كيفية استخدام صناديق الفهرس لميزتك

لقد سمعت أن أموال الفهرس استثمار حكيمة، ولكن كيف تعمل وكيف يمكنك استخدام أموال الفهرس لتحقيق أفضل فائدة؟

إذا كنت قد قررت شراء أموال الفهرس، فمن المحتمل أن يكون هذا أحد أفضل القرارات الاستثمارية التي اتخذتها. ولكن مثل غيرها من أنواع الاستثمار وصناديق الاستثمار المشترك، هناك طريقة سليمة للاستثمار في صناديق المؤشرات وهناك طريقة خاطئة. دعونا نبدأ درسنا على استخدام هذه الصناديق المشتركة تدار بشكل سلبي مع أساسيات صناديق المؤشرات.

- 1>>

مزايا صناديق المؤشرات

عندما بدأ جون بوجل شركة فانغوارد إنفستمنتس منذ أكثر من 40 عاما، كان مبدأ تأسيسه هو أن صندوق المؤشر الذي يحمل بشكل سلبي الأسهم في مؤشر مرجعي، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ، يمكن أن يحقق أداء أفضل على المدى الطويل من معظم الصناديق المدارة بنشاط والتي تحاول "التغلب على السوق". الآن بعض أفضل صناديق الطليعة، مثل مؤشر الطليعة 500 (فينيكس) ، مؤشر طليعة إجمالي سوق الأسهم (فتسمكس) ، مؤشر الطليعة الكلي لسوق الأوراق المالية (فمفكس) < هي ثلاثة من أكبر صناديق الاستثمار في العالم.

ولكن كيف تغلب صناديق المؤشرات على الأموال المدارة بنشاط على المدى الطويل؟ واحدة من أقوى مزايا صناديق المؤشرات هو أن طبيعتها السلبية يقلل بشكل كبير من تكاليف إدارة الصندوق المشترك. على سبيل المثال، إذا كانت مصروفات صندوق الاستثمار المشترك أعلى من المتوسط، فإن هذه النفقات سوف تقلل من العائد على المستثمرين أكثر من متوسط ​​الأموال. يتم إظهار هذه المصاريف بنسب مصروفات الصندوق.

- 3>>

بعبارات بسيطة، إذا كان إجمالي العائد على الصندوق قبل المصروفات في سنة واحدة 10٪ ولكن نسبة المصروفات هي 1٪، فإن صافي العائد للمستثمرين في ذلك العام هو 9٪. الآن النظر في حقيقة أن العديد من صناديق الاستثمار لديها نسب حساب تصل إلى 1. 5٪ أو أكثر، وأن معظم صناديق المؤشرات لديها نسب حساب أقل من 0. 5٪.

أن 1٪ في المقابل حفظ كل عام مع صناديق مؤشر يمكن أن يعني آلاف الدولارات على مدى فترات طويلة من الزمن.

ميزة أخرى لصناديق المؤشرات هي أن معدل دورانها أقل من الأموال المدارة بنشاط. نسبة دوران صندوق الاستثمار المشترك هي كم من محفظة الصندوق يتم استبدال كل عام. على سبيل المثال، إذا كان الصندوق المشترك يستثمر في 100 سهم مختلف و 50 منها يتم استبدالها خلال سنة واحدة، فإن نسبة الدوران ستكون 50٪. ارتفاع معدل دوران يزيد من تكاليف إدارة الصندوق ولكن يمكن أيضا أن يعني المزيد من الضرائب للمستثمر في شكل توزيعات الأرباح الرأسمالية.

ومن المزايا الأخرى لصناديق المؤشرات، التي لا تناقش في كثير من الأحيان في وسائل الإعلام المالية، أنها تقضي على شيء يسمى خطر المدير، وهو خطر أن مدير محفظة صندوق مشترك تدار بنشاط سيخطئ ما هو شائع في جميع البشر، بغض النظر عن مهاراتهم، ومستوى الخبرة أو التعليم. والأخطاء الشائعة التي يرتكبها مديرو الصناديق تتمحور حول قرارات التوقيت السيئة أو ببساطة اختيار الأمن السيئ.هذه الأخطاء يمكن أن تنجم عن المشاعر، مثل الجشع أو الخوف، أو سوء تقدير لعواطف المستثمرين. وبما أن صناديق المؤشرات تدار بشكل سلبي، فإن أخطاء المدير هذه لا تحدث.

ميزة أخرى من صناديق المؤشرات هي أنها غالبا ما تكون أكثر تنوعا من صناديق الاستثمار الأخرى. وذلك لأنهم غالبا ما يحتفظون بمئات أو حتى آلاف الأسهم أو السندات، في حين أن الصناديق المشتركة التي تدار بنشاط لا يمكن أن تملك سوى 50 إلى 100 من الأسهم أو السندات.

أفضل استخدامات صناديق المؤشرات

على الرغم من أن صناديق المؤشرات غالبا ما تكون أكثر تنوعا من الأموال المدارة بنشاط، إلا أنه قد يكون من الخطأ الاحتفاظ بصندوق واحد فقط في محفظتك. وتذكر أن صناديق المؤشرات والصناديق المدارة بنشاط يمكن أن تعمل معا بشكل جيد. لذلك قد يكون من الجيد استخدام صندوق فهرس، مثل واحدة من أفضل صناديق مؤشر ستاندرد آند بورز 500، كمحفظة أساسية. ويسمى هذا الهيكل للمحفظة الأساسية والسواتل. صندوق المؤشر هو جوهر، والتي قد تمثل 30 إلى 50٪ من المحفظة، والأقمار الصناعية قد تشمل صندوق الأسهم الأجنبية، صندوق الأسهم الصغيرة، وصندوق السندات، وربما بضعة صناديق القطاع.

تذكر أيضا أن صناديق المؤشرات لديها معدل دوران منخفض. ولذلك، فإنها تميل إلى الحصول على توزيعات أرباح رأسمالية أقل من الأموال المدارة بنشاط. ولهذا السبب، من الذكاء الاحتفاظ بأموال المؤشرات في حساب الوساطة الخاضع للضريبة والاحتفاظ بالأموال والصناديق التي تدار بصورة نشطة والتي تدفع أرباحا في الحسابات الضريبية المؤجلة مثل حسابات الاستجابة العاجلة و 401 (k) s.

تنويه: يتم توفير المعلومات الواردة في هذا الموقع لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها مشورة في مجال الاستثمار. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية.