كالفيرت إنفستمينتس: لاعب طويل الأمد في سري

تأسست شركة كالفيرت للاستثمارات في عام 1976 وأصبحت مقرها الرئيسي في بيثيسدا، مد أكثر من 13 مليار دولار من الأصول المدارة تحت الإدارة اعتبارا من 31 يوليو 2014، مما يجعلها واحدة من أكبر الشركات المستدامة والمسؤولة، مديري الصناديق في الولايات المتحدة اليوم. تقدم كالفرت للمستثمرين الأفراد والمستشارين الماليين وعملائهم وخطط التقاعد وشركات التأمين، فضلا عن المستثمرين من المؤسسات، من خلال مجموعة متنوعة من الأسهم، والسندات، واستراتيجيات تخصيص الأصول، وذلك باستخدام البحوث البيئية والاجتماعية والحوكمة (إسغ) الارتباط.

الاستراتيجيات متاحة عن طريق صناديق الاستثمار المشتركة، والخدمات الاستشارية الفرعية، وإدارة الحسابات المنفصلة. كالفيرت هي واحدة من أطول لاعبين الدائمة في سري منذ إنشائها منذ أكثر من 30 عاما.

بعد فترة وجيزة من إطلاق أول صندوق استثمار مشترك، أعلنت شركة كالفيرت إنفستمنتس عن كونها أول مستشار للصناديق المشتركة لاتخاذ موقف ضد الفصل العنصري. بعد أربع سنوات، أصبحت كالفيرت إنفستمنتس أول مستثمر في صندوق الاستثمار المشترك لتقديم قرار للمساهمين مرتبط بقضية اجتماعية (على علاقة العمل / الإدارة - وقد شاركوا في العديد من هذه القرارات، كما يتضح من موقعهم الإلكتروني هنا).

- <>>

إرث الأوليات

حافظت كالفيرت منذ فترة طويلة على اقتناع قوي بأن تقييم ملامح الشركات البيئية والاجتماعية والحوكمة (إسغ) للشركات - بالإضافة إلى المقاييس المالية التقليدية - يعطي كالفرت أوسع وأعمق البصيرة، مما يساعد الشركة أفضل عوائد جذابة وتجنب المخاطر.

في التسعينات، فازت كالفيرت إنفستمينتس بانتصار تاريخي لمجتمع سري. وطلب كالفرت من وزارة العمل الحصول على رأي استشاري بشأن ملاءمة الأموال التي تم فحصها اجتماعيا كخيارات استثمارية لخطط المساهمة المحددة، مثل 401 (k) s. وحتى ذلك الحين، كان مدراء هذه الخطط قلقين من أن تشمل أموال سري في عروضهم من شأنه أن ينتهك التزامهم القانوني لتحقيق أقصى قدر من العوائد، على أساس الاعتقاد الخاطئ بأن الأموال سري أسفرت عن عوائد أدنى.

أشارت وزارة العمل إلى أنه يمكن استخدام صندوق سري في الواقع كخيار استثمار في خطط 401 (ك) شريطة أن تكون عائده المتوقع مساويا لاستثمارات أخرى ذات مخاطر مماثلة. هذا التوسع في الوصول إلى الأموال سري للمستثمرين الأفراد.

في عام 2004، أطلقت كالفيرت أول مدونة عالمية لسلوك الشركات - مبادئ كالفيرت للنساء - تركز بشكل حصري على تمكين المرأة وتقدمها واستثمارها في جميع أنحاء العالم. واعتمدت الأمم المتحدة فيما بعد هذه المبادئ. في عام 2014، يصادف كالفيرت الذكرى العاشرة للمبادئ ويحتفل بحقيقة أن أكثر من 700 شركة عالمية قد وقعت عليها.

من مؤسسة بايونير إلى المؤسسة

كان كالفرت على الخطوط الأمامية لأخذ حركة سري من كونها فكرة جذرية لما هو الآن أكثر قوة ثابتة.الآن، كالفيرت هي في مرحلة انتقالية، تسعى إلى إعادة تعريف نفسها كمنافس معترف بها، الرائدة في سوق سري وضعت إلى حد ما.

كالفيرت يدرك حقيقة أن الاستثمار المستدام هو خيمة كبيرة. لم تعد استراتيجية واحدة تناسب الجميع، ولم تكن لبعض الوقت، وهذا هو السبب في أن كالفيرت يقدم مقاربات متعددة عبر الأسهم والدخل الثابت. وتميز الشركة نفسها عن الكثير من منافستها من خلال تلبية مجموعة واسعة من احتياجات المستثمرين، وتواصل توسيع عروضها.

تقوم كالفرت ببناء فريقها المتخصص في التقاعد، وتعمل على تعزيز عروضها للمستثمرين من المؤسسات من خلال توظيف المزيد من المتخصصين وتوسيع قاعدة منتجاتها عبر فئات الأصول.

في إطار خيمة كبيرة، يمكن تصنيف استراتيجيات الاستثمار في كالفرت، سواء الأسهم أو الدخل الثابت، من خلال أحد نهج الاستثمار المستدامة الثلاثة التالية:

• تطبيق معايير مستدامة ومسؤولة لمساعدة العملاء على الاستثمار بطرق تتفق مع قيمهم
• إنشاء محافظ تركز على موضوعات الاستثمار ذات التأثير الإيجابي
• أو باستخدام دمج البيانات البيئية والاجتماعية والحكمية في عملية التحليل الأمني ​​لتحقيق نتائج استثمارية أفضل

وفي جميع الحالات، يستبعد كالفرت الشركات من والمحافظ التي تشارك في بعض الأنشطة الضارة بشكل خاص، مثل التبغ وإنتاج الأسلحة.

بعد ذلك، تسعى كالفيرت بنشاط للشركات التي تدير آثارها بفعالية.

حماية حقوق الإنسان في سلسلة التوريد، والإبلاغ عن الممارسات البيئية، والشفافية والمساءلة على مستوى المجلس - وهذه هي السمات المميزة للشركات أفضل المدى. عند تحليلها بشكل صحيح وفقا لهذا النموذج، يعتقد كالفيرت أن هذه الاعتبارات يمكن أن تسهم في نتائج أفضل للمستثمرين.

إن نهج كالفرت في الاستثمار المستدام واضح في بعض تطوراته في السنوات الأخيرة:

• في الوقت الذي تكون فيه قضايا المياه من بين أكبر المخاطر البيئية العالمية، تعمل الشركة كمستشار استثمار لصندوق كالفرت العالمي للمياه، تستثمر في الشركات التي يكون نشاطها الرئيسي في قطاع المياه، أو التي تشارك بشكل كبير في الخدمات أو التكنولوجيات المتعلقة بالمياه.
• كما أن كالفيرت هي الرائدة في مجال الدخل الثابت حيث وضعت مؤخرا استراتيجية "خضراء" للدخل الثابت وتدير الآن صندوق السندات الخضراء كالفيرت. ويعتبر الصندوق من أوائل المنتجات التي تستخدم نهجا يبحث عن قادة الشركات بالإضافة إلى الاستثمار في سندات المشاريع "الخضراء".
• كما أطلقت الشركة مؤخرا استراتيجية كفاءة الموارد تركز على البحث عن الشركات في كل قطاع التي تستخدم أكثر كفاءة الموارد في مجالات أعمالهم، مثل المياه والطاقة والنفايات. وجاءت هذه الاستراتيجية، التي جاءت نتيجة تحالف كالفرت مع إدارة الاستثمار التناضح، استجابة للاتجاه الأخير من تخصيص رأس المال العالمي للمنتجات والعمليات والتكنولوجيات والخدمات الجديدة المصممة لمواجهة التحديات الاقتصادية العالمية، مثل الإفراط في عدد السكان والطبيعية استنزاف الموارد.وهي متاحة حاليا من خلال ميريل لينش.

التأثير على سلوك الشركات

كما تقف كالفيرت في استخدام المشاركة الاستراتيجية ودعوة المساهمين لتشجيع التغيير الإيجابي في الشركات في كل صناعة تقريبا، وذلك لوضع التزامات معينة وتشجيع التقدم الملموس. وقد نجحت كالفرت بشكل خاص في تعزيز ممارسات أفضل لحقوق الإنسان والعمل في سلاسل التوريد للشركات، وفي تعزيز التنوع في مجالس إدارة الشركات. وفي الواقع، قدمت كالفرت أكثر من 60 قرارا مع المساهمين، وشجعت بنجاح على إضافة 31 مرشحة من الإناث و / أو الأقلية إلى المجالس. حتى الآن، قدمت كالفيرت قرارات أكثر على متن متنوع من أي مدير استثمار آخر.

كلمة نهائية

اليوم، كالفيرت هي منظمة تمر بمرحلة انتقالية.

أعلنت الشركة أن الرئيس التنفيذي لها، باربرا كرومزيك، سوف تنحى في نهاية عام 2014. كرومزيك، الذي قاد كالفيرت لمدة 17 عاما، وثلاثة أضعاف أصول الشركة تحت الإدارة خلال فترة ولايتها، ستظل رئيسة مجلس الإدارة .

تحت إدارة الرئيس التنفيذي لشركة جون سترور مؤخرا، كانت هناك تسريحات كبيرة لتسريح العمال، وكان لدى الشركة آخر 12 مليار دولار من الأصول، وهذا يعني أنها لم تعد الرائدة في الولايات المتحدة، بعد أن تم تجاوزها في الأصول من قبل بارناسوس و تيا-كريف من بين أمور أخرى. لا تزال العلامة التجارية كالفيرت المنوية ولكن يمكن أن تتطور نيمبلي هو السؤال الرئيسي دون إجابة قبل الشركة مع الآخرين المضي قدما مع استراتيجيات جديدة.