الآن (أخيرا) وقت الاستثمار في اليابان؟

هناك فرصة جيدة جدا لعدم تعرضك حاليا لأحد أهم أسواق الأسهم في العالم. لا، إنها ليست سوق الأسهم الأمريكية حيث أن مؤشر ستاندرد اند بورز 500 حتى الآن ليس سوى حوالي 4٪. كما أنها ليست سوق الأسهم الصينية، التي كان لها ركوب مجنون السفينة الدوارة هذا العام. هذا هو سوق الأسهم اليابانية، التي يقاسها مؤشر نيكاي 225، وقد عاد 19٪ حتى الآن هذا العام.

بالنسبة لمعظم الأمريكيين يمكن أن يكون غير مستقر للاستثمار خارج أولي الولايات المتحدة الأمريكية - ولعدد من الأسباب التي يمكن فهمها.

- 1>>

بالإضافة إلى الاختلافات الثقافية حول كيفية النظر إلى الأسهم، وهناك قضايا مختلفة التقارير والتنظيمية التي تبدو أجنبية - لا يقصد التورية - معارضة كيف تتم الأمور هنا في المنزل.

ولكن ربما يكون السبب الأكبر في تخوف المستثمرين الأمريكيين من أسواق الأسهم الأجنبية مثل اليابان هو أن أسهمهم ليست عموما عرضة للتحركات المتفجرة التي يمكنك رؤيتها يوميا في الولايات المتحدة. وبعبارة صريحة، فإن الأسهم الأجنبية غريبة، ولكنها ليست مثيرة، للمستثمرين الأمريكيين.

ولكن هذا قد يكون على وشك التغيير.

وقد دفعت تداعيات الأزمة المالية لعام 2008 العديد من الشركات اليابانية إلى إعادة تقييم كيفية القيام بأعمال تجارية. فعلى سبيل المثال، لم تحمل الشركات اليابانية تقليديا سوى القليل من الديون على كتبها مقارنة بنظيراتها في الولايات المتحدة وأوروبا. وعلى الرغم من أن هذه السمة ساعدتهم على مواجهة العاصفة المالية، إلا أن أدائهم بعد الأزمة قد تأخر كثيرا عن نظرائهم في الخارج.

لماذا؟ لأن الدين المنخفض هو سيف ذو حدين. الاستخدام الفعال للديون يمكن أن تغذي النمو وعائد الاستثمار عظمى، بدوره دفع الأرباح وسعر السهم. وقد أشارت الشركات اليابانية في السنوات القليلة الماضية إلى أنها الآن أكثر استعدادا لوضع الديون على استخدامها.

حافز آخر هو مجموعة جديدة من اللوائح التي وضعت في العام الماضي تتعلق بحوكمة الشركات، والتي تهدف إلى إعطاء المساهمين في الشركات العامة أكثر يقول ذلك.

يتم النظر إلى القواعد الجديدة بشكل إيجابي من قبل صناديق المعاشات التقاعدية الكبيرة في اليابان التي تسقط ممتلكاتها من السندات وتتحرك بقوة أكبر في الأسهم. هذا النوع من ارتفاع المد يمكن أن تطفو الكثير من القوارب.

وأخيرا، العديد من الشركات اليابانية لديها متوسط ​​عمر القوى العاملة جنوب 60، سن التقاعد في اليابان. وبينما يتقاعد هؤلاء العمال، ينبغي أن تنخفض التكاليف وينخفض ​​عدد الموظفين، مما يسمح بزيادة كفاءة استخدام القوة العاملة من باب المجاملة في الابتكارات الحديثة في مجال التكنولوجيا. لأول مرة في تاريخ اليابان "تشغيل العجاف" قد يكون إجراء التشغيل القياسية للشركات المتضخمة تقليديا.

فكيف يمكنك الاستفادة؟ حسنا، هناك عدد من الطرق المختلفة.

الطريقة الأسهل، وبالتأكيد الأكثر ماكرو، ستكون لشراء إتشارس اليابان إتف (إوج) التي تهدف إلى تتبع أداء مؤشر مسي. ويتكون الصندوق في معظمه من الأسهم التي تتداول في بورصة طوكيو، وتشمل الأسهم الكبيرة والمتوسطة والصغيرة.

وهناك طريقة أخرى لشراء الإيداع الأمريكي (أدر) للأسهم اليابانية. وهي تشمل بعض من أكثر الشركات شهرة في العالم مثل شركة تويوتا موتور (تم)، سوني (سني)، ميتسوبيشي المالية (متو)، و كانون (كاج).

هذه أدر هي تبادل المدرجة والتجارة مثل أي مخزون آخر.

صور ائتمان: يوشيو توميي / مكتبة الصور / جيتي الصور