الفهرس صناديق - فرضية الأسواق الفعالة - إمه

إذا كنت ترغب في فكرة الاستثمار في صناديق المؤشرات ولكنك لا تزال ترغب في تعديل الأداء أو العثور على ميزة حكيمة ولكن تنافسية كمستثمر، فهناك استراتيجية استثمار لك.

فهرس عمل الصناديق أفضل للأسهم الكبيرة

إذا كنت على دراية بفرضية السوق الفعالة (إمه)، فأنت تعلم أنه يقول أساسا أن جميع المعلومات المعروفة عن الأوراق المالية الاستثمارية، مثل الأسهم، أسعار تلك الأوراق المالية.

لذلك لا يمكن لأي قدر من التحليل أن يعطي المستثمر ميزة على المستثمرين الآخرين. هذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين يستثمرون في صناديق المؤشرات. هو "إذا كنت لا تستطيع الفوز" إم الانضمام "إم" الفلسفة.

ولكن ماذا لو كانت بعض المعلومات ليست معروفة على نطاق واسع في بعض مناطق السوق كما هو الحال في مناطق أخرى؟ ألن هذا يعني أن بعض مناطق السوق أقل كفاءة من غيرها؟ وإذا كان الأمر كذلك، فمن المنطقي استخدام صندوق للمؤشرات للمجالات الفعالة والصناديق المدارة بنشاط للمجالات الأقل كفاءة - الأفضل من كلا العالمين، إذا رغبت في ذلك.

لا تحتاج إلى أن تكون محلل الأسهم أو مدير الصناديق المشتركة لمعرفة أن المعلومات عن بعض الشركات المتداولة بشكل عام هي أكثر سهولة المتاحة، وبالتالي أكثر انتشارا، من غيرها. على سبيل المثال، معظم التغطية الإعلامية المالية هي على مخزون كبير من رؤوس الأموال من الشركات، مثل وول مارت وأبل وفايزر. ولكن ماذا عن الأسهم الصغيرة والأسهم الأجنبية؟

فشلت غالبية مديري صناديق الاستثمار المتبادل في الأسهم الكبيرة في التغلب على أفضل صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على مدى فترات طويلة من الوقت لأن هناك المزيد من المعلومات المتاحة عن الشركات الأكبر حجما من الشركات الأصغر حجما. ولذلك، فإنه يتطلب المزيد من الجهد في شكل البحوث ومخاطر السوق النسبية لتفوق على مؤشرات السوق واسعة.

وهذا يزيد أيضا من النفقات، الأمر الذي يزيد من صعوبة التنافس مع صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة.

الجمع بين صناديق المؤشرات بالصناديق النشطة

هناك طريقة جيدة لبناء محفظة لأفضل طريقة للجمع بين حكمة الفهرسة والاستثمار النشط هي استخدام واحدة من أفضل صناديق مؤشر ستاندرد أند بورز 500 للأسهم الكبيرة والتخصيص والصناديق المدارة بنشاط للجزء المتبقي.

على سبيل المثال، نموذج استراتيجي جيد لمتابعة هو تصميم محفظة كور والأقمار الصناعية حيث صندوق المؤشر هو "الأساسية" في حوالي 30 أو 40٪ تخصيص ومزيج من الأسهم الصغيرة والأوراق المالية الأجنبية، والسندات المتبادلة وربما بعض الصنادیق القطاعیة لاستخلاص المحفظة. في هذه الاستراتيجية، سوف يرضي احترامك لفرضية السوق الفعالة ولكن أيضا الأنا التي تريد أن تمتد لبعض عوائد إضافية. أفضل من ذلك كله سوف تكون قادرة على وقف تغيير صناديق الأسهم الكبيرة كل بضع سنوات عندما تبدأ في فقدان ل S & P 500!

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.