أهمية السيولة والموجودات السائلة

كتبت لأول مرة هذه المقالة حول أهمية السيولة والأصول السائلة في أعقاب هجمات 11 سبتمبر 2001 الإرهابية في مدينة نيويورك. في أعقاب الهجمات، تم إغلاق النظام المالي الأمريكي لمدة أربعة أيام طويلة بشكل لا يصدق. ومع إغلاق أسواق الأوراق المالية، تعلم المستثمرون أهمية السيولة بعد أن فقدوا مؤقتا إمكانية الحصول على النقد والاستثمارات؛ وأنها لم تضمن القدرة على بيع مخزوناتها أو غيرها من الأوراق المالية متى أرادت، وفي الواقع، يمكن إجبارها على الجلوس إليها إلى أجل غير مسمى دون أن تعرف ما هي قيمتها السوقية المعلنة.

الآن بعد 16 عاما تقريبا وأنا أعيد النظر في إجراء بعض التحديثات الطفيفة للحفاظ عليه الحالي، أنا منظم من قبل أن الدرس لا يزال الخالدة. وعلى وجه التحديد، ينبغي للمستثمرين أن يتذكروا درسا هاما: ينبغي الاحتفاظ على الأقل ببعض جزء من قيمتها الصافية في الأصول السائلة. هذا الجزء السائل لديه وظيفة أساسية واحدة، وهذا العمل هو أن يكون هناك عندما تصل إليه. كسب العائد هو فقط عامل ثانوي، أقل أهمية. ومع ذلك، أنا أتقدم قبل نفسي. دعونا نبدأ في البداية ونركز على تحديد الأصول السائلة ثم نقفز إلى نظرة عامة على الكيفية التي يمكن أن تلعب بها في صورة سيولة أوسع للمستثمر.

ما هي الأصول السائلة وكيف يمكنني تخزينها؟

مصطلح السيولة يشير إلى مدى سرعة شيء يمكن أن تتحول إلى الباردة، من الصعب النقدية. وهذا النوع الذي عصا في محفظتك أو تبادل نقدي لشيء آخر. الموجودات السائلة هي تلك التي يعتقد أنها تحول إلى نقد أو قوة شرائية على الفور.

على أحد نهاية المقياس من جميع الأصول هي فواتير الدولار والقطع النقدية التي كنت محشوة في جرة الكعكة أو فراش في المنزل. هذه هي الأصول الأكثر سيولة، وهذا يعني أنك يمكن أن تنفق على الفور لهم، ولكن هي الأقل أمانا لأنها يمكن أن تدمر عن طريق النار، في غير محله، أو سرقت. على الجانب الآخر من المقياس هي الأصول مثل العقارات، والتي يمكن أن يستغرق أشهر أو حتى سنوات لتحويلها إلى نقد.

- <->

عندما يتعلق الأمر بتخزين الأصول السائلة، في ما يلي بعض الأماكن الأكثر شيوعا التي يختارها الناس للحفاظ على نقدهم:

• منزلهم (نأمل أن يكون مخفيا وآمنا جيدا)
• A الادخار أو التحقق من حساب في البنك أو اتحاد الائتمان المحلي
• حساب سوق المال
• شهادات قصير الأجل من الودائع
• سندات خزانة الولايات المتحدة لمدة قصيرة جدا

وفي معظم الحالات، إيداع أموالك في يعتبر البنك آمنة للغاية. السبب؟ لم تجمد بنوك أمريكا منذ عام 1933، عندما أعلن روزفلت "عطلة مصرفية" استمرت ثلاثة أيام، ويبدو من غير المرجح نسبيا أن يحدث مثل هذا الحدث مرة أخرى في المستقبل القريب. قد تتسبب صناديق أسواق المال في حدوث مشاكل، لأنه في حالة تدبيرك من قبل شركة صناديق استثمار مشتركة، قد تفقد إمكانية الوصول إلى نقودك إذا أغلقت الأسواق المالية، وهذا بالضبط ما حدث لكثير من المستثمرين في 11 سبتمبر.

لأغراض الطوارئ، يجب ألا تنظر في الأسهم أو السندات أو صناديق الاستثمار أو المعاشات التقاعدية أو وثائق التأمين كموجودات سائلة. بالإضافة إلى تقلبات السوق العادية، قد تصبح هذه الاستثمارات غير سائلة تماما إذا تم إغلاق التبادلات، وهذا يعني حظا سعيدا الحصول على يديك عليها.

لماذا يجب أن أحافظ على الأصول السائلة في متناول اليد؟

حتى لو كنت لا تملك أي استثمارات، ما زلت بحاجة إلى احتياطي نقدي.

مرة واحدة وأوقفت مانهاتن في أعقاب الهجمات الإرهابية، العديد من الشركات لا يمكن أن تعمل. وفي بعض الحالات، لم يتم دفع أجور الموظفين لعدة أسابيع، مما تركهم دون مصدر للدخل. وقد اقتربت الولايات المتحدة من أزمة السيولة في عامي 2008 و 2009 في خضم الركود الكبير. وقد تردد أن بعض المستثمرين المحترفين يشتركون في الاتصال بأزواجهم وتحذيرهم من الذهاب إلى أجهزة الصراف الآلي وسحب الأموال التي يمكنهم الحصول عليها في حالة عدم فتح المصارف لأسابيع أو شهور.

ماذا لو كان هناك مأساة أو حدث غير عادي في منطقتك وكنت فجأة لا يمكن أن يقدم تقريرا للعمل؟ أخذ السيناريو خطوة أخرى إلى الأمام، ماذا لو تسبب مثل هذا الحدث شركتك في الأوقات المالية الصعبة وأنها إما أغلقت أبوابها أو بدأت تسريح معظم القوى العاملة؟

كيف يمكنك البقاء على قيد الحياة؟ إذا كنت قد أدركت أهمية السيولة، سوف تكون قادرة على البقاء واقفا على قدميه لعدة أشهر على الأقل باستخدام احتياطياتك النقدية. هل يمكن أن يكون قد اشترى البقالة، والتفاوض مع الجيران، أو المقايضة للسلع باستخدام السيولة في حالات الطوارئ الخاصة بك. مسائل السيولة. السيولة مهمة. إنها شبكة أمان لك ولعائلتك.

ما درجة السيولة التي يجب على المستثمر التفكير فيها؟

مستوى الأصول السائلة التي يجب أن تبقى في متناول اليد يعتمد إلى حد كبير على النفقات الشهرية المقدرة والعوامل الشخصية الأخرى التي يجب أن تناقش مع المخطط المالي الخاص بك أو مستشار الاستثمار. في جميع الحالات، يجب أن تكون قادرا على دعم نفسك وعائلتك لمدة شهر أو شهرين على الأقل؛ يتفق معظم المخططين الماليين على أن ستة أشهر مثالية. من المهم أن نتذكر أن حالات الطوارئ الوطنية أقل احتمالا بكثير من حدوث حالات الطوارئ الشخصية مثل إصلاح السيارات وتسريح العمال والغسالات والمجففات المتساقطة، والرحلات إلى غرفة الطوارئ، وإصلاح المنازل، وما إلى ذلك وجود النقدية في متناول اليد يمكن أن تسمح لك بالبقاء بالطبع مع المخاوف أقل بكثير.

إذا كنت مهتما بهذا الموضوع، قد تحتاج أيضا لقراءة كم من النقد يجب أن أبقي في محفظتي؟ للحصول على فكرة عامة عن الكيفية التي يمكن أن تلعب النقدية دورا استراتيجيا في تخصيص الأصول.

لا يقدم الرصيد خدمات أو استشارات ضريبية أو استثمارية أو مالية. يتم عرض المعلومات دون النظر في أهداف الاستثمار أو تحمل المخاطر أو الظروف المالية لأي مستثمر معين وقد لا تكون مناسبة لجميع المستثمرين. الأداء السابق لا یشیر إلی النتائج المستقبلیة. الاستثمار ينطوي على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة من رأس المال.