كيف يتم تنظيم صندوق استثمار مشترك

لقد قمت مؤخرا بالتحقيق في عملية بدء صندوق مشترك. كما كنت قد اجتمع مع شركات الصناديق والبنوك، لقد تعلمت كمية هائلة حول كيفية هيكلة صناديق الاستثمار، بما في ذلك الترتيبات التي تجعل الأموال تعمل على أساس يومي. اعتقدت أنه سيكون فرصة عظيمة لتبادل هذه المعرفة معك حتى تتمكن من النظر فعلا في الرجل وراء الستار ونرى كيف يتحرك المال الخاص بك مرة واحدة كنت قد وضعت في صندوق الاستثمار المشترك.

من خلال فهم أفضل لذلك، وآمل أن فكرة الاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك لن تكون شاقة جدا بالنسبة لك كمستثمر جديد.

الخلفية على صناديق الاستثمار المشتركة

كما أوضحت في صناديق الاستثمار 101، التي هي جزء من دليل المبتدئين الكامل للاستثمار في صناديق الاستثمار المشترك، والصناديق المشتركة هي الاستثمار الأكثر شعبية في الولايات المتحدة لأنها توفر وسيلة ل الناس اليومية لشراء محفظة متنوعة على نطاق واسع من الأسهم والسندات، أو غيرها من الأوراق المالية. هناك صناديق مشتركة لتتناسب تقريبا مع أي حاجة، من إيجاد مكان لتخزين وفورات نقدية مؤقتة لكسب الأرباح وأرباح رأس المال على الأسهم العالمية على المدى الطويل. وقد أدى هذا الراحة إلى النمو الهائل في صناعة صناديق الاستثمار المشترك. وكانت صناديق سوق المال ما يقرب من 3 $. 3 تريليون دولار في الأصول فيها حتى نهاية السنة المالية 2009. وحتى نهاية نوفمبر 2009، كانت صناديق الاستثمار طويلة الأجل خجولة فقط من 11 تريليون دولار من الأصول.

هذه صناعة ضخمة و مهمة بالنسبة لك بغض النظر عما إذا كنت تستثمر من خلال 401 (ك)، 403 (ب)، روث إيرا، إيرا التقليدية، سيب-إيرا، إيرا بسيط ، أو حساب الوساطة. ووفقا لبعض التقديرات، تمتلك واحدة من كل 2 أسرة أمريكية صناديق مشتركة.

صندوق الاستثمار المشترك

يتم تنظيم صندوق الاستثمار المشترك كمؤسسة عادية أو الثقة، اعتمادا على الطريقة التي يفضلها المؤسسون.

إذا وافق الصندوق على دفع جميع أرباحه وفوائده وأرباحه الرأسمالية للمساهمين، فإن مصلحة الضرائب الأمريكية لن تدفع الضرائب على الشركات (وهذا ما يسمى "الضرائب العابرة" ويساعدك على تجنب طبقة مزدوجة من الضرائب التي عادة ما تكون موجودة عند شراء أسهم الأسهم).

صندوق الاستثمار المشترك نفسه يتكون من عدد قليل من الأشياء:

• مجلس إدارة أو مجلس أمناء : إذا كانت الشركة شركة، فإن الأشخاص الذين يشاهدونها للمساهمين يعرفون باسم أعضاء مجلس الإدارة و في مجلس إدارة. إذا كانت الثقة، فإنها تعرف باسم الأمناء وتخدم في مجلس أمناء. لجميع النوايا والمقاصد، لا يوجد فرق بين الدورين. وفقا للقواعد التي ينص عليها القانون، يجب أن يكون 75٪ على الأقل من أعضاء مجلس الإدارة غير مهتمين، وهذا يعني أنه ليس لديهم علاقة مع الشخص أو الشركة التي ستدير الأموال فعليا. ويدفع أعضاء مجلس الإدارة مقابل خدمتهم.في كبرى، صناديق الاستثمار متعددة مليارات الدولارات، فإنها قد تتلقى ما يصل الى 250 $، 000 في السنة!
• النقد والأوراق المالية والسندات التي يملكها الصندوق : الأسهم والسندات والنقد والأصول الأخرى التي يحتفظ بها الصندوق المشترك.
• العقود : الصندوق نفسه ليس لديه موظفين، مجرد عقود مع شركات أخرى. وستشمل هذه العقود الحضانة (أي البنك الذي سيحتفظ بجميع الأموال أو السندات أو الأسهم أو الأصول التي يمتلكها الصندوق مقابل رسوم)، وكيل التحويل (الأشخاص الذين يتعقبون مشترياتك ومبيعاتك المتبادلة أسهم الصندوق، تأكد من الحصول على شيكات الأرباح الخاصة بك وإرسال لك كشف الحساب الخاص بك، والتدقيق والمحاسبة، والتي ستكون الشركة التي سوف تأتي في والتحقق من الأموال موجودة والصندوق المشترك يستحق ما تقول في صحيفة كل يوم عندما يتم تحديد القيمة أو إدارة الاستثمار أو مستشار الاستثمار، وهذه الشركة هي التي تدير الأموال فعلا وتصنع شراء أو بيع أو عقد قرارات، وتدفع شركة إدارة الاستثمار نسبة من الأصول، ويقول 1 5٪ مقابل هذه الخدمة، ويمكن أن يطلقها مجلس إدارة صناديق الاستثمار المشترك بإشعار ضئيل جدا.

كيف يعمل صندوق الاستثمار المشترك

لنفترض أن لديك 10 آلاف دولار تريد الاستثمار في صندوق شيز تطبيق حساب من موقع الصندوق المشترك، وملئه، والبريد عليه جنبا إلى جنب مع الاختيار. وبعد بضعة أيام، يكون حسابك مفتوحا.

فيما يلي شرح مبسط لما سيحدث:

1. تم إرسال شيكك بالبريد إلى وكيل التحويل. تم إيداعها في حساب مصرفي أو حضانة. وسوف يتأكدون من أنكم تصدرون أسهم الصندوق المشترك بناء على قيمة الصندوق عند إيداع الشيك.
2. سوف تظهر النقدية في الحساب، وسوف تكون واضحة لمدير محفظة الذي يمثل شركة المستشار. وسوف يحصلون على تقرير يخبرهم عن مقدار المال المتاح للاستثمار في أسهم إضافية أو سندات أو أوراق مالية أخرى استنادا إلى صافي الأموال التي تدخل إلى أو خارج الصندوق.
3. عندما يكون مدير المحفظة مستعدا لشراء أسهم في أسهم مثل كوكا كولا، سيخبر إدارة التداول الخاصة به للتأكد من تعبئة الطلب. وسيعملون مع وسطاء الأوراق المالية ومصارف الاستثمار وشبكات المقاصة وغيرها من مصادر السيولة للعثور على الأسهم والحصول على أيديهم على ذلك بأقل سعر ممكن.
4. عندما يتم الاتفاق على الصفقة، سوف تمر بضعة أيام حتى تاريخ التسوية. وفي هذا التاريخ، سيحصل الصندوق المشترك على الأموال المستلمة من حسابه المصرفي ويعطيه للشخص أو المؤسسة التي باعت أسهم فحم الكوك لهم مقابل شهادات مخزون الكوك، مما يجعلهم المالك الجديد. يتم تخزين هذه الأسهم إما جسديا أو إلكترونيا مع الحافظ.
5. عندما تدفع شركة كوكا كولا أرباحا، فإنها سترسل الأموال إلى أمين الحفظ، الذي سيتأكد من أنه يتم قيده في حساب الصندوق المشترك.
6. من المحتمل أن يحتفظ الصندوق المشترك بالمال نقدا حتى يتمكن من دفعه لك كتوزيعات أرباح في نهاية العام.

كيف يتم دفع مدير محفظة صندوق الاستثمار المشترك؟

قد تتساءل كيف يتم دفع مدير صندوق الاستثمار المشترك لاختيار الأسهم لأنه أو أنها لا تعمل فعلا للصندوق ولكن لديه عقد لإدارة الأموال. إذا تم دفع رسوم قدرها 1. 5٪ سنويا، فإنهم يحصلون على 1 / 365th من 1. 5٪ كل يوم، على أساس المتوسط ​​المرجح أصول الصندوق. يتم أخذ المال من الحساب النقدي للصندوق المشترك وإيداعه في حساب المستشار كل يوم.