أساسيات السندات: لماذا يجب أن تستثمر في السندات؟

على مدى سنوات، قيل للمستثمرين إن الأسهم هي أفضل وسيلة لتحقيق وفورات طويلة الأجل، ولا يزال هذا الشعور قائما حتى في أعقاب تحطم سوقين حتى الآن في الألفية. ولكن أولئك الذين يقللون من دور السندات قد يفتقدون إلى فرص كبيرة. في الواقع، السندات هي مهمة اليوم كما من أي وقت مضى. وفيما يلي نظرة عامة موجزة عن أربعة أسباب هامة للنظر في تخصيص للسندات:

- 1>>

الدخل

في حين أن العديد من الاستثمارات توفر نوعا من الدخل، فإن السندات تميل إلى تقديم أعلى وأعلى مصادر الدخل موثوق بها. وحتى في الأوقات التي تكون فيها المعدلات السائدة منخفضة، لا يزال هناك الكثير من الخيارات (مثل السندات ذات العائد المرتفع أو ديون الأسواق الناشئة) التي يمكن للمستثمرين استخدامها لإنشاء محفظة تلبي احتياجاتهم من الدخل. واألهم من ذلك، أن حافظة السندات المتنوعة يمكن أن توفر عائدات لائقة مع مستوى أقل من التقلب من األسهم، وبإيرادات أعلى من صناديق سوق المال أو األدوات المصرفية. وبالتالي، فإن السندات خيار شائع بالنسبة لأولئك الذين يحتاجون إلى العيش بعيدا عن دخلهم الاستثماري.

التنويع

تقريبا كل مستثمر سمع عبارة "لا تضع البيض في سلة واحدة. "قد تكون هذه العبارة مبتذلة، ولكن حكمة اختبار الزمن. ومع مرور الوقت، يمكن أن يوفر التنويع األكبر للمستثمرين عائدات معدلة حسب المخاطر) وبعبارة أخرى، مقدار العائد بالنسبة إلى مقدار المخاطر (من المحافظ ذات التركيز األصغر.

الأهم من ذلك، يمكن للسندات أن تساعد على تقليل التقلبات - والحفاظ على رأس المال - للمستثمرين في الأسهم خلال الأوقات التي ينخفض ​​فيها سوق الأسهم.

-

حماية المديرية

الاستثمارات ذات الدخل الثابت مفيدة جدا للأشخاص الذين يقتربون من النقطة التي سيحتاجون فيها إلى استخدام الأموال النقدية التي استثمروها - على سبيل المثال، مستثمر في غضون خمس سنوات من التقاعد أو شخص ما الذي يحتاج إلى الاستفادة من صندوق الكلية طفلهم لدفع ثمن المدرسة.

في حين أن المخزونات يمكن أن تواجه تقلبا كبيرا في فترة قصيرة - مثل تحطم 2001-2002 أو الأزمة المالية لعام 2008 - فإن محفظة السندات المتنوعة أقل احتمالا أن تتكبد خسائر كبيرة في فترة قصيرة. ونتيجة لذلك، غالبا ما يزيد المستثمرون من مخصصاتهم للدخل الثابت، ويقللون من مخصصاتهم للأسهم، حيث يقتربون من هدفهم.

المزايا الضريبية المحتملة

بعض أنواع السندات يمكن أن تكون مفيدة أيضا لأولئك الذين يحتاجون إلى تقليل أعباءهم الضريبية. في حين أن الدخل على الأدوات المصرفية، ومعظم صناديق سوق المال، والأسهم تخضع للضريبة ما لم يتم الاحتفاظ بها في حساب ضريبي مؤجل، فإن الفائدة على السندات البلدية معفاة من الضرائب على المستوى الاتحادي، وبالنسبة للمستثمرين الذين يمتلكون سندات البلدية الصادرة عن الدولة التي يقيمون فيها، على مستوى الدولة أيضا. وبالإضافة إلى ذلك، فإن الدخل من سندات الخزانة الأمريكية معفى من الضرائب على مستوى الولايات والمستوى المحلي.وفي حين أنه ليس من الحكمة دائما الاستثمار في الأوراق المالية المحفزة للضرائب، ولا سيما بالنسبة للمستثمرين في الفئات الضريبية الدنيا، فإن عالم الدخل الثابت يقدم عددا من المركبات التي يمكن للمستثمرين استخدامها للتقليل من العبء الضريبي.

الخلاصة

السندات لا تجعل المحادثة مثيرة للاهتمام في حفلات العشاء، وأنها لا تتلقى تغطية متناسبة في الصحافة المالية بالنسبة للأسهم.

ومع ذلك، يمكن للسندات أن تخدم مجموعة واسعة من الاستخدامات للمستثمرين من جميع المشارب.

تنويه : المعلومات الواردة في هذا الموقع مخصصة لأغراض المناقشة فقط، ولا ينبغي أن تفسر على أنها نصيحة استثمارية. ولا تمثل هذه المعلومات بأي حال من الأحوال توصية لشراء أو بيع الأوراق المالية. تحدث إلى مستشار مالي ومهني ضريبي قبل أن تستثمر.