كيفية تخصيص السوق بصناديق الاستثمار المشتركة

عندما يتعلق الأمر بشراء الصناديق الاستثمارية، كل الاستثمار هو شكل من أشكال توقيت السوق، حتى لو كنت تستخدم إستراتيجية شراء وشراء. على سبيل المثال، عندما تتخذ قرارا بشراء صندوق مشترك، اخترت ما للشراء و عندما

لشرائه. الشيء نفسه ينطبق على جانب البيع - عليك أن تقرر أي استثمار للبيع، وكم عدد الأسهم، وتقرر توقيت، سواء كنت واعية لا "توقيت السوق" أم لا.

كما هو الحال مع جميع استراتيجيات الاستثمار والخطط المالية، هناك العديد من الطرق لتحقيق النجاح. تحتاج فقط للعثور على واحد أو اثنين من الاستراتيجيات التي تعمل بالنسبة لك والبقاء معهم. وهنا 10 طرق لوقت السوق مع صناديق الاستثمار المشترك، جنبا إلى جنب مع كلمة الحذر حول توقيت السوق في نهاية المطاف:

1. التغلب على أسوأ عدو للمستثمر

لإعادة صياغة المستثمر الأسطوري، بن غراهام، أسوأ عدو للمستثمر غالبا ما يكون نفسه. ولعل أكبر خطأ يمكن للمستثمر أن يفعله هو السماح لنفسه بأن يكون أعمى من خلال الإضرار بالمشاعر، مثل الخوف والجشع والقلق والرغبة في السيطرة، وكلها يمكن التقليل منها أو تحييدها بفضائل التواضع والصبر. عندما تتخذ قرارات مع العلم أنه من المستحيل أن "تغلب على السوق" وتدرك أن النتائج ليست في كثير من الأحيان لحظية، تبدأ في تقليل احتمالات اتخاذ القرارات السيئة، والتي هي عادة تلك التي تقوم على العاطفة.

هذه القرارات السيئة يمكن أن تأتي من مصادر خارجية، مثل وسائل الإعلام المالية. هل تقرأ المقالات التي تضغط على الأزرار العاطفية، مثل "كيفية تحقيق الثراء السريع مع توقيت السوق"؟ محاولة للحفاظ على استهلاك المعلومات الخاصة بك على أساس وقائع ممكن. ولكن إذا كنت تشعر بالحاجة إلى البقاء على اتصال مع الموقع الذي يحب إثارة المشاعر، تأكد من التوازن مع مصدر آخر هو أكثر واقعية القائم.

2. القيمة مقابل النمو مقابل المؤشر

سواء كنت تقوم ببناء محفظة من الصناديق المشتركة من الصفر أو كنت تبحث عن أفضل طريقة لتعزيز أداء مزيج الاستثمار الحالي، فمن الحكمة أن نفهم أين في دورة السوق القيمة والنمو استراتيجيات العمل بشكل أفضل.

استراتيجيات النمو (صناديق الاستثمار في صناديق النمو)، كما يوحي الاسم، عادة ما تكون أفضل أداء في المراحل الناضجة لدورة السوق عندما ينمو الاقتصاد بمعدل صحي. وتعكس استراتيجية النمو ما تقوم به الشركات والمستهلكون والمستثمرون جميعا في وقت واحد في اقتصادات صحية - وتكتسب توقعات متزايدة على نحو متزايد بالنمو المستقبلي وإنفاق المزيد من المال للقيام بذلك. وتعد شركات التكنولوجيا مثالا جيدا هنا، كما هي الحال بالنسبة للقطاعات الصناعية الأخرى مثل الطاقة أو المناطق البديلة، مثل صناديق المعادن الثمينة. وعادة ما تكون قيمة عالية ولكن يمكن أن تستمر في النمو وراء تلك التقييمات عندما تكون البيئة على حق.

عادة ما تفوق استراتيجيات القيمة (الصناديق الاستثمارية في الأسهم ذات القيمة) النمو والمزج (المؤشر) خلال بيئات الركود. فكر في عام 2002 عندما انفجرت "فقاعة دوت كوم" تماما وكان النمو قاب قوسين أو أدنى. في الآونة الأخيرة 2008، ذروة الركود الكبير، شهدت قيمة تهيمن على النمو.

3. أفضل وقت للاستثمار في الأسهم الصغيرة

الحكمة التقليدية مختلطة عندما يكون أفضل وقت للاستثمار في صناديق الأسهم الصغيرة. ويقول البعض إنهم يحققون أفضل أداء في بيئات أسعار الفائدة المرتفعة ولكن الهيمنة الصغيرة يمكن أن تحدث في كثير من الأحيان في وقت مبكر من الانتعاش الاقتصادي، عندما تكون أسعار الفائدة مرتفعة نسبيا وهبوطا. والسبب هو أن الشركات الصغيرة يمكن أن تبدأ في انتعاش الاقتصادات النامية أسرع من الشركات الكبرى لأن مصيرهم الجماعي لا يرتبط مباشرة بأسعار الفائدة والعوامل الاقتصادية الأخرى لمساعدتهم على النمو. مثل قارب صغير في الماء، يمكن للشركات الصغيرة تتحرك بشكل أسرع والتنقل أكثر دقة من الشركات الكبيرة التي تتحرك مثل بطانات المحيط العملاقة.

4. التوقيت مع تدفقات صناديق الاستثمار المشترك

تدفقات الأموال المتبادلة، والتي تسمى عادة "تدفقات الأموال"، تشير إلى كيفية استثمار المستثمرين أموالهم في صناديق الاستثمار المشترك.

التدفقات هي تدفقات الدولارات المتدفقة إلى أو من صناديق الاستثمار المشترك. بعض المستثمرين يستخدمون تدفقات الأموال كمؤشر اقتصادي رائد، مما يعني أنه يمكن الحصول على أدلة حول الاتجاه الذي يمكن أن يتجه إليه الاقتصاد في المستقبل القريب من خلال مراقبة كيف يستثمر المستثمرون في صناديق الاستثمار المشترك اليوم. فعلى سبيل المثال، إذا كانت تدفقات الأموال إيجابية - فتدفق المزيد من الدولارات إلى صناديق الاستثمار المشترك أكثر من تدفقها - قد ينظر المستثمرون إلى هذه الإشارة على أن الاقتصاد يسير في اتجاه إيجابي في المستقبل القريب.

5. استخدام صناديق الاستثمار في سوق الدب

صناديق سوق الدب هي صناديق الاستثمار المشترك التي تم بناؤها ومصممة لكسب المال عندما ينخفض ​​السوق. ولتحقيق ذلك، يجب أن تستثمر صناديق السوق في المراكز القصيرة والمشتقات، وبالتالي تتحرك عائداتها عموما في الاتجاه المعاكس للمؤشر القياسي. ولذلك فإن أفضل وقت لاستخدام صناديق سوق الدب هو قرب نهاية سوق الثور أو عندما يرى المستثمر أدلة دامغة على سوق الدب.

6. وقت السوق مع القطاعات

هناك العديد من القطاعات الصناعية المختلفة مثل الرعاية الصحية والمالية والتكنولوجيا، وكل قطاع يميل إلى تحقيق أداء جيد خلال مختلف مراحل التوسع الاقتصادي والانكماش. ولذلك فمن الممكن أن الوقت السوق مع صناديق القطاع أو صناديق الاستثمار المتداولة. في حين ليس هناك طريقة خداع واقية من توقيت سوق الأسهم، مضيفا القطاعات في أجزاء صغيرة لمحفظة استثمارية، مثل ثلاثة أو أربعة صناديق القطاع أو صناديق الاستثمار المتداولة خصصت في 5٪ لكل منهما، ويمكن إضافة فعلا التنويع (تقليل المخاطر) ويحتمل أن تكون زيادة محفظة عائدات.

7. استثمار الزخم: التوقيت والاستراتيجية

الأكثر شيوعا، وخاصة مع صناديق الاستثمار المشتركة المصممة للاستفادة من استراتيجية الاستثمار الزخم، والفكرة هي "شراء عالية وبيع أعلى". علی سبیل المثال، یمکن لمدیر الصنادیق الاستثماریة أن یسعی إلی الحصول علی مخزونات النمو التي أظهرت توجھات لتقدیر ثابت في السعر مع توقع استمرار توجھات الأسعار المرتفعة.وعادة ما يكون هذا التوقيت في المراحل الأخيرة من سوق الثور، حيث كانت أسعار الأسهم تتسلق عموما لأكثر من بضع سنوات، والدورة الاقتصادية تقترب من مراحل النضج.

بالنسبة لمعظم المستثمرين، فإن أفضل طريقة هي استخدام صندوق التبادل التجاري في مؤشر النمو الجيد، مثل فانغوارد غراوث إتف (فوغ) أو صندوق الاستثمار المشترك المدارة بنشاط، مثل فديليتي غراوث كومباني (فدركس).

8. استخدام التخصيص التكتيكي لألصول

يعد تخصيص األصول التكتيكية نمطا استثماريا حيث تتم موازنة فئات األصول األساسية الثالثة) األسهم والسندات والنقد (بشكل نشط وتعديلها من قبل المستثمر بهدف زيادة عائدات المحفظة وتقليل المخاطر مقارنة بالمؤشر المعياري، مثل فهرس. ويختلف أسلوب االستثمار هذا عن أسلوب التحليل الفني والتحليل األساسي حيث أنه يركز بشكل رئيسي على توزيع األصول وعلى اختيار االستثمار بشكل ثانوي.

جزء من هذا النمط الاستثماري الذي يجعل من التكتيكي هو أن التخصيص سيتغير تبعا للسوق (أو المتوقع) السوق والظروف الاقتصادية. واعتمادا على هذه الشروط وأهداف المستثمر، يمكن أن يكون التخصيص لأصل معين (أو أكثر من أصل واحد) مرجحا محايدا أو مفرطا الوزن أو غير مرجح.

من المهم أن نلاحظ أن توزيع الأصول التكتيكية يختلف عن توقيت السوق المطلق لأن الأسلوب بطيء ومتعمد ومنهجي، في حين أن التوقيت غالبا ما ينطوي على تداول أكثر تواترا وتضاربا. ولذلك فإن تخصيص الأصول التكتيكية هو أسلوب استثمار نشط لديه بعض الاستثمار السلبي، وشراء والحفاظ على الصفات لأن المستثمر ليس بالضرورة التخلي عن أنواع الأصول أو الاستثمارات ولكن بدلا من تغيير الأوزان أو النسب المئوية.

9. استخدام التحليل الفني

التحليل الفني هو تقنية توقيت السوق التي يتم التنازع عليها من قبل فرضية السوق الفعالة (إمه) التي تنص على أن جميع المعلومات المعروفة عن الأوراق المالية الاستثمارية، مثل الأسهم، يتم إدراجها بالفعل في أسعار تلك الأوراق المالية. وبالتالي فإن أي قدر من التحليل يمكن أن يعطي المستثمر ميزة على المستثمرين الآخرين. وغالبا ما يستخدم التجار الفنيون المخططات للتعرف على أنماط الأسعار الحديثة واتجاهات السوق الحالية بغرض التنبؤ بالأمناط والاتجاهات المستقبلية. وبعبارة مختلفة، هناك أنماط واتجاهات معينة يمكن أن توفر للتاجر الفني إشارات أو إشارات معينة، تسمى المؤشرات، حول تحركات السوق في المستقبل. على سبيل المثال، يتم إعطاء بعض الأنماط أسماء وصفية، مثل "الرأس والكتفين" أو "كوب والتعامل معها". عندما تبدأ هذه األشكال في التبلور ويتم االعتراف بها، قد يتخذ المتداول الفني قرارات استثمارية بناء على النتيجة المتوقعة للنمط أو االتجاه.

10. شراء واستمرارية استراتيجية نعم، حتى شراء وعقد هو شكل من أشكال توقيت السوق! إذا كنت تعتقد أنه في كل مرة تشتري أسهم الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية أو صناديق الاستثمار المتداولة، فإنك تختار الوقت وعدد الأسهم أو مبلغ الدولار، لديك توقيت

الشراء! وعلى الرغم من أن الكثير من عمليات الشراء والاستحواذ يعتبر استثمارا سلبيا، خاصة عندما يستخدم المستثمرون فلسفة "ترسيخها وتنسونها" مع تكتيكات مثل متوسط ​​تكلفة الدولار، فإن الشراء والاستمرار لا يزالان توقيت، وإن كان ذلك في أدنى درجة.

عادة ما يكون توقيت السوق مستثمرا يشتري ويبيع على فترات أقصر بقصد الشراء بأسعار منخفضة وبيع بأسعار مرتفعة، في حين أن الشراء والبيع عادة ما ينطوي على الشراء على فترات دورية دون أي اعتبار يذكر، بغرض عقد فترات طويلة من الزمن.

وعلاوة على ذلك، فإن المستثمر الشرائي والمحتجز سيجادل بأن الاحتفاظ لفترات أطول يتطلب تداولا أقل تواترا من الاستراتيجيات الأخرى. وبالتالي يتم تقليل تكاليف التداول إلى أدنى حد، مما سيزيد من صافي العائد العام لمحفظة االستثمار. بكل بساطة، يعتقد المستثمرون الذين يشتريون الأسهم بأن "الوقت في السوق" هو ​​أسلوب استثمار أكثر حذرا من "توقيت السوق".

كلمة تحذير في توقيت السوق

توقيت السوق هو استراتيجية استثمار حيث يقوم المستثمر يتخذ قرارات الاستثمار، لشراء أو بيع الأوراق المالية الاستثمارية، استنادا إلى توقعات المستقبل. ولكن هو توقيت السوق الحكيمة؟ يمكن الإجابة على سؤال حول ما إذا كان توقيت السوق حكيم لمستثمر الصندوق المشترك يمكن الإجابة عليه عن طريق طرح سؤال آخر: هل من الممكن التنبؤ بالمستقبل؟ الجواب القصير هو لا. ومع ذلك، يعتقد جهاز توقيت السوق أنه من الممكن شراء الأسهم أو صناديق الاستثمار المشتركة بأسعار مرتفعة وبيعها بأسعار منخفضة استنادا إلى تقييمها للسوق والنشاط الاقتصادي في المستقبل.

معظمهم يوافقون على أن توقيت السوق قد يكون ممكنا على مدى فترات قصيرة من الزمن ولكن من الصعب التنبؤ باستمرار ودقة بتحركات سوق الأسهم على مدى فترات طويلة من الزمن. يمكن للمرء أن يتوقع بالتأكيد المستقبل ولكن هذا لا يعني أن التنبؤات سوف تتحقق. وبالنسبة للمستثمر المتوسط، فإن محفظة متنوعة من الصناديق الاستثمارية، التي تعقد على المدى الطويل، هي أفضل استراتيجية. ومن الأفضل تطبيق محفظة من صناديق الاستثمار المشترك عندما ينظر المستثمر بعناية في أهدافه الاستثمارية (أي أفق زمني، وأهداف مالية)، والتسامح إزاء المخاطر (أي المشاعر أو المشاعر المتعلقة بالصعود والهبوط في سوق الأسهم).

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.