كيفية الربح في عالم النمو البطيء

ظل الاقتصاد العالمي ينمو ببطء أكثر من أي وقت مضى منذ الأزمة المالية لعام 2008. وبينما يتزايد عدد سكان العالم، تكافح البلدان المتقدمة النمو لتحل محل ما يسمى جيل الطفل المزدهر عندما يتقاعدون. ولم يساعد تباطؤ نمو الإنتاجية المشكلة لأن العمال لا يصبحون منتجين كما يأمل الاقتصاديون. وقد جعلت هذه الديناميات من الصعب على المستثمرين الدوليين تحقيق معدلات عائد تاريخية.

في هذه المقالة، سوف ننظر في كيف يمكن للمستثمرين الدوليين الربح في عالم النمو البطيء من خلال الاستفادة من مجالات الاقتصاد العالمي التي هي الرئيسية للنمو فوق المتوسط.

المحفزات وراء التباطؤ

ظل الاقتصاد العالمي يكافح من أجل التكيف مع عدد من الاتجاهات الأساسية الطويلة الأجل، بما في ذلك التغيرات الديموغرافية والإنتاجية ذات الصلة.

إن تباطؤ وتزايد عدد السكان هو معقل رئيسي طويل الأمد للنمو الاقتصادي في جميع أنحاء العالم المتقدم والنامي بما في ذلك بلدان مثل اليابان. بالإضافة إلى عدد أقل من العمال، كبار السن لديهم عادات إنفاق مختلفة جدا مقارنة مع الشباب. وقد أثرت عادات الإنفاق المتغيرة هذه على صناعات مختلفة بطرق مختلفة، وكانت مسؤولة عن التباطؤ في العديد من المجالات الرئيسية في الاقتصاد الأمريكي التي تعتمد على الإنفاق الاستهلاكي.

إن تباطؤ الإنتاجية هو اتجاه آخر مهم على المدى البعيد للاقتصاد العالمي.

وبعبارات بسيطة، تساعد الإنتاجية المستهلكين على الحصول على المزيد من السلع والخدمات بتكاليف أقل، مما يساعد على إبطاء معدلات النمو الأساسية البطيئة. وقد لعبت التكنولوجيا دورا هاما في تعزيز نمو الإنتاجية، ولكن معظم الابتكار هذه الأيام في الصناعات التي لا تؤثر حقا الإنتاجية، مثل الترفيه والرعاية الصحية.

أدت أسعار الفائدة السلبية بعد الأزمة المالية لعام 2008 أيضا إلى المخاوف بشأن اللوالب الانكماشية في بعض الاقتصادات المتقدمة. وعندما يحدث ذلك، يؤدي انخفاض الأسعار المستهلك إلى إخماد المشتريات، مما يسرع من انخفاض الأسعار. وتترك أسعار الفائدة في المنطقة السلبية خيارات قليلة للسياسة النقدية على الطاولة لمكافحة هذه الاتجاهات من خلال جعل القروض أكثر تكلفة أو تشجيع المستهلكين على إنفاق المال.

الفرص المحتملة

الحل الأكثر وضوحا للمستثمرين الدوليين هو البحث عن فرص في مناطق نمو أعلى في العالم. فعلى سبيل المثال، ما زالت اقتصادات ما يسمى ببلدان رابطة أمم جنوب شرق آسيا تشهد نموا سكانيا قويا ونموا اقتصاديا بعد ذلك، على الرغم من التباطؤ الذي شهده العالم المتقدم النمو والأسواق الناشئة التي تعتمد على السلع الأساسية. ومن ثم، يمكن للشركات في هذه البلدان أن تستفيد من معدلات النمو فوق المتوسط.

بعض صناديق التداول المتداولة الشعبية (إتفس) في هذا المجال تشمل ما يلي:

• إتس فوتسي إسين 40 إتف (إكس)
• إشاريس مسي إتف الفلبين (إف)
• إشاريس مسي إندونيسيا إتف (إيدو)

قد يرغب المستثمرون الدوليون أيضا في النظر في وضع أنفسهم في القطاعات التي تستفيد من التغيرات في عادات الإنفاق. على سبيل المثال، شهدت تجارة التجزئة من الطوب والهاون تباطؤا متسقا على مدى السنوات القليلة الماضية حيث زاد المتسوقون من الإنفاق على السفر والمطاعم وبائعي التجزئة عبر الإنترنت مثل أمازون. كوم.

قد تكون لشركات التكنولوجيا والتكنولوجيا الحيوية أيضا ميزة في زيادة إيراداتها بسرعة أكبر.

ومن الجدير بالذكر أن هذه الاتجاهات من غير المرجح أن تحدث بين عشية وضحاها وتحدث على مدى سنوات وعقود بدلا من أيام أو أشهر. ومع ذلك، غالبا ما يتم تقييم الأصول على أساس التوقعات للمستقبل، مما يعني أن قيم الأصول يمكن أن تنخفض مع توقعات تتحرك أقل. ويمكن أن يؤدي الجمع بين تباطؤ النمو وتوقعات أبطأ إلى تخفيض قيمة الديون في البلدان الأكثر تضررا من هذه الاتجاهات.

وعلاوة على ذلك، التكنولوجيات الجديدة لديها أيضا القدرة على تسريع هذه الاتجاهات بشكل كبير، بل ويمكن عكسها في المستقبل. فعلى سبيل المثال، من شأن تطوير الذكاء الاصطناعي أن يزيد من الإنتاجية عن طريق تسليح العمل القائم على المعرفة بنفس الطريقة التي يتم بها تسليح العمل البدني بواسطة الروبوتات.

ويمكن للسيارات الآلية أن تحل محل أكبر رب عمل في الولايات المتحدة وأجزاء كثيرة من العالم - قطاع النقل.

الخلاصة

تباطأ النمو العالمي منذ الأزمة المالية لعام 2008، مما يعني أن المستثمرين الدوليين قد يرغبون في تعديل استراتيجيتهم للمضي قدما. ومن أجل مكافحة شيخوخة السكان وانخفاض نمو الإنتاجية، قد يرغب المستثمرون في النظر في زيادة تعرضهم لمناطق أسرع نموا في السوق، فضلا عن مجالات الاقتصاد التي يمكن أن تشهد نموا أسرع حيث تظهر عادات الإنفاق علامات على التغير مع مرور الوقت.