لا تزيد من المخاطر عن طريق خفض السيولة

بناء الأسهم يمكن أن يكون وسيلة رائعة للحصول على الأغنياء ولكن يجب أن لا تأتي على حساب السيولة الخاصة بك أو آخر قد تجد نفسك في محكمة الإفلاس يوم واحد. تعلم إدارة الأصول السائلة الخاصة بك بذكاء، حتى لو كان ذلك يعني لا شيء لتسريع خفض الديون عندما كنت ترغب في أي شيء أكثر من تسديد رصيدك في وقت مبكر، هو جزء من النضج المالي والخبرة. وغالبا ما يعرف ذلك بمعالجة مخاطر السيولة الخاصة بك.

أصحاب المنازل غير معفيين من هذا الواقع. إنه ثقافي بالنظر إلى أن كل فرد تقريبا داخل الولايات المتحدة لديه رغبة في امتلاك منزله مباشرة؛ للتمتع بالملكية العقارية مجانا وخالية من رهن البنك أو مؤسسة مالية هو جزء من الحلم الأمريكي. ومع ذلك، ما لم تكن في وضع يسمح لك بمسح كامل رصيد الرهن العقاري في مقر إقامتك الرئيسي، فإن دفع مبالغ إضافية لخفض الرصيد الرئيسي قد يؤدي إلى كارثة مالية، خاصة إذا لم تكن قد حافظت على صندوق الطوارئ الخاص بك. قد يكون من الصعب أن نصدق ولكن هذه هي الحقيقة. عندما يذهب الاقتصاد إلى الجنوب، وجود ما يكفي من المال في متناول اليد من أجل البقاء على قيد الحياة فقدان وظيفة، والكوارث الطبية، أو الطوارئ في حالات الطوارئ يمكن أن يعني الفرق بين ليالي بلا نوم والسلام الداخلي.

المزيد من حقوق الملكية لديك في بيتك، وأكبر احتمال سيغلق البنك إذا كنت تفوت الدفع

تخيل أنك تملك البنك.

لديك اثنين من العملاء، جون وماري، وكلاهما تملك منزل تقييمها في 200،000 دولار. جون أصبح مجموع الضربات، هو ما يصل إلى مقل العيون له في الديون بطاقة الائتمان، تأجير سيارته، لديها تقريبا أي أصول سائلة ، ولها تاريخ عمل غير مستقر. ماري، من ناحية أخرى، لديها ائتمان ممتاز، وعلى الرغم من أنها لا تملك الكثير من المدخرات الزائدة المتاحة، وقد قدمت بأمانة دفعات مزدوجة أو ثلاثة لخفض الرصيد على الرهن العقاري، الذي يقف الآن في 15،000 $ فقط. <

وهي تتطلع بشغف إلى اليوم الذي يمكن أن ترسل فيه هذه القسيمة الأخيرة إلى البنك وتعرف أن منزلها تماما تماما.

الآن، تخيل أن كلاهما يعاني من كارثة. ربما كانوا في حادث وغير قادرين على العمل أو تم تسريحهم بسبب الركود. وبصفتك البنك، لن تلاحظ حتى تفوت الدفع. أنت ذاهب حقا إلى بيرك يصل والانتباه عند مرور ستين يوما ولم يتم استلام أي شيكات في البريد. في مرحلة ما، يتم تمرير عتبة حيث القوانين واللوائح المصرفية تتطلب أن تعترف أنه من الممكن أنك قد لا تتلقى أي مزيد من المدفوعات من أي من جون أو ماري. وبطبيعة الحال، فإن موظفي البنك يرغبون في تجنب ذلك لأنه يقلل من الربحية المبلغ عنها، ويقلل من قوة ميزانيتهم ​​العمومية، ويجعل منظميهم مضطربين، ويحصلون على المالكين (أو المساهمين إذا كان البنك يتداول علنا) الوضع أو خطر فقدان وظائفهم.

ولتجنب ذلك، سيتخذ موظفو البنك تدابير استباقية لإعادة القرض إلى "حالة الاستحقاق" في أسرع وقت ممكن حتى لا يضر بالبيانات المالية. الطريقة الرئيسية التي يمكن القيام بها هي لفرض على الممتلكات ومزاد إلى المشتري.

من وجهة نظرك كمالك للبنك، من المرجح أن تذهب بعد أول؟ جون، الذي لا يكاد يكون له أي إنصاف في بيته، أم ماري؟ إذا كان عليك أن تمنع على جون، وأنت تسير لدينا لاسترداد ما يقرب من كامل 200،000 $ السعر المطلوب للقضاء على القرض على الكتب الخاصة بك. إذا قمت بالحبس على ماري، يمكنك تصفية الممتلكات بخصم حاد جدا، بسرعة كبيرة، والقضاء على كامل $ 15،000 قرض.

نعم، كانت ماري عميل جيد جدا. نعم، لقد فعلت كل شيء الحق. ولعله ليس من العدل أن تكون الأولى التي ستذهب إليها بعد، ولكن لكي نفهم لماذا يتم ذلك، يجب عليك أن تدرك هيكل الحوافز الذي وضعته وول ستريت للموظفين، وهو بدوره نتيجة للمستثمرين الراغبين في الاستقرار، وأعلى، والأرباح.

من هم المستثمرين؟ أنت وأنا. في خططنا 401 (ك)، حسابات حساب الاستجابة العاجلة، أو من خلال ملكية الأموال مؤشر أو الأسهم الفردية في حساب الوساطة العادية.

إنه صندوق التقاعد الذي يدفع الشيكات إلى والديك أو أجدادك. انها شركة التأمين التي تحتاج إلى توليد الأموال لدفع المطالبات. مع المستثمرين يطالبون الأرباح، وول ستريت لا تريد أن ترى البنك تملك الكثير من العقارات. الموظفين في البنك الذي تتعامل معه لن يتعرضوا لخطر وظيفتهم من خلال محاولة إدراج منزل جون لمدة ستة أشهر حتى يتمكن من الحصول على القليل من قليلا من الأسهم للخروج منه. وهم مهتمون فقط بحماية الأموال التي تقدموا بها جون ووعد بالسداد. هذا هو السبب في أنها تتحول إلى المزادات. ولا يستطيعون تحمل منزل جون لأن العائدات قد لا تكون كافية لسداد القرض. بيت ماري، من ناحية أخرى، يمكن إدراجها بمبلغ 125 ألف دولار في المزاد العلني. ويحصلون على مبلغ 15 ألف دولار ويحافظون على الميزانية البكر بينما تفقد 75 ألف دولار في حقوق الملكية التي كان من الممكن أن يتم القبض عليها كانت قادرة على إدراج العقار في السوق لفترة كافية للحصول على عرض محترمة.

"ماذا عن جون؟ " أنت تسأل. هذا هو الجزء القاسي. فالعديد من البنوك أكثر احتمالا بكثير لإعادة هيكلة شروط الدفع لمساعدته على الخروج من الوضع، لأنها يمكن أن تبقيها في الكتب بشكل مشروع كقرض "جيد". وقد يقدمون دفعة بالون في نهاية الرهن العقاري إلى مدفوعات حالية أقل. وقد تسمح بدفعات من الفائدة لمدة سنتين فقط. ضمن المتطلبات التنظيمية، والسماء هي الحد، وأنه يعتمد حقا على مدى يأسف البنك يريد تجنب الضربات لهوامش الربح.

كيف يمكن لمالك المنزل حماية نفسه أو نفسها من هذا الوضع؟

أكبر دفاع أي مستثمر لديه ضد الرهن هو السيولة. أقول ذلك مرارا وتكرارا. البنك ليس قلقا جدا مع كمية من المال الذي مدينون لهم، فقط أن كنت لا تزال لجعل المدفوعات في الوقت المحدد، دون تأخير، لذلك أعدادهم تبدو كبيرة.

كانت ماري أفضل حالا من خلال أخذ تلك المدفوعات المزدوجة والثالثة التي كانت تقوم بها على رهنها ووضعها في حساب سوق المال الخالية من الضرائب أو صندوق. (في الوقت الذي كتبت فيه هذه المقالة في الأصل، كانت هذه الأموال تدفع 4٪ إلى 5٪، في هذه الأيام، لن تحصل كثيرا في طريق الدخل الفائدة ولكن لا يزال يستحق الحد من المخاطر.) إذا حدث شيء، وقالت انها يمكن أن تغطي العجز عن طريق غمس في الاحتياطي الذي بناه. إذا بدا الأمر وكأن الوضع لن يتغير، فإنها يمكن أن تضع منزلها في السوق وتحاول تخليص نفسها من الوضع قبل أن تواجه كارثة مالية.

أكبر خطر واحد مع استراتيجية تركز على السيولة هو خطر أن ينفق شخص ما النقدية مع الحفاظ على الديون. حساب مع مبلغ كبير من النقد غير المقيد هو ببساطة كبيرة جدا إغراء لكثير من الناس. ربما أنهم الحصول على وراء على فواتير بطاقات الائتمان الخاصة بهم. ربما يريدون شاشة تلفزيون مسطحة جديدة ويعتقدون أنهم سوف تراجع في الصندوق ودفعها مرة أخرى في غضون أشهر قليلة.

(لا يبدو أبدا أن يعمل بهذه الطريقة لنسبة كبيرة من الناس). على هذا النحو، إذا كان هناك

أي احتمال أن كنت تميل إلى إنفاق المال على أي شيء آخر غير لجعل دفع منزلك في حالة الطوارئ، انها ربما فكرة سيئة. انها حقا يأتي إلى الانضباط الذاتي ومزاجه. خطر كبير آخر هو إغراء للذهاب لبضع نقاط مئوية إضافية من العائد عن طريق الاستثمار في الأصول الأكثر خطورة. وتعتمد هذه الاستراتيجية المالية الخاصة على سلامة مدير المدرسة. ويعني هذا بالنسبة لمعظم الناس أوراق مالية عالية السيولة ذات فائدة ضريبية مثل صندوق سوق المال الذي يستثمر في السندات البلدية. وفي حالات استثنائية، يمكن لأولئك ذوي المعرفة العالية التخصص في أسواق محددة (مثل المخزونات أو العقارات) أن يستثمروا هذه الأموال بتخفيض المخاطر. وتعتبر أسلم جميع احتياطيات السيولة عموما حسابا من الخزينة تملأ بأذون الخزينة التي تحتفظ بها مباشرة وزارة الخزانة بالولايات المتحدة.