مارك تو فيرست فالو أكونتينغ

تمثل محاسبة السوق إلى السوق، والتي غالبا ما تسمى محاسبة القيمة العادلة، الممارسة المعتادة في معظم قطاعات الخدمات المالية. تعكس الميزانية العمومية للشركة القيمة السوقية الحالية للموجودات والمطلوبات. وبالمثل، يتم تسجيل التغيرات اليومية في تقييم السوق للموجودات والمطلوبات مباشرة في بيان الدخل للشركة.

مارك تو ماركيت بارتيكولارس

التطبيق الكلاسيكي للعلامة التجارية إلى السوق ينطبق على أنشطة التجار الأوراق المالية.

في نهاية كل يوم تداول، تقوم وحدات التحكم في الشركة بتقييم الأوراق المالية المحتفظ بها في مخزونات مكتب التداول بأسعار إغلاقها في السوق. إن الزيادة الصافية في القيمة مقابل يوم التداول السابق هي مكسب يتم االعتراف به مباشرة في بيان الدخل، مما يؤدي أيضا إلى زيادة األرباح المحتجزة. وبالمثل، فإن االنخفاض الصافي في القيمة من اليوم السابق ينعكس على الفور كخسارة تدفقت إلى بيان الدخل، مما يقلل من األرباح المحتجزة للشركة.

فيما يتعلق بالالتزامات، في الربع الثالث من عام 2011، دخلت العلامة الجديدة إلى قواعد المحاسبة السوقية التي يمكن أن تؤدي إلى إعادة تقييم ديون الشركة، استنادا إلى أسعار السوق الحالية لها. هذا يمكن أن تنتج آثار مضادة بديهية. على سبيل المثال، إذا انخفضت القيمة السوقية لديون الشركة، إما بسبب انخفاض آفاق الشركة أو بسبب ارتفاع عام في أسعار الفائدة في السوق، فإن قيمة هذا الدين قد تنخفض في الميزانية العمومية، وزيادة الدخل والأرباح المستبقاة .

وهذا يعكس الواقع الاقتصادي الذي يمكن للشركة، على الأقل من الناحية النظرية، أن تقاعد ديونها بأقل من القيمة الاسمية. يحدث العكس عندما ترتفع القيمة السوقية لهذا الدين: يتم االعتراف بالخسارة في بيان الدخل، مما يقلل من األرباح المحتجزة.

إن تطبيق علامة السوق على مخزونات الأوراق المالية أو الدين العام المتداول للشركة هو الأكثر دقة عندما يتم تداول الأوراق المالية المعنية في أسواق الأوراق المالية العامة ذات السيولة العالية مثل سوق نيويورك للأوراق المالية أو سوق ناسداك الوطني .

مع الأوراق المالية الأقل سيولة، تصبح عملية التقييم أكثر موضوعية وعرضة للخطأ.

مزايا مارك تو ماركيت أكونتينغ

يؤكد مؤيدو مارك إلى محاسبة السوق، بما في ذلك العديد من الاقتصاديين والنظريين الماليين الأكاديميين، أن هذه الطريقة تقدم صورة أكثر واقعية ودقة للوضع المالي للشركة مقارنة بحساب التكلفة التاريخية. وعلاوة على ذلك، يشير المؤيدون إلى أن علامة السوق تطبق انضباطا لشركات الخدمات المالية التي تعمل بمثابة تصحيح للثور وتحمل دورات السوق.

خلال فترات انخفاض الأسواق، يؤدي الانخفاض في قيمة الأصول في الجانب الأيسر من ميزانيتها العمومية نتيجة لقواعد المحاسبة السوقية إلى انخفاض مساو في الأرباح المحتجزة لنفس الشركة ورأس المال السهمي على اليد اليمنى الجانب إذا الميزانية العمومية.ولتلبية متطلبات رأس المال التنظيمي، سيتعين على الشركة عندئذ تخفيض نفوذها (أي نسبة الدين إلى رأس المال السهمي على الجانب الأيسر من ميزانيتها العمومية). سيدعي مؤيدو العلامة إلى محاسبة السوق أن هذه آلية تصحيح ذاتي تقلل من مخاطر الشركة خلال انخفاض السوق. على العكس من ذلك، خلال فترات ارتفاع الأسواق وارتفاع قيم الأصول في الميزانية العمومية للشركة، فإن الزيادة في قيمة الأصول من تطبيق علامة إلى محاسبة السوق من شأنها أن تسمح لزيادة النفوذ.

عيوب مارك ماركيت أكونتينغ

بعض المراقبين، وخاصة ستيف فوربس، محرر منذ فترة طويلة مجلة فوربس مجلة والمرشح الرئاسي السابق، يجادلون بأن وضع علامة على المحاسبة في السوق أدى إلى تفاقم الأزمة المالية لعام 2008. في فقد أدى وضع قواعد السوق إلى إنشاء حلقة مفرغة أبلغت فيها المؤسسات المالية عن خسائر فادحة في الأوراق حيث انخفضت قيمة حيازاتها من الأوراق المالية وقللت من جدواها الائتمانية وتصنيفاتها الائتمانية مما حد من قدرتها على الاقتراض مما دفعها إلى الإعسار، في تدفقاتها النقدية التشغيلية.