الوقت لشراء الفضة بكلتا اليدين

قد يتجه الفضة نحو تحقيق أفضل أداء في كل نوع من أنواع الاستثمار الأخرى. وفقا لنسبة الذهب إلى الفضة، وسوف يرتفع أسرع بكثير من الذهب. في الواقع، البلاتين هو معدن ثمين آخر وهو أقل بكثير من قيمتها مقابل الذهب.

ارتفعت أسعار الذهب هذا العام، والذي هو أكثر إثارة للإعجاب عند النظر في العمل المضطرب من أسواق الأسهم العالمية ذات القاعدة العريضة.

في الواقع، فإن تقلبات البورصات الرئيسية ساعدت جزئيا على الانبعاث المذكور في المعادن الثمينة.

تشير النسبة بين الذهب والفضة إلى أن المعدن الأبيض منخفض القيمة إلى حد كبير في العلاقة بينهما. وفي الوقت نفسه، قد تسبب بعض أحداث العرض المحددة نقصا، في حين أن الطلب الكبير سيعطي السلعة آخر دفعة تحتاج إلى البوب ​​حقا.

الكثير من العطش المتجدد للمعادن الثمينة بين المستثمرين يحركه عاملان رئيسيان؛ الرحلة إلى بر الأمان؛ الحفاظ على الثروة.

رحلة إلى السلامة

خلال هذه الأوقات غير المؤكدة، فإن الناس (الذين ربما حتى يشملونكم)، يزدادون حذرا بشأن أنواع أخرى من الاستثمارات، وكثير منها قد تغرق بشكل كبير، وبسرعة. عندما حتى بعض من أكبر، والأكثر أمانا الشركات تنخفض 2٪ في يوم واحد، وكثير من الأفراد الحصول على القليل … حريصة.

مع استمرار الحروب (التفكير في أفغانستان)، والخروج عن السيطرة (التفكير في سوريا)، بالإضافة إلى التهديدات المتزايدة من داعش والمرض والإرهاب ومهما كانت وسائل الإعلام تستخدم حاليا لتخويفك (وتبقي لكم مشاهدة)، ليس هناك حد لعامل الخوف في الوقت الراهن.

أدخل الذهب، المعروف منذ فترة طويلة ليكون ملاذا آمنا خلال أوقات القلق.

الحفاظ على الثروة

الناس لديهم الرغبة في الحفاظ على الثروة، حيث أن القوة الشرائية لكثير من العملات الرئيسية يحصل على الماء من خلال الطباعة المال والتيسير الكمي. التضخم يأخذ أيضا لدغة من أموال الدولة الكامنة، وبدأنا نرى هذا التهديد تتزايد بشكل ملحوظ في العديد من الدول في جميع أنحاء العالم.

عندما يفقد السكان الثقة في قيمة عملتهم، فإنهم يتطلعون بشكل متزايد إلى المزيد من الاستثمارات الملموسة أو الموثوقة أو الأقل تقلبا. بعد كل شيء، "المال" هي مجرد فكرة أننا جميعا نتفق عليها، وتعمل طالما الجميع لا يزال يعتقد في قيمة "باك".

ماذا يحدث الآن؟

إذا، هل سيظل الذهب على ارتفاع؟ حسنا، ونحن نعتقد ذلك، وقد قيل أن لدينا قاعدة المشتركين لفترة طويلة الآن. لدي الذهب المادي، شركات تعدين الذهب (مثل $ عبكس - باريك غولد)، وحتى تملك الاستثمارات الأخرى ذات الصلة مثل سبروت فيسيكال غولد تروست، حيث يخزنون المعدن في خزائن الحكومة.بالطبع، بالإضافة إلى ذلك، لقد حصلت على الكثير من الفضة المادية، وأيضا تملك سبروت الفيزيائية الثقة الفضة، الخ …

هل أنا "علة ذهبية" أو "علة المعادن الثمينة؟" لا، لأنني أملك أيضا الكثير من أنواع الاستثمارات الأخرى. المعادن الثمينة ليست سوى جزء من محفظتي - ولكنها تمثل الجزء الذي يعمل تقريبا مثل التأمين ضد الأحداث الاقتصادية العالمية والفوضى العسكرية. (وليس ذلك أنني سوف يهتف الحرب العالمية أو انهيار سوق الأسهم، ولكن إذا حدث شيء من هذا القبيل، وأنا لن تحصل على محو تماما).

هل سيستمر الذهب في الارتفاع؟ حسنا، نحن نعتقد ذلك، ولكن شيء مثير جدا للاهتمام كان يحدث في الآونة الأخيرة.

على وجه التحديد، وصلت العلاقة بين الذهب والفضة مستويات مقنعة بشكل لا يصدق. وهنا ما أعنيه:

• تاريخيا يستغرق (في المتوسط ​​خلال معظم الفترات الزمنية) حوالي 60 أوقية من الفضة لشراء أوقية واحدة من الذهب.
• كلما ارتفعت نسبة الفضة إلى الذهب فوق أو أقل من ذلك، فإنه يعود في النهاية إلى مجموعة 60.

وهكذا، إذا كان يأخذ فقط 30 أوقية من الفضة لشراء للاوقية من الذهب، فإنه يعني أن هذا المعدن الأبيض مكلفة بالمقارنة. ولذلك، من المرجح أن يزداد الذهب في السعر بمعدل أسرع من الفضة.

من ناحية أخرى، عندما ترتفع النسبة إلى 70 أو أعلى، وهذا يمثل مقومة بأقل من قيمتها جدا الفضة، والمبالغة في تقدير قيمة الذهب، في العلاقة مع بعضها البعض. ولذلك، من المرجح جدا أن يزداد الفضة في السعر بالنسبة للذهب.

هل تعود نسبة الفضة الذهبية دائما إلى مستويات قريبة من 60؟

حسنا نعم، كل مرة واحدة، منذ بداية الأرض. هناك عدد لا يصدق من "الأشياء المؤكدة" في الاستثمار، ولكن هذا هو واحد منهم.

الحيلة هي أكثر حول الحصول على توقيت الحق، بدلا من معرفة النتيجة. وأود أن أقول أفضل أن هذا هو كل ما في رأيي قبل محامي يقع خارج كرسيها! وهذا سيوفر لي أيضا أن أعود في وقت لاحق وإسقاط تلك الكلمات في مرة واحدة يقرأ كل هذا.

إذا بقيت أسعار الذهب بالضبط أين هي اليوم، الفضة تحتاج إلى زيادة (وبالتأكيد سوف بالتأكيد). وإذا انخفض الذهب، فإن الانخفاض في أسعار الفضة سيتعين أن يحدث بمعدل أبطأ بكثير من حيث النسبة المئوية.

ببساطة، نسبة الذهب / الفضة تتحرك دائما مرة أخرى نحو مستوى 60 - 60 أوقية من الفضة لأوقية واحدة من الذهب. في الوقت الراهن، فإن النسبة تتجه بشكل كبير لصالح الذهب، لكنها ستبدأ في العودة نحو الفضة في الأشهر والسنوات المقبلة.

إذا ارتفع الذهب (كما نتوقع تماما أنه سوف)، الفضة تحتاج إلى نقدر بوتيرة أسرع.

أما السيناريو الأكثر احتمالا في تحليلنا يضع:

• الذهب بالقرب 1 $، 800 (بزيادة نسبتها 42٪ عن المستويات الحالية)
• 30 $ للأونصة للفضة، والذي في نهاية المطاف يمثل السعر 92٪ قفز من حيث يتداول الآن

من المتوقع أن ينخفض ​​إنتاج الفضة العالمي هذا العام. وفي الوقت نفسه، فإن الطلب يفوق العرض بالفعل، وكان في السنوات الأخيرة. جنبا إلى جنب مع قوة مؤثرة في المعادن الثمينة في الآونة الأخيرة، والذهب لا يمكن تحملها لنسبة الفضة، فإننا نتوقع أن المعدن الأبيض أن يرتفع إلى أسعار ما يقرب من ضعف ما هي عليه حاليا.

في حين أن السلع الأساسية يجب أن تفعل بشكل جيد جدا في رأي نفسي وفريقي، والتعدين الذهب والفضة الفعلي الشركات يجب أن تفعل أفضل. (وبطبيعة الحال، على عكس السلع، في أي وقت كنت استثمرت في الأسهم، لديك أيضا للتعامل مع جميع القضايا المتعلقة بالشؤون الإنسانية؛ السرقة؛ خيارات الأعمال التجارية الفقيرة؛ الموت؛ الاحتيال؛ الصيد غير المشروع الموظف؛ ضربات العمال؛ إدمان الكحول، الحكومة اللوائح؛ يادا يادا …)

إذا كنت ترغب في الاستثمار في منجم إنتاج الفضة، كن حذرا! حتى لو ارتفعت أسعار السلع الأساسية، وهذا لن يعني تلقائيا أن الشركات ذات الصلة سوف تزيد في الأسعار.

بحثت عمليتنا في عشرات من عمال المناجم الفضية، وسوف نكشف عن أفضل اختيار للمشتركين هذا الأسبوع. ومع ذلك، بالإضافة إلى عدد قليل جدا من التحديدات عالية الجودة التي كشفناها، فإن الغالبية العظمى فشلت تحليل ليدز، ويرجع ذلك أساسا إلى هذه الأسهم:

• تعمل في دول غير مستقرة سياسيا
• كانت تنزف نقدية
• كانت لها مؤشرات قصيرة للاحتياطي والحياة (كم من الوقت حتى نفاد الموارد القابلة للاسترداد)
• (999)> تم تمويلها بشكل أقل من 999 <أسهم أكثر بكثير من أجل زيادة الأموال التشغيلية (مما يخفف من قيمة الأسهم)
• كان لديها الكثير من التصاريح للحصول على، أو الكثير من الأطواق الإدارية للقفز من خلال
• كانت سنوات عديدة بعيدا عن جلب الألغام إلى حالة الإنتاج
• هناك الكثير من الإشارات الحمراء والتحذيرات والعقبات التشغيلية التي لن يلاحظها معظم الناس. في النهاية، قد تكون الخلط حول لماذا تضاعف سعر الفضة، ولكن ذهبت استثماراتهم الاتجاه الآخر!

عند العثور على أفضل الأسهم التعدين الفضة للاستثمار في، وسوف تحتاج للبحث عن أشياء معينة. مع أي شركة، والتركيز على بعض من هذه الجوانب الهامة، بما في ذلك سبيل المثال لا الحصر:

منتجين، وليس المستكشفين!

معظم الألغام هي شركات الاستكشاف، وهذا يعني أنها "تبحث" أو البحث عن المعدن. حتى عندما يعتقدون أنهم وجدوا شيئا، لديهم عدة فئات مختلفة من التعريف؛ الاستدلال. محتمل؛ ثبت. قياس، المشار إليها.

هذا هو نوع من مثل قوله، "نحن نعتقد أنه قد يكون هناك شيء تحت الأرض …" ثم "، وربما كان هناك …" وأخيرا، "حسنا، لقد اتخذنا جميع العينات الأساسية وفعلت كل الاختبار، و ونحن نعلم أن هناك الفضة الأميال الأزواج العميقة ".

ثم كل ما عليك القيام به هو اتخاذ عدة سنوات القتال من أجل الحصول على تصاريح، والاتفاق مع الجماعات الأصلية والسكان الأصليين، و (اعتمادا على بلد العمليات) من المرجح جدا أن تدفع الكثير من رشاوى. ثم يمكن أن يستغرق عدة سنوات أخرى لتطوير الألغام الفعلية.

ومن ناحية أخرى، فإن الألغام المنتجة قد قامت بالفعل بتطهير كل هذه العقبات. انهم سحب الفضة من الأرض، وبيعه. لديهم عائدات فعلية، وقد تم بالفعل كل رفع الثقيلة.

الحد الأدنى من التحوط

الألغام غالبا ما "ما قبل البيع" إنتاجها في المستقبل، في مقابل نقود نقدية.على سبيل المثال، قد يتم الاتفاق مع عامل منجم آخر، أو ممول، حيث يوافقون على توفير X عدد أوقية من الفضة، عند أو بالقرب من الأسعار الحالية.

كلما زادت عمليات التحوط إلى الأمام، فإنهم يقفلون الأسعار الحالية. ثم، حتى لو كانت أربعة أضعاف الفضة، فإن العقود تعني أن المنجم لا يزال يتعين عليه بيع السلعة في مستويات متفق عليها سابقا (وأقل بكثير).

تكلفة الإنتاج لكل أوقية

فقط لأن شركتين تنقلا نفس السلعة، فإن ذلك لا يعني أنها متساوية في الكفاءة. تحتاج إلى النظر في إنتاج التكلفة لجلب أوقية من الفضة فوق الأرض وبيعه.

في حين أن اثنين من عمال المناجم قد تبدو هي نفسها من جميع الجوانب الأخرى، واحد قد تنتج الفضة مقابل 9 $ للأونصة، في حين يكلف الآخر 14 $ للأونصة. هل يمكن أن يتصور على الأرجح الشركة العليا، من وجهة نظر العمليات.

الاستقرار

وتعمل العديد من المناجم في البلدان في جميع أنحاء العالم، وبعض تضطر إلى التعامل مع الحكومات الفاسدة والصراعات العسكرية، وعمليات الاختطاف عامل، والإضرابات موظف، والإرهاب، وأكثر من ذلك.

مع شركات التعدين، دائما البحث عن تلك التي تعمل في مناطق مستقرة وودية. فكر كندا وبيرو، بدلا من العراق والشيشان.

الصورة الكبيرة (فضي)

من المرجح جدا أن يزداد الفضة في القيمة بوتيرة أسرع من الذهب الآن. هذا هو الحال حتى يتم تطبيع نسبة الذهب / الفضة، مع أوقية واحدة من المعدن الأصفر يجري 50-60 أوقية من المعدن الأبيض.

بالإضافة إلى ذلك، نحن نتوقع أن جميع المعادن الثمينة (ومعظم السلع، في الواقع)، سوف ترتفع إلى مستويات أعلى. إضافة إلى نسبة الذهب / الفضة المستردة، وهذا يعني أداء أكثر إثارة للإعجاب من الفضة.

وفي الوقت نفسه، فإن مقاييس العرض والطلب للمعدن تعني ضمنا أنه لن يكون هناك اتجاه صعودي فحسب، بل قد يكون هناك أيضا نقص حاد! في مثل هذه الحالة، أو حتى من دون الحصول على مثل هذا المتطرفة، والفضة لديها أكثر بكثير من الاتجاه الصعودي من الجانب السلبي في رأينا.

فقط انتظر بضعة أشهر … سترى بالضبط ما نعنيه.