العملة اليابانية: كيفية الاستثمار في الين الياباني وشرائه

اقتصاد اليابان هو ثالث أكبر اقتصاد في العالم، بعد الاقتصادات الأمريكية والصينية، حيث يبلغ الناتج المحلي الإجمالي الاسمي حوالي 4 دولارات. 21 تريليون دولار في عام 2015. ولكن وضع البلاد كأكبر دائن في العالم، بدلا من براعتها الاقتصادية، أعطى عملتها - الين الياباني - سمعة الملاذ الآمن في السوق. ونتيجة لذلك، أصبح الين الياباني ثالث أكبر عملة تداولا في سوق الصرف الأجنبي بعد الدولار الأمريكي واليورو.

- 1>>

خلال أزمة الديون السيادية في منطقة اليورو، ارتفع الين الياباني بشكل كبير من حيث القيمة باعتباره واحدا من العملات القليلة الملاذ الآمن، خاصة بعد ربط الفرنك السويسري بتقييم اليورو لمنع المزيد من التقدير. وكان الين الياباني أيضا تجارة شعبية في الماضي، بسبب انخفاض أسعار الفائدة التي جعلته رخيصة للاقتراض. وفي حين خسرت العملة بعض هذه النفوذ في عامي 2015 و 2016، تلعب العملة دورا حيويا في حياة العديد من المستثمرين الدوليين.

في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على وضع الملاذ الآمن للين الياباني وكيف يستخدم التجار العملة لفرص الأرباح الرأسمالية وأغراض التحوط.

الملاذات الآمنة، وحمل الصفقات والتحوط

كان الين الياباني شعبية تاريخيا بين المستثمرين الدوليين كملاذ آمن، وتحمل التجارة وتحوط العملة. ومنذ بداية العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، بدأ المستثمرون في اقتراض الين الياباني نظرا لمعدلات الفائدة المنخفضة جدا لبنك اليابان.

وتم بعد ذلك إقراض الأموال من هذه القروض بعملات أخرى، مثل الدولار الأمريكي بسعر فائدة أعلى. وبحلول عام 2007، ربطت بعض التقديرات تجارة الين اليابانيين بحوالي 1 تريليون دولار أمريكي، قبل أن تفكك.

بين عامي 2008 و 2012، أصبح الين الياباني استثمارا مرغوبا فيه ملاذا آمنا لتجار العملات الدولية، بالنظر إلى وضع الدائن في البلاد.

أدت هذه الأنشطة إلى رفع قيمة الين مقابل العملات الأخرى وأضر قطاع التصدير بشكل كبير. في عام 2013، انتخب رئيس الوزراء شينزو آبي على وعد بتقليل قيمة الين الياباني من خلال التيسير الكمي وغيرها من التدابير، مما ساعد على خفض التقييم.

في جميع هذه الفترات، استخدم الين الياباني أيضا كتحوط للعملة، نظرا لوضع اليابان كوجهة استثمارية. ويمكن للمستثمرين الدوليين المقيمين في الولايات المتحدة تعويض آثار العملات أو المكاسب أو الخسائر في الين الياباني المتقلب عن طريق شراء أموال طويلة أو قصيرة من الين الياباني أو الشراء مباشرة في سوق الصرف الأجنبي الفوري.

الاستثمار في الين الياباني مع صناديق الاستثمار المتداولة

أسهل طريقة للمستثمرين الدوليين للحصول على التعرض للين الياباني يستخدم الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). باستخدام مجموعة متنوعة من المشتقات مثل مقايضات العملات، هذه الأموال تحاول تقليد سعر الين الياباني مقابل إما U.الدولار أو سلة من العملات الدولية. كما توفر بعض الصناديق خيارات بيع أو بيع قصيرة تمكن المستثمرين من الاستفادة من حركة الين الياباني بطرق متنوعة.

يتضمن مؤشران الين اليابانيين الأكثر شعبية ما يلي:

• بروشاريس أولتراشورت ين (يسس) - يسس يسعى إلى نتائج الاستثمار اليومية التي تتطابق مع مرتين من معكوس (-2x) من الأداء اليومي للدولار الأمريكي سعر الين، مع نسبة 0. 95٪ من النفقات وحوالي 425 مليون دولار في إجمالي الأصول، وذلك اعتبارا من مارس 2013.
• كيرنسيشارز الين الياباني الثقة (فكسي) - تم تصميم فكسي لتتبع سعر الين الياباني من خلال الاحتفاظ بالين الياباني في ودائع مع سعر السهم يعكس سعر الدولار الأمريكي للين الياباني، مع نسبة 0. 40٪ من النفقات وحوالي 215 مليون $ في إجمالي الأصول، وذلك اعتبارا من مارس 2013.

بيع وبيع الين في سوق الفوركس

يوفر سوق الفوركس الفوري (فوركس) خيارا آخر للتجار الذين يبحثون عن شراء أو بيع الين الياباني. وباستخدام عملة واحدة لشراء عملة أخرى في وضع مرتفع الاستدانة (50: 1 أو أكثر)، يمكن للمتداولين تحقيق ربح عندما تزداد العملة المشتراة في القيمة بالنسبة للعملة المستخدمة في عملية الشراء. الين الياباني هو الأكثر تداولا مقابل الدولار الأمريكي في زوج من العملات يعرف باسم أوسد / جبي.

ولكن قبل التداول في هذه الأسواق، يجب على المستثمرين الدوليين أن يدركوا أن الرافعة المالية تنطوي غالبا على قدر أكبر من المخاطر.

هذه الصفقات يتم وضعها عادة في حسابات وسيط فوركس المتخصصة التي قد تختلف عن حسابات الوساطة المالية الموجودة.

نقاط الوجبات الجاهزة

• كان الين الياباني شائعا تاريخيا بين المستثمرين الدوليين كملاذ آمن، ويحملون التجارة وتحوط العملة.
• أسهل طريقة للمستثمرين الدوليين للحصول على التعرض للين الياباني باستخدام إتفس العملات اليابانية.
• يوفر سوق الفوركس الفوري خيارا آخر، ولكنه أكثر خطورة من غيره باستخدام إتفس.