هذا السؤال يمكن الإجابة عليها مع بعض الأسئلة المتابعة: إذا كان الجميع يريد أن تغلب على المؤشر، لماذا لا مجرد الاستثمار في صندوق مؤشر؟ هل يمكن أن يكون من الحكمة أن تلعب "لا تخسر" إلى السوق بدلا من اللعب للفوز وزيادة خطر فقدان؟ هناك العديد من الأسباب المحددة للاستثمار في صناديق المؤشرات. أحد الأسباب الرئيسية للاستثمار في صناديق المؤشرات هو أنها تدار بشكل سلبي، مما يعني أن مدير الصندوق لا يحاول بنشاط تغلب على السوق أو أي جزء معين من السوق؛ فإنها تسعى فقط لمطابقة أداء المؤشر (أو تقترب من مطابقة ذلك بعد النفقات).

وتؤدي هذه الإدارة السلبية إلى أسباب أو مزايا أخرى للاستثمار في صناديق المؤشرات، مثل انخفاض نسب المصروفات وكفاءة الضرائب. وبسبب هذه المزايا، وعلى مدى فترات طويلة من الزمن، مثل 10 سنوات أو أكثر، غالبا ما تتفوق صناديق المؤشرات على غالبية الصناديق المدارة بنشاط.

ما هي أفضل صناديق مؤشر S & P 500؟

يمكن أن تكون صناديق المؤشرات خيارا حكيما بالنسبة لمعظم المستثمرين وأن صناديق المؤشرات الأكثر استخداما هي تلك التي تكرر مؤشر S & P 500. ولكن ما هي الأفضل؟ إن صنادیق ستاندرد آند بورز 500 مماثلة بشکل عام حیث تستثمر جمیعھا في حوالي 500 من أکبر الشرکات الأمریکیة، مقاسة بالرسملة السوقیة. ولذلك فإن أفضل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500 مثل مؤشر فانغارد 500 (فينكس) ومؤشر فديليتي سبارتان 500 (فوسكس) ومؤشر شواب S & P 500 (سوبكس) هي تلك التي لديها أقل نسب حساب.

ما هي "إجمالي مؤشر سوق الأسهم" وما هي الأفضل؟

المؤشرات التي يقال أنها تستحوذ على إجمالي سوق الأسهم تشمل مؤشر ويلشاير 5000 ومؤشر راسل 3000، اللذين يمثلان على التوالي حوالي 5000 و 3000 سهم أمريكي. وتشمل صناديق المؤشرات التي تقوم بعمل جيد في تكرار هذه المؤشرات، مع الحفاظ على معدلات النفقات الحرجة منخفضة، مؤشر فانغوارد توتال ستوك ماركيت (فتسمكس) ومؤشر شواب توتال ستوك ماركيت (سوتسكس) ومؤشر إشاريس راسل 3000 (إوف) صندوق التداول المتداول (إتف).

ما هو أفضل: صندوق مؤشر سوق الأسهم الإجمالي أو صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500؟

مجموع صناديق مؤشر سوق الأسهم التي تسعى إلى تكرار هذه المؤشرات تقدم للمستثمرين تعرضا واسع النطاق للأسهم القيادية والأسهم المتوسطة والأسهم الصغيرة. ومع ذلك، لا ينبغي للمستثمرين افتراض أن أكبر هو أفضل من حيث التنويع. ونظرا لأن هذه المؤشرات الإجمالية لسوق الأسهم في السوق مرجحة، فهذا يعني أن الأسهم الكبيرة تشكل أغلبية المؤشر، فإن الأداء مماثل تقريبا (انظر R-سكارد) إلى مؤشر S & P 500. وبعبارة أخرى، قد يكون المستثمر أفضل حالا باستخدام أحد أفضل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500، ثم بناء حول هذا الأساس مع فئات مختلفة من صناديق التمثيل الحقيقي "الكلي" لسوق الأوراق المالية.

ما هو "صندوق المتاجرة" (إتف)؟

صندوق المتاجرة في البورصة (إتف) يشبه صندوق الاستثمار المشترك حيث أنه يحمل سلة من الأوراق المالية التي تسعى إلى تكرار مؤشر معين. الفرق الأساسي هو أن صناديق الاستثمار المتداولة تتداول مثل الأسهم، مما يعني أن سعرها سوف يتذبذب على مدار اليوم، في حين أن صناديق الاستثمار تتداول فقط في نهاية اليوم بقيمة صافي الأصول.

بالنسبة للمستثمر المتوسط، تكون صناديق الاستثمار في المؤشر جيدة مثل (أو أفضل من) صناديق الاستثمار المتداولة لأن الفوائد الأساسية (أي انخفاض المصاريف، والطبيعة السلبية، والتعرض العام للسوق، والبساطة) هي نفسها مع كليهما. بعض المستثمرين يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة لمزيد من المرونة في التنقل في تقلبات السوق ولكن زيادة التداول سوف تزيد أيضا رسوم المعاملات.

ما هي فرضية السوق الفعالة (إمه)؟

العديد من المستثمرين في المؤشرات هم مؤيدون لفرضية السوق الفعالة (إمه). وتقول الفرضية في الأساس إن جميع المعلومات المعروفة عن الأوراق المالية الاستثمارية، مثل الأسهم، قد أخذت بالفعل في الاعتبار في أسعار تلك الأوراق المالية، وبالتالي، فإن أي قدر من التحليل يمكن أن يعطي المستثمر ميزة على المستثمرين الآخرين. ببساطة، يمكن اعتبار الأموال مؤشر "إذا كنت لا يمكن الفوز 'م، والانضمام' م 'خيار الاستثمار.

قد لا يدعم المستثمرون الآخرون في الفهرس بالضرورة ما تقوله إمه، ولكنهم لا يزالون لا يعتقدون أن الوقت الإضافي والموارد اللازمة للنجاح في الأسهم والسندات و / أو صناديق الاستثمار المدارة تدار بنشاط يستحق الجهد الإضافي. ولذلك، فإن الغالبية العظمى من المستثمرين من المستثمرين لا يعتقدون أن هناك ميزة على المستثمرين الآخرين ممكنة، أو على افتراض أن السوق يمكن ضربه بالمهارة، المستثمر المستثمر ببساطة لا يريد إجراء البحوث المطلوبة لتفوق مؤشرات السوق الرئيسية ". الذهاب مع تدفق "الأسواق يمكن أن يكون أسهل وأكثر فائدة من الذهاب ضده.

كيف يمكنني بناء محفظة مع صناديق المؤشرات؟

بعد الانتهاء من مراحل التخطيط الأولية لقياس تحمل المخاطر وتشكيل تخصيص الأصول المناسبة، يمكنك البدء في بناء المحفظة. ويطلق على هيكل محفظة صناديق مشتركة مشتركة كور والسواتل، حيث سيختار المستثمر الأساسية عقد وبناء حول جوهر مع صناديق أخرى (الأقمار الصناعية). ويتمثل الحيازة الأساسية الأساسية في مؤشر أسهم كبير، مثل واحد من أفضل صناديق مؤشر S & P 500، مع الأقمار الصناعية المكونة من أنواع أخرى من الصناديق تمثل مختلف فئات صناديق الاستثمار المشترك و / أو صناديق القطاع. يمكنك إما استخدام جميع أموال الفهرس أو مجموعة من الفهارس والصناديق المدارة بشكل نشط. ملاحظة: في كلتا الحالتين، من المرجح أن مؤشر مؤشر ستاندرد آند بورز 500 هو الأفضل للنواة.

كيف يمكنني استخدام صناديق المؤشرات للاستثمار في القطاعات؟

تركز صناديق القطاع على صناعة معينة أو هدف اجتماعي أو قطاعات مثل الرعاية الصحية أو العقارات أو التكنولوجيا. هدفهم الاستثماري هو توفير التعرض المركزة لمجموعات صناعية محددة، تسمى القطاعات. ولا يحتاج المستثمرون إلى أموال قطاعية للتنويع الملائم، ولكنهم يمكن أن يساعدوا على تقليل المخاطر وتحقيق أقصى قدر من العائدات إذا ما استخدمت بشكل صحيح.

في عالم اليوم الواسع لصناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، يمكن للمستثمر أن يكسب تعرضا ضيقا لقطاع الصناعة تقريبا وبعض القطاعات الفرعية التي يمكن تخيلها. على سبيل المثال، إذا كنت ترغب في شراء أسهم مؤشر قطاع الصحة الذي يغطي مجموعة واسعة من المخزونات الصحية، يمكنك شراء أسهم T. روي برايس هيلث سسينسس (بروسكس)، أو إذا كنت ترغب في الاستثمار في الأسهم الأجنبية، وتحديدا في في الهند، يمكنك شراء أسهم إتف، S & P الهند مؤشر نيفتي 50 (إندي).

ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون حذرين مع صناديق القطاع لأن هناك زيادة مخاطر السوق بسبب التقلب إذا كان القطاع يعاني من انكماش. فالإفراط في التعرض لقطاع واحد، على سبيل المثال، هو شكل من أشكال توقيت السوق يمكن أن يضر بمحفظة المستثمر إذا كان أداء القطاع ضعيفا. وبشكل عام، فإن االستخدام الجيد للقطاعات هو إضافة 3 أو 4 قطاعات مختلفة إلى محفظة، وكل منها له ارتباط منخفض بالمؤشر األساسي، وهو ما يمثل حوالي 5٪ من المحفظة.

هل يمكن للمستثمر استخدام التحليل الإحصائي لاختيار صناديق المؤشرات؟

بعض المقاييس الإحصائية مثل ألفا (التي تساعد على الكشف عن كيفية إضافة مدير الصندوق الذي يدار بنشاط)، لا تنطبق حقا على صناديق المؤشرات لأنها تدار بشكل سلبي. ومع ذلك، يمكن أن تكون التدابير الأخرى، مثل R-سكارد (R2) مفيدة. R2 هو مقياس إحصائي يمكن للمستثمرين استخدامه لتحديد علاقة استثمار معينة مع (تشابه) مع معيار معين. المؤشر المعياري هو مؤشر، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500، الذي يعطى قيمة 100. ويمكن اعتبار مربع R الخاص بالصندوق مقارنة تكشف عن مدى تشابه أداء الصندوق للمؤشر.

على سبيل المثال، إذا كان الصندوق R-سكارد هو 97، فهذا يعني أن 97٪ من تحركات الصندوق (صعودا وهبوطا في الأداء) يتم تفسيرها من خلال التحركات في المؤشر. R-سكارد يمكن أن تساعد المستثمرين في اختيار أفضل الأموال من خلال التخطيط لتنويع محفظة أموالهم. علی سبیل المثال، المستثمر الذي یحمل بالفعل صندوق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 یرغب في التأکد من أن الأموال الأخرى التي یضافھا إلی محفظتھ لیست متشابھة للغایة. وهذا يضمن تنوعا أكبر. تخيل إذا كان لديك 5 صناديق الأسهم في محفظتك وكنت لم تكن على علم بأن كل منهم كانوا متشابهة بحيث أنها سوف تؤدي تقريبا تقريبا. هذا لن يكون اكتشافا ترحيبا إذا كانت جميع أموالك انخفضت في القيمة جنبا إلى جنب مع السوق. لمنع هذا، يمكنك التحقق للتأكد من أن R- تربيع أقل بكثير من 100٪.

هل يمكن للمؤشرات المساعدة في حفظ الضرائب؟

يقال إن صناديق المؤشرات "فعالة من حيث الضرائب"، مما يعني أنه عند الاحتفاظ بها في حساب خاضع للضريبة (أي حساب آخر غير حساب ضريبي، مثل حساب الاستجابة العاجلة أو 401 (ك))، فإن صناديق المؤشرات تولد عادة أقل في توزيعات الأرباح الرأسمالية من الأموال المدارة بنشاط. أما صنادیق المؤشرات فھي ذات معدل دوران منخفض، وھو ما یعني أن المعدل الذي یتم فیھ شراء و شراء الحیازات مع الصندوق ھو أقل بکثیر في الصنادیق المؤشریة مقارنة بالصنادیق المدارة بنشاط. ويمكن اعتبار استخدام أموال الفهرس في الحسابات الخاضعة للضريبة شيئا يسمى موقع الأصول - اختيار أفضل نوع الحساب (الموقع) لصناديق معينة. ومن الأفضل الاحتفاظ بالصناديق المشتركة التي تولد المزيد من الأرباح وأرباح رأس المال في الحسابات المؤجلة الضريبية، مثل حسابات الاستجابة العاجلة، و 401 (ك)، وبعض المعاشات التقاعدية. ويمكن أيضا أن تكون صناديق التداول المتداولة (إتفس) خيارات حكيمة لكفاءة الضرائب.

ما هي بعض المواقع الجيدة للبحث عن صناديق المؤشرات؟

إذا كنت تخطط لاستخدام أموال الفهرس بشكل حصري، فقد ترغب في الذهاب مباشرة إلى واحدة من أفضل شركات صناديق الاستثمار المشترك لصناديق المؤشرات، مثل فانغوارد أو يمكنك إجراء المزيد من الأبحاث والتحليلات في موقع مثل مورنينغستار. المواقع عادة تسليط الضوء على العديد من الميزات التي رأيت في أسئلة وأجوبة الاستثمار صندوق المؤشرات.كتذكير، ابحث عن صناديق المؤشرات بأقل نسبة حساب، ونسبة دوران منخفضة، وعدد مناسب من الحيازات، وانخفاض نسبة التكلفة الضريبية وفئة الصندوق. وعندما تقرر إضافة أموال أخرى، سوف تحتاج إلى التأكد من أن R- تربيع ليست قريبة جدا من 100 (كلما انخفض الرقم، وانخفاض الارتباط بالمؤشر وبالتالي زيادة التنويع).

حول المال لا تقدم خدمات الضرائب أو الاستثمار أو الخدمات المالية والمشورة. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.