كيف تتغير قيمة النمو والقيمة المالية

كيف يمكنك تعريف النمو ؟؟ ؟؟ الأسهم أو قيمة ؟؟ ؟؟ مخزون؟ تسمع هذه المصطلحات المرتبطة قيمة ونمو الاستثمار، ولكن ربما كنت ؟؟ لا واضحة على بالضبط ما تعنيه.

على الرغم من عدم وجود تعريفات صعبة وسريعة لمخزون النمو والقيمة، فإن معظم المستثمرين يتفقون على بعض المعايير العامة التي تحدد هذين المصطلحين.

عندما يتعلق الأمر بوضع العلامات الفعلية على الأسهم الفردية كقيمة أو نمو، يمكن أن يكون هناك بعض الخلاف بالنسبة لتلك الشركات بالقرب من حافة أي من التعريفين.

النمو والقيمة؟ الطريقتين الوحيدتين للاستثمار، ولكنهما طريقة جعل المستثمرين قطع في الأسهم لأغراض الاستثمار.

تاريخيا، كانت هناك فترات مثل أواخر التسعينات عندما حققت مخزونات النمو أداء جيدا وفترات أخرى عندما تفوقت مخزونات القيمة. أفضل رهان هو عقد كل من التنويع الحقيقي.

تتمثل فكرة النمو في الاستثمار في التركيز على الأسهم التي تتزايد مع إمكانية استمرار النمو في حين أن الاستثمار في القيمة يسعى إلى الأسهم التي لديها السوق تحت السعر، ولها القدرة على زيادة عند تصحيح السوق السعر.

نمو النمو

تمتلك مخزونات النمو بعض الخصائص المشتركة، على الرغم من أن المستثمرين الأفراد قد يقوموا بتعديل الأرقام لأغراضهم الخاصة. وفيما يلي بعض المؤشرات:

• معدل نمو قوي ؟؟ سواء التاريخية أو المتوقعة. تاريخيا، كنت تريد أن ترى الشركات الصغيرة مع معدل نمو 10٪ + على مدى السنوات الخمس الماضية والشركات الكبرى مع 5٪ - 7٪. قد تحتاج إلى هذه المعدلات نفسها وأكثر من ذلك لمعدلات النمو المتوقعة لمدة خمس سنوات. الشركات الكبيرة لن تنمو بسرعة (عادة) والشركات الصغيرة، لذلك تحتاج إلى جعل بعض أماكن الإقامة.

• عائد قوي على الأسهم. كيف تتم مقارنة العائد على حقوق المساهمين (روي) مع الصناعة ومتوسطها لمدة خمس سنوات؟
• ماذا عن ربحية السهم (إبس)؟ نظرة خاصة في هوامش الربح قبل الضرائب. هل تقوم الشركة بترجمة المبيعات إلى أرباح؟ هل تتحكم الإدارة في التكاليف؟ وينبغي أن تتجاوز الهوامش قبل الضريبة متوسط ​​السنوات الخمس الماضية ومتوسط ​​الصناعة.
• ما هو سعر السهم المتوقع؟ هل يمكن لهذا المخزون مضاعفة السعر خلال خمس سنوات؟ ويقوم المحللون بوضع هذه التوقعات بناء على نموذج الأعمال وموقع السوق للشركة.

إذا كان السهم يلبي أو يستوفي تقريبا هذه المعايير، فمن المحتمل أن تبحث في مخزون النمو. ومع ذلك، تحتاج إلى استخدام بعض الأحكام والحس السليم.

الأسهم قد لا تفي بجميع المعايير المذكورة أعلاه، ولكن لا يزال يمكن أن يكون مخزون النمو. على سبيل المثال، قد لا يكون لها تاريخ التشغيل لمدة خمس سنوات نظرة، ولكن تحتل مكانا هاما في صناعة جديدة سريعة النمو.

قيمة الأسهم

أسهم الأسهم ليست أسهم رخيصة، على الرغم من أن أحد الأماكن التي يمكنك البحث عن المرشحين فيها مدرج على قائمة الأسهم التي سجلت أدنى مستوياتها في 52 أسبوع.

المستثمرين يحبون التفكير في أسهم القيمة كمساومات. السوق تحت قيمة الأسهم لمجموعة متنوعة من الأسباب ويأمل المستثمر في الحصول على قبل السوق يصحح السعر.

وفيما يلي بعض خصائص قيمة الأسهم

• يجب أن تكون نسبة الأرباح السعرية (P / E) في أسفل 10٪ من جميع الشركات.
• يجب أن يكون سعر حصص النمو (بيج) أقل من 1، مما يشير إلى أن الشركة مقومة بأقل من قيمتها.
• يجب أن يكون هناك على الأقل قدر من حقوق الملكية كديون.
• الأصول المتداولة عند ضعف الخصوم المتداولة.
• سعر السهم بالقيمة الدفترية الملموسة أو أقل.

بعض المستثمرين يستخدمون المزيد من المعايير، ولكن هذه سوف تحصل على البدء في تحديد الأسهم القيمة.

الاستنتاج

محفظة متنوعة حقا لديها كل من القيمة والنمو الأسهم. إذا وجدت نوع واحد فقط في المقتنيات الخاصة بك، والنظر في فوائد التنويع. إذا كنت بدأت للتو، خطة الاستثمارات الخاصة بك مع مزيج جيد من الأسهم القيمة والنمو.