أعلى استثمارات الدخل الثابت

في السنوات الأخيرة، أدت المعدلات المنخفضة للغاية على سندات الخزانة الأمريكية وغيرها من الاستثمارات الأقل خطورة إلى زيادة الطلب على الاستثمارات ذات العائد المرتفع. وفيما يلي ست طرق يمكن للمستثمرين من خلالها تعزيز عائداتهم والتغلب على البيئة ذات المعدل المنخفض. ولكن حذار: مع ارتفاع الغلة كما يأتي مخاطر أعلى. حتى إذا كنت بحاجة إلى زيادة دخل الاستثمار الخاص بك، فإنه لا يستحق المخاطر المفرطة إذا كنت بحاجة إلى استخدام المال قريبا، كنت تعتمد على ذلك للتقاعد، أو كنت لا تستخدم لاستثمارات أكثر تقلبا.

طريقتان للعثور على العائد

مع ذلك، هناك طريقتان للحصول على عوائد أعلى في سوق السندات.

أولا، السندات طويلة الأجل تميل إلى تقديم عوائد أعلى من نظرائهم على المدى القصير. والسبب في ذلك بسيط: حيث أن المزيد يمكن أن يحدث خطأ مع جهة إصدار سندات في فترة تتراوح بين 10 و 30 سنة مما هو عليه في فترة أقصر، يطلب المستثمرون تعويضا عن المخاطر المضافة. ضع في اعتبارك أن السندات طويلة الأجل تميل إلى أن تكون أكثر تقلبا بكثير من القضايا قصيرة الأجل، لذلك فهي ليست مناسبة لجميع المستثمرين.

أيضا، هناك أوقات عندما لا تقدم القضايا طويلة الأجل الكثير من المزايا على السندات قصيرة الأجل - وهي حالة تعرف بمنحنى العائد المسطح. وعندما يكون الأمر كذلك، قد لا يحصل المستثمرون على التعويض المناسب عن المخاطر الإضافية للسندات طويلة الأجل.

يمكن للمستثمرين أيضا أن يجدوا عوائد أعلى في قطاعات سوق السندات التي تأتي مع مخاطر الائتمان فوق المتوسط. خمسة مجالات من سوق السندات التي تبرز لقدرتها على توفير غلة فوق المتوسط:

- <>

سندات الاستثمار سندات الشركات

سندات الشركات هي وسيلة أقل خطورة للمستثمرين للحصول على عائد إضافي، خاصة إذا كانت تركز على قضايا ذات جودة أعلى و / أو أقصر. وفي الفترة من عام 1997 إلى عام 2012، بلغ متوسط ​​قيمة سندات الشركات الاستثمارية 1.67 نقطة مئوية على سندات الخزينة الأمريكية.

إن المردود على هذا العائد الأعلى هو مستوى أعلى من المخاطر التي قد يواجهها المستثمر في الخزينة حيث أن الشركات تتأثر بمخاطر أسعار الفائدة (تأثير تحركات الأسعار على الأسعار) ومخاطر الائتمان (أي التغيرات في المالية صحة المصدرين الأفراد).

مع مرور الوقت، تم دفع مستثمرين لهذه المخاطر: في السنوات العشر المنتهية في 31 أغسطس 2013، حقق مؤشر باركليز للاستثمار في الشركات معدل عائد سنوي متوسط ​​قدره 57٪، متجاوزا العائد بنسبة 77٪ وسوق السندات ذات الدرجة الاستثمارية الأوسع نطاقا، على النحو الذي يقاس به مؤشر السندات الإجمالية لبنك باركليز الأمريكي. وقد حققت سندات الشركات طويلة األمد أداء أفضل، حيث حققت عائدا سنويا متوسطا قدره٪ 82. ولكن دائما نضع في اعتبارنا أن ما تخبرنا شركات صناديق الاستثمار المشترك هو الصحيح: الأداء الماضي هو حقا لا ضمان للنتائج في المستقبل.

سندات العائد المرتفعة

تعتبر السندات ذات العائد المرتفع من أكثر المناطق خطورة في سوق السندات، وغالبا ما تكون تقلباتها قريبة مما يمكن للمستثمر توقعه من الأسهم. ومع ذلك، ال تزال السندات ذات العائد المرتفع واحدة من أكثر االستثمارات المرغوبة بين أولئك الذين يحتاجون إلى تعزيز دخلهم االستثماري. ومن عام 1997 حتى عام 2012، بلغ متوسط ​​العائد على السندات ذات العائد المرتفع 6. 1 نقطة مئوية على سندات الخزينة الأمريكية.

في العشر سنوات المنتهية في 31 أغسطس 2013، حقق إجمالي عائدات مؤشر كريدي سويس للعوائد المرتفعة عائدا سنويا متوسطا قدره 8. 78٪. هذا العائد هو أكثر من ثلاث نقاط مئوية أفضل من سوق درجة الاستثمار وقبل سوق الأسهم حتى، كما يقاس من قبل العائد السنوي من مؤشر S & P 500 بنسبة 11٪. وبالتالي، يمكن أن تكون السندات ذات العائد المرتفع واحدة من أهم مكونات محفظة الدخل - طالما أنك مرتاح للمخاطر.

قروض البنوك العليا

القروض الأقدم هي فئة أصول غامضة كانت في السابق تحتل مكانة بارزة وسط بحث المستثمرين المحموم عن البدائل ذات العائد الأعلى. القروض العليا التي يشار إليها أيضا باسم القروض المرهونة أو القروض المصرفية المشتركة، هي القروض التي تقدمها البنوك للشركات، ثم تقوم ببيعها وبيعها للمستثمرين. وبما أن غالبية هذه القروض المصرفية العليا تقدم إلى شركات مصنفة تحت درجة الاستثمار، فإن الأوراق المالية تميل إلى أن تكون لها عوائد أعلى من سندات الشركات النموذجية الاستثمارية.

وفي الوقت نفسه، تقدم القروض العليا عادة عائدا يتراوح بين 1-2٪ من السندات ذات العائد المرتفع حيث أن السندات نفسها ليست عرضة للتخلف عن السداد، والأموال التي تستثمر في هذه المنطقة تميل إلى أن تكون أقل تقلبا من تلك التي تركز على السندات ذات العائد المرتفع. وأحد الجوانب الأكثر إلحاحا في القروض المصرفية هو أن لديها معدلات عائمة، مما يوفر عنصرا للحماية من ارتفاع الأسعار. ويمكن عادة أن يتوقع من الأموال التي تستثمر في القروض العليا أن تقدم عائدا يتراوح بين 2 و 3 نقاط مئوية فوق صناديق الاستحقاق العريض التي تملكها الولايات المتحدة.

سندات الشركات الأجنبية والعائدات المرتفعة

وحتى وقت قريب، كانت هناك خيارات محدودة جدا للاستثمار في سندات الشركات والسندات ذات العائد المرتفع الصادرة عن شركات خارج الولايات المتحدة. غير أن الطلب على الاستثمارات المرتفعة الغلة أدى اليوم إلى ولادة العديد من الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة المخصصة لهذا المجال. الغلة مرتفعة: الأموال سوف تقدم هذه المنطقة عائدات في أي مكان من ثلاث إلى ست نقاط مئوية فوق صناديق السندات الحكومية الأمريكية. ولكن مرة أخرى، من الضروري توخي الحذر: المخاطر مرتفعة هنا، وعندما تتعرض الأسواق لمخاوف اقتصادية واسعة أو الأحداث الإخبارية الدولية الكبرى، فإن هذه الأموال سوف تأخذ على الذقن. ومع ذلك، فإن أولئك الذين لديهم أفق زمني طويل األمد وتسامح أكبر للمخاطر يمكن أن يستفيدوا من فئة األصول الجديدة والمتنامية نسبيا لتعزيز دخلهم وزيادة تنوع محفظتهم.

سندات البلدية ذات العائد المرتفع

المستثمرون في الفئات الضريبية العليا لديهم خيار الاستثمار في السندات البلدية ذات العائد المرتفع، وهي السندات الصادرة عن الهيئات الحكومية ذات التصنيفات الائتمانية المنخفضة.وستقدم الأموال التي تستثمر في هذا المجال عادة عائدات تتراوح بين 1 و 5 - 2. 5 نقاط مئوية فوق الأموال التي ترآز على وزارة الاستثمار (على أساس ما قبل الضريبة). في حين أن التقلب هو أعلى في هذا المجال من السوق، وقد تم دفع المستثمرين على المدى الطويل للمخاطر. ونظرا للفوائد التي تحققت من جانبها، فقد تفوقت المنظومات ذات العائد المرتفع على نظيراتها من الدرجة الاستثمارية على مدى العقد الماضي. تعرف على المزيد حول ما إذا كانت فئة الأصول هذه مناسبة لمحفظتك من مقالتي، هل سندات البلدية ذات العائد المرتفع مناسبة لك؟

العثور على عائد خارج سوق السندات

هناك أيضا عدد من الاستثمارات ذات العائد المرتفع (والأعلى خطورة) خارج سوق السندات، بما في ذلك:

• سندات قابلة للتحويل
• أسهم مدفوعة للأرباح < مخزونات الخدمات
• صناديق الاستثمار العقاري
• الشراكات المحدودة المحدودة
• الأسهم المفضلة
• لمزيد من المعلومات عن خيارات الاستثمار هذه، انظر سلسلة مقالات الاستثمار من أجل الدخل.

تنويه

: المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. التحدث إلى مستشار الاستثمار و / أو الضرائب المهنية قبل أن تستثمر.