مارك تو أكونتينغ: ديفينيتيون، هاو وركس

التعريف: علامة إلى السوق هي عندما تقوم الشركة بتحديث قيمة الأصل إلى مستويات السوق الحالية. ولهذا السبب، يطلق عليه أيضا محاسبة القيمة العادلة أو محاسبة القيمة السوقية. وتسمى الطريقة البديلة محاسبة التكاليف التاريخية. فإنه يحتفظ قيمة الأصول على الكتب في مستواها الأصلي.

كيف يعمل

في نهاية كل سنة مالية، يجب على الشركات تقدير قيمة الأصول.

هذا أمر سهل إذا قام التجار بشراء وبيع هذا النوع من الأصول في كثير من الأحيان. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك مذكرة الخزانة العشرية. يقوم المحاسب بإعادة تسعير الأصل وفقا لمعدل الزيادة في السوق.

وضع علامة على السوق هو أصعب بالنسبة للأصول التي ليست سائلة. وحدة تحكم يمكن اختيار من طريقتين أخرى. ويسمى الأول طريقة الخطر الافتراضية. وهو يتضمن احتمالية أن األصل ال يستحق قيمته في الكتب. على سبيل المثال، هناك دائما فرصة للمقترض لن تسدد القرض. إذا كان المقترض قد دفع فقط نصف ما هو مستحق، فإن محاسب خصم السندات بنسبة 50٪.

الطريقة الثانية تسمى مخاطر سعر الفائدة. وهي تتضمن قيمة الموجودات مقارنة بالموجودات المماثلة. على سبيل المثال، ويقول الأصول هو السندات. إذا ارتفعت أسعار الفائدة، عندئذ يجب وضع علامة على السندات. وذلك لأن المشترين المحتملين سيدفعون أقل مقابل السندات التي توفر عائد أقل. (المصدر: "جعل الشعور مارك إلى السوق"، بنك الاحتياطي الفدرالي سانت

لويس، يناير 1994.)

هل سبب الكساد العظيم؟

كان مارك تو ماركيت أكونتينغ هو قانون الأرض حتى عام 1938. أخذ الرئيس روزفلت مشورة مجلس الاحتياطي الاتحادي وألغيه. وأشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن علامة إلى السوق كانت مسؤولة عن العديد من فشل البنوك. واضطر العديد من البنوك إلى الخروج من العمل بعد أن خفضت قيمة أصولها خلال الكساد الكبير.

(المصدر: "A مارك تو ماركيت هيستوري هيستوري"، فاتفلفيل، مارش 13، 2009.)

كان من الممكن أن يؤدي إلى أزمة الادخار والقروض

في السبعينات والثمانينيات، استخدمت العديد من البنوك المحاسبة التاريخية. وسردوا السعر الأصلي للعقارات التي اشتروها. وقاموا بتحديث هذا السعر عند بيعهم للأصل. ويمكن للشركات التي قامت بذلك أن تبيع أصولا قد ارتفعت بشكل كبير في الأسعار إذا كانت بحاجة إلى نقدية إضافية.

ساعدت المحاسبة التاريخية في إحداث أزمة الادخار والقروض. عندما انخفضت أسعار النفط في عام 1986، انخفضت الممتلكات التي تحتفظ بها تكساس الادخار والقروض أيضا. لكن البنوك حافظت على القيمة على دفاترها بالسعر الأصلي. وهذا ما جعل البنوك تبدو في شكل مالي أفضل مما كانت عليه. وأخفت البنوك تدهور حالة أصولها المتدهورة.

الدور في الأزمة المالية لعام 2008

قد تؤدي المحاسبة على الأسواق إلى تفاقم الأزمة المالية لعام 2008.أولا، رفعت البنوك قيمة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري مع ارتفاع تكاليف السكن. ثم سارعوا إلى زيادة عدد القروض المقدمة للحفاظ على التوازن بين الأصول والخصوم. هذا هو واحد فقط من الأسباب التي حملت البنوك حتى على الرهن العقاري سوبريم. ولأسباب أخرى، انظر كيف تسببت المشتقات في أزمة الرهن العقاري

حدثت المشكلة الثانية عندما بدأت أسعار الأصول في الانخفاض. مارك إلى السوق المحاسبة البنوك اضطر لكتابة قيمة الأوراق المالية سوبريم بهم. وأقرضت البنوك أقل من ذلك للتأكد من أن التزاماتها لم تكن أكبر من أصولها. لهذا السبب، العديد من اللوم علامة للسوق المحاسبة لزيادة النشوة خلال فقاعة السوق. كما يشيرون إلى أنه سارع إلى تراجع الاقتصاد. (المصدر: "التأثير الحقيقي للمحاسبة من مارك إلى السوق في أزمة الائتمان"، فت، 29 فبراير 2008)

في عام 2009، خفف مجلس معايير المحاسبة المالية الأمريكية (فاسب) . هذا التعليق يسمح للبنوك للحفاظ على قيمة مبس على كتبهم. في الواقع، انخفضت القيم.

إذا اضطرت البنوك إلى تحديد قيمتها إلى أسفل، كان من شأنها أن تؤدي إلى الشروط الافتراضية لعقود المشتقات.

كانت العقود تتطلب التغطية من تأمين مقايضات التخلف عن السداد عندما وصلت قيمة مبس إلى مستوى معين. وهذا من شأنه أن يحذف جميع أكبر المؤسسات المصرفية في العالم. (المصدر: رون هيرا، "ننسى حول الإسكان، السبب الحقيقي الحقيقي للأزمة كانت المشتقات المالية غير المباشرة،" الأعمال التجارية من الداخل، 11 مايو 2010)

كيف يؤثر عليك

مارك إلى السوق الانضباط يمكن أن تساعدك على إدارة الخاص بك المالية الشخصية. يجب عليك مراجعة محفظة التقاعد الخاصة بك كل شهر لتسجيل قيمتها الحالية.

مرة أو مرتين في السنة يجب أن يجتمع مع المستشار المالي الخاص بك لإعادة التوازن الممتلكات الخاصة بك. تأكد من توافقها مع تخصيص الأصول المطلوب. وهذا ضروري للحفاظ على فوائد محفظة متنوعة.