بيان الوكيل للمستثمرين الجدد

في كل عام، يطلب المنظمون الماليون في الولايات المتحدة من الشركات المتداولة في البورصة تزويد مستثمريها بوثيقة خاصة تعرف باسم بيان الوكيل. ويوضح بيان الوكيل عدة فئات مهمة من المعلومات الحيوية للمعلومات التي لا يمكن العثور عليها في وثائق الإفصاح الأخرى مثل التقرير السنوي أو الإيداع من 10 إلى K أو بيان الدخل أو الميزانية العمومية أو بيان التدفق النقدي.

كمالك - وهذا هو بالضبط ما كنت إذا كنت تملك الأسهم المشتركة للشركة - يمكن للبيان الوكيل تسليط الضوء على الأشياء التي تساعدك على فهم أفضل للشركة التي كنت قد رصعت الخاص بك بشق الانفس المال. في ما يلي قائمة جزئية لمساعدتك في الحصول على فكرة:

• يجب أن يتضمن بيان الوكيل شرحا للمسائل التي يحتاج أصحاب أسهم الشركة للتصويت عليها في اجتماع المساهمين السنوي. قد تتضمن هذه الأمور شيئا من قبيل التغييرات في اللوائح الداخلية للشركات أو عمليات الدمج أو العرض العرضي أو الإجراءات الأخرى للشركات. هذا هو المكان الذي يحصل فيه المستند على اسمه - بطاقة التصويت التي تملأها كمالك للشركة تسمى وكيل. (في بعض الأحيان، إذا كان أحد المساهمين الخارجيين ومجلس إدارة الشركة يقاتلون على اقتراح، قد تتلقى أكثر من وكيل واحد في البريد أو إلكترونيا، يطلب منك دعم جانب واحد على الآخر في ما يعرف باسم معركة وكيل. )

• يتضمن بيان الوكيل أسماء وأعمار وسير ذاتية لأعضاء مجلس الإدارة الحاليين العاملين في مجلس الإدارة حتى تتمكن من اتخاذ قرار مستنير بشأن ما إذا كنت تريد التصويت لصالح كل رجل أو امرأة لتمثيل اهتماماتك. لتقديم التوضيح، واحدة من بلدي الاستثمارات المفضلة لديها مدير الذي قاضي المقاطعة يخدم على مجلس إدارتها التي كثيرا ما حيرة وإحباط لي. قررت الاستثمار بغض النظر عن هذا، لكنه أعطاني وقفة خطيرة لأنك تريد التأكد من أن المديرين ليست مجرد ختم المطاط لرئيس تنفيذي قوي.

• بنفس القدر من الأهمية، يتضمن بيان الوكيل الأجور والامتيازات التي يتلقاها كبار مديري الشركة، بما في ذلك الرئيس التنفيذي، المدير المالي، وغيرهم من المديرين التنفيذيين المهمين. هذا يتيح لك معرفة ما إذا كانوا يسلبون الشركة أعمى، مساعدة تعطيك فهم إجمالي التعويض التنفيذي لمقارنة أداء الأعمال في محاولة لتحديد ما إذا كان أو لم يكن لها ما يبررها أجورهم على أساس أداء الشركة، وما إذا كنت يتعاملون مع رجال الأعمال والنساء من أصحاب المصلحة.
• يجب أن يتم الإفصاح عن عدد الأسهم المملوكة من قبل المديرين والمديرين التنفيذيين في بيان وكيل حتى تتمكن من أن تقرر ما إذا كنت تثق في مديري الشركة للقيام الشيء الصحيح. لتحديد ما إذا كنت تعتقد أن المديرين والمديرين التنفيذيين لديهم ما يكفي من أموالهم على الخط لدوافع بنفس الطريقة التي كنت مالكا، ودافع.من خلال النظر في البيان الوكيل لنفس الشركة التي ذكرتها سابقا، تمكنت من رؤية أن الرئيس التنفيذي حصل على المزيد من الأرباح التي تلقتها على أسهمه من أسهم الشركة مما فعله في الراتب والمكافأة. وهذا ما جعلني واثقا من أنه سوف يفعل ما هو حق للمساهمين لأنه كان في نفس القارب الاقتصادي كل من أخذ راتبهم واشترى حصة في الشركة.

الحقيقة هي أن بيان الوكيل هو أحد الوثائق الأكثر إثارة للاهتمام التي من المرجح أن تقرأ كمستثمر. فإنه يظهر لك فقط كم تدفع بعض المديرين التنفيذيين وكيف سخيفة بعض الامتيازات هي. قبل عدة سنوات، كانت هناك شركة لديها في الواقع طائرة خاصة أرسلت لالتقاط الكلب الرئيس التنفيذي من جميع أنحاء البلاد على حساب عشرات الآلاف من الدولارات للشركة. عندما تقرأ ذلك، كنت قادرا على أن تسأل نفسك ما إذا كنت تعتقد أن هذا النوع من الشخص - وهو التنفيذي الذي هو مهمل جدا مع المال الخاص بك كمالك - نوع الشخص الذي تريد أن يعهد مهمة إدارة ثروتك، وخاصة إذا كنت تتعامل مع رأس المال الذي لا يمكن تعويضه في صميم صناديق التقاعد الخاص بك كما هو المال سوف تحتاج إلى العيش على خلال السنوات الذهبية الخاصة بك.